Штучний інтелект аутсайдер, який обганяє стрімкий ріст Nvidia.

Хоча Nvidia стала практично синонімом обчислень штучного інтелекту за останні кілька років, є менш відомий гравець, який тихо краде шоу. Акції Ambarella виросли на вражаючі 52% всього за три місяці - вдвічі перевищуючи темпи зростання Nvidia за той же період. І я вважаю, що це тільки початок.

Що робить цього дизайнера процесорів штучного інтелекту на краю таким привабливим? На відміну від велетнів, які борються за домінування в дата-центрах, Ambarella знайшла вигідну нішу в пристроях для обробки даних на краю - тих, що обробляють штучний інтелект локально, а не в хмарі.

Їхні останні квартальні результати говорять самі за себе: дохід зріс на 50% в річному вимірі до 95,5 мільйона доларів, перетворивши збитки минулого року на суттєвий прибуток. Ще більш показовою є впевненість керівництва, яке підвищило прогнози на весь рік до 33% зростання, що є значним збільшенням в порівнянні з їхньою попередньою прогнозом у 22%.

Мене особливо вражає, як Ambarella зафіксувала п'ять послідовних кварталів рекордних доходів від крайніх AI. Їхні чіпи знаходять застосування в усьому, від камер спостереження до дронів і автономних транспортних засобів - усі ці ринки готові до ривка.

Цифри не брешуть: компанія Ambarella прогнозує, що її адресний ринок у сегменті чипів для крайніх AI зросте на 18% щорічно протягом наступних п'яти років до 12,9 мільярда доларів. Деякі аналітики галузі навіть більш оптимістичні, пропонуючи потенційне розширення ринку в 20 разів протягом наступного десятиліття.

Дійсно вражаюче, що незважаючи на цю зіркову продуктивність, Ambarella торгується майже на рівні 10x продажів. Це лише трохи вище середнього значення в секторах технологій, яке становить 8.5x, що свідчить про те, що ринок ще не повністю усвідомив її потенціал.

Звичайно, інвестування завжди пов'язане з ризиком. Ambarella стикається з жорсткою конкуренцією та працює на швидко змінюваних ринках. Але враховуючи їхній досвід виконання та величезний потенціал зростання, цей непомітний гравець у сфері штучного інтелекту може продовжувати залишати Nvidia позаду - принаймні в плані фондового ринку.

Для інвесторів, які шукають експозицію до ШІ поза очевидними виборами, Ambarella є переконливою альтернативою, яка все ще залишається трохи поза увагою незважаючи на нещодавні прибутки.