USD/INR трохи зростає, оскільки ринки чекають даних про зайнятість у США

• Індійська рупія зазнає незначного зниження, торгуючись на рівні близько 88.30 проти Долара США на початку торгів.
• Трейдери очікують значних коливань у парі USD/INR після публікації даних про зайнятість у США.
• Міністр торгівлі Індії висловлює оптимізм щодо майбутньої сили індійської рупії.

Індійська рупія (INR) відкривається трохи слабше проти американського Долара (USD) у п'ятницю. Пара USD/INR рухалася в вузькому діапазоні вище 88.00 після досягнення нового рекордного максимуму раніше на цьому тижні.

Довгостроковий прогноз для Індійської рупії залишається невизначеним на фоні триваючих торгових суперечок між Індією та Сполученими Штатами. У серпні США збільшили мита на імпорт індійських товарів до 50%, частково через закупівлі Індією російської нафти та невдачу досягти торгової угоди.

Введення цих підвищених тарифів США, які є одними з найвищих у порівнянні з іншими їхніми основними торговими партнерами, зменшило глобальну конкурентоспроможність індійського експорту.

Відповідаючи на занепокоєння щодо того, що індійська рупія торгується близько до свого історичного мінімуму щодо Долара США, Міністр торгівлі та промисловості Індії надав запевнення в недавньому інтерв'ю одному з основних ЗМІ. Він заявив, що адміністрація “уважно стежить за ситуацією і ми дуже оптимістично налаштовані, що умови незабаром нормалізуються”, як повідомляє провідна фінансова новинна платформа.

Міністр торгівлі також похвалив спрощення структури Податку на товари та послуги (GST), зазначивши, що збільшення споживання внаслідок реформ GST компенсуватиме будь-які втрати доходів від податкових коригувань. Раніше цього тижня міністр фінансів Індії оголосив про скасування чотирирівневої системи GST, запровадивши спрощену двоскладову систему з ставками 5% та 18%.

Щодо іноземних капітальних потоків на індійські фондові ринки, спостерігається помітне уповільнення продажу з боку іноземних інституційних інвесторів (FIIs). У четвер FIIs зменшили свої активи на 106,34 крорів на індійському фондовому ринку. Цей темп продажу виглядає помірним у порівнянні з істотними виведеннями капіталу, які спостерігалися в липні та серпні.

Ринкові рушії: очікується, що Долар США залишиться стабільним перед звітом про зайнятість

• Пара USD/INR продемонструвала обмежений рух у останніх торгових сесіях. Інвестори готуються до потенційно значних змін після виходу звіту про зайнятість США за серпень, запланованого на 12:30 GMT.
• На момент написання, Індекс долара США (DXY), який вимірює ефективність «Зеленого» щодо кошика основних валют, трохи нижчий, торгується близько 98.15.
• Учасники ринку уважно аналізуватимуть дані ринку праці США, щоб отримати інформацію про напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи на решту року.
• Інструмент CME FedWatch вказує на те, що трейдери повністю врахували зниження ставки на 25 базисних пунктів (bps) з боку ФРС на найближчому засіданні з питань політики. Очікування м'якої риторики ФРС посилилися після суттєвих знижень прогнозів по зайнятості за травень і червень у липневому звіті.
• Очікується, що звіт про зайнятість за серпень покаже збільшення на 75 тис. нових робочих місць, що схоже на 73 тис. у попередньому місяці. Очікується, що рівень безробіття зросте до 4,3% з 4,2%. Середня погодинна заробітна плата, ключовий показник зростання заробітків, ймовірно, зросла на 3,7% в річному обчисленні, зменшившись з 3,9% у липні. Прогнозується, що місячне зростання заробітної плати залишиться стабільним на рівні 0,3%.
• Четвергові дані про зміну зайнятості ADP у США вказують на уповільнення попиту на працю, оскільки приватний сектор додав 54 тис. нових робочих місць, що є менше, ніж очікувані 65 тис. і попередні 106 тис.
• В найближчі дні інвестори також зосередяться на рішенні Верховного суду США щодо тарифів, запроваджених попередньою адміністрацією. Нещодавно апеляційний суд США визнав більшість цих додаткових зборів “незаконними” та розкритикував використання надзвичайних повноважень для їх запровадження.

Технічний аналіз: USD/INR торгується в вузькому діапазоні вище 88.00

Пара USD/INR зростає приблизно до 88,30 на відкритті в п'ятницю. Короткостроковий тренд залишається бичачим, оскільки пара тримається вище 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA), яка в даний час знаходиться поблизу 87,73.

14-добовий індекс відносної сили (RSI) комфортно тримається вище 60.00, що свідчить про можливе виникнення нового бичачого імпульсу.

З іншого боку, 20-денна експоненціальна середня (EMA) очікується як ключовий рівень підтримки. Поглядаючи вгору, пара увійшла в незвідану територію, і психологічний рівень 89.00, ймовірно, виступить значною точкою опору.

Індійська рупія: Часті запитання

( Які основні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Індійська рупія )INR( є сильно чутливою до зовнішніх факторів. Ключовими чинниками є ціни на сиру нафту )з огляду на значну залежність Індії від імпорту нафти###, коливання Долара (оскільки більшість міжнародної торгівлі здійснюється в USD), та рівні іноземних інвестицій. Інтервенції Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримки стабільності обмінного курсу та його рішення щодо процентних ставок також відіграють вирішальну роль у формуванні вартості рупії.

( Як політика Резервного банку Індії впливає на індійську рупію?

Резервний банк Індії )RBI( активно бере участь у валютних ринках для сприяння стабільному обмінному курсу, що полегшує міжнародну торгівлю. Крім того, РБІ коригує відсоткові ставки, щоб підтримувати цільову інфляцію на рівні 4%. Вищі відсоткові ставки зазвичай зміцнюють рупію, частково через феномен «кредитування з прибутком», коли інвестори позичають у країнах з низькими відсотковими ставками, щоб інвестувати в валюти з вищою прибутковістю, отримуючи прибуток від різниці в відсоткових ставках.

) Які макроекономічні показники впливають на вартість індійської рупії?

Ключові макроекономічні фактори, що впливають на Рупію, включають рівні інфляції, процентні ставки, економічне зростання ###GDP(, торговий баланс та притоки іноземних інвестицій. Сильніше економічне зростання може залучати більше закордонних інвестицій, що підвищує попит на Рупію. Звуження торгового дефіциту зазвичай підтримує сильнішу Рупію. Вищі реальні процентні ставки )номінальні ставки мінус інфляція### також, як правило, вигідні для валюти. Ризикове ринкове середовище може призвести до збільшення прямих і непрямих іноземних інвестицій (FDI та FII), що зазвичай зміцнює Рупію.

( Яка взаємозв'язок між інфляцією та індійською рупією?

Вищий рівень інфляції, особливо коли він перевищує рівень економічних партнерів Індії, зазвичай ослаблює валюту, оскільки це відображає девальвацію через надмірну грошову масу. Інфляція також підвищує витрати на експорт, що призводить до більшої кількості рупій, які обмінюються на іноземні імпорти, що негативно впливає на валюту. Проте, вища інфляція часто спонукає Резервний банк Індії )RBI( підвищувати процентні ставки, що може підтримати рупію, привертаючи міжнародних інвесторів. Навпаки, нижча інфляція, як правило, має протилежний ефект на валюту.