Остання кривий ф'ючерсів на нафту WTI ( для середньої якості нафти з Західного Техасу ) демонструє значні зміни, які відбуваються на ринку нафти. Окрім контрактів за останні два місяці, вся кривий ф'ючерсів вже перейшла в типовий стан contango. Це означає, що ціни на дальні контракти вищі за ціни на близькі контракти, що зазвичай тлумачиться як очікування ринку, що постачання в майбутньому перевищить попит.

Ця зміна різко контрастує з ринковою ситуацією три місяці тому та рік тому. Тоді ф'ючерсна крива перебувала в стані зворотного контанго, тобто ціни на найближчі контракти були вищими за ціни на віддалені контракти, що свідчило про напруженість на ринку.

Поточна структура контанго вказує на можливий надлишок постачання нафти, що може бути на горизонті. Це зміщення ринкової структури відображає комплексний вплив багатьох факторів, таких як глобальна економіка, геополітика та енергетична політика. Для інвесторів, нафтових виробників та споживаючих країн важливо розуміти та адаптуватися до цієї нової динаміки ринку.

Однак складність нафтового ринку означає, що ця тенденція не є незворотною. Різні непередбачувані фактори, такі як геополітичні конфлікти, значні політичні зміни або несподівані події в світовій економіці, можуть швидко змінити ринкову ситуацію. Тому учасники ринку повинні залишатися пильними і завжди бути готовими реагувати на можливі нові зміни.