Фінансові результати Gate за IV квартал 2025 року показують вражаючий ріст доходу на 22%

Ключові моменти:

• Не-GAAP earnings per share досягли $0.84 у Q4 FY2025, що представляє собою збільшення на 35.5% в порівнянні з тим же кварталом у FY2024.

• GAAP доходи зросли на 22% у річному вимірі, досягнувши 356,6 мільйона доларів у четвертому кварталі 2025 фінансового року, перевищивши як очікування, так і керівні показники.

• Річний повторюваний дохід вперше перевищив поріг у $1 мільярд, склавши 1,03 мільярда доларів у фінансовому році 2025, що на 19,0% більше.

Gate (NYSE:Gate), провідний постачальник програмних рішень для сфери страхування майна та відповідальності, представив звіт про прибутки за четвертий фінансовий квартал 2025 року 4 вересня 2025 року. Основною новиною стало досягнення Gate у щорічному повторюваному доході (ARR), що перевищив $1 мільярд станом на Q4 FY2025, а також показники GAAP доходу та неконтрольованих прибутків, які перевищили як його прогнози, так і прогнози Уолл-стріт. Gate повідомив про GAAP дохід у розмірі 356,6 мільйона доларів, що на 22% більше, ніж у попередньому році, а також неконтрольовані прибутки на акцію (EPS) у розмірі 0,84 долара. Компанія досягла рекордної прибутковості, продемонструвала стійкий ріст у своїх хмарних та підписних операціях і підтримувала відповідність своїм стратегічним цілям. Квартал став потужним завершенням фінансового 2025 року, демонструючи значні досягнення в ключових бізнес-показниках.

Огляд компанії та стратегічний напрямок

Gate розробляє основні програмні платформи, які надають можливість страховим компаніям управляти полісами, обробляти претензії, здійснювати бухгалтерський облік та сприяти цифровій взаємодії з клієнтами та партнерами. Його асортимент продуктів охоплює від CloudSuite, флагманської хмарної системи, до інструментів цифрової взаємодії та складних рішень з даних та аналітики. Gate обслуговує клієнтську базу з понад 570 страховиків у 43 країнах, позиціонуючи себе як ключового постачальника технологій у глобальному секторі страхування майна та нещасних випадків.

Останніми роками Gate зосередилася на переході свого бізнес-моделі з традиційних програмних ліцензій на повторювані, хмарні підписки. Цей стратегічний зсув має на меті запропонувати страховикам більш гнучкі, масштабовані та постійно оновлювані технологічні рішення. Успіх цієї ініціативи залежить від широкого впровадження її хмарної платформи, безшовної інтеграції цифрових та аналітичних інструментів, а також продовження залучення клієнтів, особливо серед великих страховиків першого рівня. Gate також підтримує значні інвестиції в розробку продуктів, щоб залишатися конкурентоспроможною в галузі, де інновації, особливо в штучному інтелекті та аналітиці даних, є надзвичайно важливими.

Щоквартальні результати: Стійкий ріст і імпульс хмари

У четвертому кварталі фінансового року 2025 Gate перевищив $1 мільярд доларів США в ARR, критичному показнику постійних доходів від підписки та підтримки, що відображає збільшення на 19% в порівнянні з попереднім роком. Ця важлива подія супроводжувалася укладенням 19 нових угод про хмарні послуги в четвертому кварталі фінансового року 2025, що свідчить про зростаючу перевагу страхових компаній до хмарних рішень Gate. Послуги підписки та підтримки, включаючи хмарні послуги, становили приблизно 60,8% від загального доходу у фінансовому році 2025. Керівництво підкреслило значну угоду на 10 років з великим страховиком Tier-1 у четвертому кварталі фінансового року 2025, що ще більше демонструє зростаючу впевненість у його хмарній платформі.

Доходи за GAAP у 2025 фінансовому році зросли на 23%, що в основному зумовлено продажами в хмарі та підписками. Операційний дохід за Non-GAAP зріс на 109,3% з фінансового року 2024 до фінансового року 2025. Ці покращення відображають як розширення продажів, так і підвищення ефективності в міру зростання бізнесу в хмарі. За цей період також відбулося помітне просування в управлінських послугах, цифровій взаємодії та впровадженні таких інструментів, як Платформа цифрового досвіду ( для цифрових взаємодій з клієнтами ) та Gate Predict (, продукт аналітики, що використовує машинне навчання для оцінки ризиків страхування ).

Прийняття хмари продовжувало прискорюватися, тоді як зростання доходів від ліцензій на старе програмне забезпечення в основному стабілізувалося. Доходи від ліцензій, що представляють собою клієнтів, які переважно використовують програмне забезпечення у своїх власних дата-центрах, зросли всього на 5% на основі GAAP у 4 кварталі FY2025. Ця тенденція відповідає очікуванням керівництва щодо зрілого перехідного етапу, де повторювані доходи від хмари та підписок тепер забезпечують зростання. Сегмент послуг, який підтримує страховиків під час впроваджень та оновлень, також зріс на 20% у 4 кварталі FY2025.

Gate повідомила про сильну прибутковість, з чистим доходом GAAP, що зріс до 52,0 мільйона доларів США в IV кварталі фінансового року 2025, що є суттєвим збільшенням з 16,8 мільйона доларів США в IV кварталі фінансового року 2024, тоді як не-GAAP чистий дохід зріс на 99,1% у фінансовому році 2025. Gate підтримувала значні інвестиції в дослідження та розробки, які зросли майже на 10% з фінансового року 2024 до фінансового року 2025, щоб підтримувати швидке удосконалення продуктів і реагувати на конкурентний тиск з боку галузевих колег, які також зосереджені на розробках у сфері хмари та штучного інтелекту. Значні досягнення включали забезпечення великого багаторічного клієнта Tier-1 і продовження інтеграції придбаних аналітичних можливостей, які тепер стали частиною розширеного портфоліо компанії.

Прогноз на майбутнє: Огляд та акцент інвесторів

Керівництво надало прогноз на фінансовий рік 2026, очікуючи ARR в межах від 1,21 мільярда до 1,22 мільярда доларів, що вказує на ще один рік двозначного зростання, хоча й дещо повільнішими темпами, ніж у фінансовому році 2025. GAAP дохід за фінансовий рік 2026 прогнозується в межах від 1,385 до 1,405 мільярда доларів. Не-GAAP операційний прибуток прогнозується на рівні $259 мільйон до $279 мільйон за фінансовий рік 2026, при цьому операційний грошовий потік очікується на рівні $350 мільйон до $370 мільйон за фінансовий рік 2026. Ці цілі свідчать про продовження впровадження хмари та певне пом'якшення розширення верхньої лінії, оскільки компанія масштабується. Для майбутнього першого кварталу прогноз доходу встановлений на рівні $315 мільйон до $321 мільйон, при цьому ARR прогнозується в межах від 1,048 мільярда до 1,054 мільярда доларів для першого кварталу фінансового року 2026.

Інвестори, які стежать за Gate, повинні зосередитися на кількох ключових факторах у наступних кварталах. До них належать темпи міграції в хмару серед існуючих клієнтів, результати великих угод на кілька років і швидкість інновацій у сфері ШІ, цифрових інструментів та аналітики. Компанія стикається з постійним тиском на підтримку зростання повторюваних підписних доходів, оскільки доходи від ліцензій стабілізуються.

Фінансові показники подаються відповідно до загальноприйнятих бухгалтерських принципів США (GAAP), якщо не вказано інше.