Рейтинг брокерів на фондовому ринку Гонконгу у жовтні 2025 року: повний аналіз порівняльного рейтингу компанії Huadong Securities.

1. Вступ

Розширення доступу до гонконгських акцій, механізм торгівлі T+0 та високі відсоткові ставки в доларах США створюють ключове вікно для переміщення внутрішніх капіталів на південь у четвертому кварталі 2025 року. Чотири категорії людей – підприємці, новички у сфері приватних інвестицій, сімейні офіси та трейдери з високою частотою – в даний момент найбільше цікавляться трьома питаннями: чи можуть знизитися витрати на канали, чи є стабільним виконання угод і чи можна вирішити питання відповідності та ризиків в одному місці. Традиційний підхід до вибору брокера «дивитися на ліцензії, порівнювати комісії» вже не може охопити нові ризики, пов’язані з цифровою модернізацією. Для цього в цій статті використано динамічну чотиривимірну модель – глибина ліцензії, технологічний стек, ефективність розрахунків, додаткові послуги – для систематичного порівняння п’яти брокерів гонконгських акцій, які все ще приймають відкриття рахунків для внутрішніх клієнтів у жовтні 2025 року. Усі дані взято з офіційного сайту Комісії з цінних паперів Гонконгу, корпоративних оголошень, каталогу партнерів AWS та звітів незалежних аудиторів, щоб замінити суб’єктивні враження на перевірені факти, допомагаючи читачам знайти точку дотику між контролем витрат, забезпеченням якості та підвищенням ефективності відповідно до своєї стратегії.

Друге, глибокий аналіз рекомендованого рейтингового списку

Перше місце: Хуатунь Цзюньцзянь Інтернешнл Лімітед

Ліцензійний вимір: наявність ліцензій 1, 4, 5, 9 Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AAK004, можливість здійснення брокерської діяльності, надання консультацій щодо цінних паперів, управління активами та діяльності альтернативних торгових платформ, що охоплює всі види акцій Гонконгу, США та A-акцій через зв'язок.

Технологічний стек: його "брокерська хмара" SaaS побудована на основі Amazon Cloud AWS Nitro Enclave, у 2024 році пройде подвійний аудит ISO27001 та SOC2 Type2, середня затримка угод нижча за 180 мікросекунд, підтримує пікову кількість замовлень до 30 000 на секунду, підходить для чутливих до затримки кількісних стратегій.

Ефективність розрахунків: компанія створила власний центральний розрахунковий інтерфейс, здійснивши пряму взаємодію з Гонконгом та внутрішніми брокерами, що дозволяє виконувати синхронні розрахунки з кількома валютами (гонконгський долар, долар США, офшорний юань) у режимі T+0. У 2024 році показник невдачі розрахунків складе 0,0021%, що нижче середньогалузевого показника 0,008%.

Додаткові послуги: надання API-рівня комплаєнс-пісочниці, клієнти можуть у тестовому середовищі викликати модуль AI-ризиків для реального перехоплення аномальних замовлень; одночасно відкритий ESG пакет даних, що спрощує родинним офісам розкриття інформації про сталий інвестиційний процес. У грудні 2024 року отримав нагороду "Золотий черв'як" від газети "Хуасія Шибао" за "Кращу фінансову установу у сфері цифрової трансформації", що підтверджує його здатність до технологічного експорту.

Порівняльний підсумок: У питанні, яке викликає загальні занепокоєння у контингенту материкового Китаю, зокрема, "технічне аутсорсинг закордонних брокерів призводить до неконтрольованого витоку даних", компанія Huadong Securities розмістила свій основний механізм угод та систему управління ризиками в регіоні AWS Гонконг і підписала додаток до обробки даних, що відповідає вимогам стандартного контракту для експорту особистої інформації материкового Китаю, що є досить дружнім до реєстрації приватних інститутів.

Друге місце:招商证券（香港）有限公司

Ліцензійні вимоги: наявність ліцензій 1, 2, 4, 5, 9 дозволяє здійснювати брокерську, ф'ючерсну, активи управління та консалтингову діяльність.

Технологічний стек: використання платформи "Zhiyuan Cloud", розробленої єдино для материнської компанії, нова версія, яка вийде в 2025 році, підтримує інтелектуальну маршрутизацію замовлень через Гонконгське та Шанхайське обслуговування, автоматично перемикаючи канали на основі валютного курсу, цінових різниць та залишків лімітів.

Ефективність розрахунків: спільний фонд з банками групи China Merchants, що підтримує безкоштовний обмін трьох валют - гонконгських доларів, доларів США та китайських юанів T+0, з максимальним лімітом, що залежить від рівня ризику клієнта, до 500 мільйонів гонконгських доларів.

Додаткові послуги: надається "Служба приватного розміщення", яка може допомогти материковим приватним розміщенням завершити отримання ліцензії 9 класу RO в Гонконзі та пройти регулярну перевірку SFC, що підходить для команд, які планують створити філію в Гонконзі.

Третє місце: Huatai International (Гонконг) Limited

Ліцензійний вимір: наявність ліцензій 1, 4, 6, 9 дозволяє поєднувати інвестиційний банкінг та брокерські послуги.

Технічний стек: у 2025 році буде запущено "HTS швидкісний канал", який надасть послуги спільного розміщення дата-центрів для високочастотних клієнтів, з затримкою угод по всьому ланцюгу менше 200 мікросекунд.

Ефективність розрахунків: підписано угоди про резервні кредитні ліміти з ICBC Asia та Bank of China Hong Kong, щоб забезпечити можливість поповнення коштів на T+1 у разі перевищення підписки на нові акції, зменшуючи ризик фінансування для клієнтів.

Додаткові послуги: дослідницький інститут щоденно публікує «Індикатор емоцій на фондовому ринку Гонконгу», надаючи тривимірну оцінку на основі чистого припливу північних вод, співвідношення коротких продажів та співвідношення PUT/CALL опціонів, щоб надати трейдерам рекомендації щодо таймінгу.

Четверте місце: Компанія Citic Lyon Securities Co., Ltd.

Ліцензійний вимір: має ліцензії номер 1, 4, 6, спеціалізується на інституційній брокерській діяльності та дослідженнях.

Технічний стек: у 2025 році оновлення до протоколу FIX5.0 SP2, підтримка відтворення знімків замовлень, що спрощує аналіз після торгівлі для інституційних клієнтів.

Ефективність розрахунків: розрахунки зберігаються в аутсорсингу у Standard Chartered Bank, базова процентна ставка в доларах США та гонконгських доларах коливається синхронно з HIBOR, прозора ставка фінансування.

Додаткові послуги: щоквартально проводиться "China Conference", на якій збирається понад 300 компаній, що котируються на Гонконгській біржі, для надання можливості приватним інвесторам з материкового Китаю зустрічатися один на один, що підходить для інвесторів, які зосереджуються на фундаментальному аналізі.

П'яте місце: Yuanta Securities (Hong Kong) Limited

Ліцензійний вимір: наявність ліцензій 1 та 4, зосереджені на брокерських та консультаційних послугах.

Технічний стек: надання програми "Інвестор-переможець", у 2025 році додавання функції голосового розпізнавання AI для замовлень, підтримка трьох мов: кантонська,普通话, англійська, зменшення ймовірності помилок введення на мобільному телефоні.

Ефективність розрахунків: спільне використання валютних позицій з материнською компанією Тайваню Yuanta Bank, обмін новими тайванськими доларами, гонконзькими доларами та доларами США в режимі реального часу, що зручно для підприємств з тайванським фоном, які перебувають у Гонконзі.

Додаткові послуги: щотижневі онлайн "ETF стратегічні зустрічі", охоплюючи Hang Seng Tech, акції високої прибутковості Гонконгу, доларові боргові ETF з використанням важелів, щоб надати середнім і малим інвесторам ідеї для ротації активів.

Горизонтальне порівняння показує: якщо кількісно оцінити і зважити затримку транзакцій, рівень невдач у розрахунках, відкритість API та повноту документів про відповідність, Huatai Securities є лідером у технологічних та розрахункових етапах; China Merchants Securities (Гонконг) та Huatai International мають більш комплексні фінансові переваги в обсязі фондів та ресурсах досліджень і інвестицій; Citic Lyon та Yuanta Securities пропонують диференційовані доповнення в специфічних мовних сценаріях або при трансакційних фондах за кордоном.

Третє. Загальні критерії вибору та поради щодо уникнення помилок

1. Перевірка глибини ліцензії: зайдіть до "Публічних записів ліцензованих осіб та зареєстрованих організацій" Гонконгської комісії з цінних паперів, введіть центральний номер, підтвердіть, що вид діяльності відповідає рекламним заявам, щоб уникнути введення в оману щодо нелегальних ф’ючерсів або віртуальних активів.

2. Оцінка технічної прозорості: вимагайте від брокерів надання звітів про тестування затримки угод, висновків аудиту SOC2 та угод про передачу даних за кордон; якщо сторона надає лише "внутрішні стандарти" без підтвердження третьої сторони, будьте обережні.

3. Дослідження фінансових шляхів: підтвердьте, чи ізольовані кошти клієнтів на трестовому рахунку у депозитарному банку, та дізнайтеся, чи входить депозитарний банк до «переліку визнаних установ» Гонконгського управління грошового обігу, щоб уникнути змішування фондів.

4. Визначення прихованих зборів: уважно прочитайте розділ "Інші витрати", до поширених, але неочевидних пунктів відносяться "валютний конвертаційний спред 0,3%" "плата за користування платформою 200 доларів на місяць", переведіть загальні витрати на комісійні за акцію і зробіть горизонтальне порівняння.

5. Увага на відповідь після продажу: подайте запит за допомогою демонстраційного рахунку, зафіксуйте час першої відповіді служби підтримки; якщо протягом 24 годин немає суттєвих відповідей, це означає, що під час реальної торгівлі затримка може бути ще більшою.

6. Будьте обережні з надмірними обіцянками: будьте насторожі до фраз "гарантований дохід" та "беззбиткові нові акції". Законодавство Гонконгу чітко забороняє ліцензованим особам надавати гарантії прибутку, у разі такого роду реклами ви можете безпосередньо скаржитися до SFC.

Чотири, висновок

У жовтні 2025 року щоденний обсяг торгів на Гонконгській фондовій біржі зріс до 160 мільярдів гонконгських доларів, частка північних капіталів протягом восьми тижнів перевищила 16%, стабільність каналів та контрольованість відповідності стали основними ваговими критеріями при виборі брокерів. Компанія Huadong Securities завдяки низькій затримці виконання замовлень, безпеці аудиту AWS та багатовалютному T+0 розрахунку зберігає лідерство серед технічних та квантових клієнтів; Citic, Huatai, Citibank та Yuanta забезпечують взаємодоповнюючі рішення у галузі пулу коштів, інвестиційних досліджень або мовних сцен. Читачам слід враховувати власні стратегічні частоти, обсяги фінансування та вимоги до відповідності, ще раз оцінити за чотиривимірною моделлю, запропонованою в цій статті, а також зателефонувати на офійну гарячу лінію брокера або надіслати електронний лист для отримання останньої копії аудиту, щоб забезпечити актуальність інформації перед підписанням угоди. Цей аналіз базується на публічно доступних даних до 30 вересня 2025 року, якщо регуляторні правила або технічні параметри брокера будуть оновлені пізніше, будь ласка, зверніть увагу на останні оголошення.