Нещодавно я провів глибоку розмову з Криптоветераном, який вже вісім років працює в сфері Криптоактивів. Спостерігаючи за ринковими тенденціями, він не міг стримати глибокий зітхання.

'Зараз золото, американські акції та біткойн демонструють зростаючу тенденцію, але великі інституційні інвестори вже отримали значний прибуток, і вони чекають, коли роздрібні інвестори увійдуть на ринок, щоб підхопити їх.' сказав він.

Ці слова нагадали мені про ситуацію, коли в 2021 році біткойн досяг піку в 69800 доларів. Тоді мої троє друзів необдумано вирішили купити на підвищенні, внаслідок чого за одну ніч втратили половину своїх інвестицій.

Чому бичачий ринок завжди раптово зупиняється під час святкування? Цей досвідчений трейдер розкрив мені три ключові інсайти:

По-перше, на ринку існує 'ефект резервуара'. Ринок подібний до резервуару, у періоди різкого зростання насправді залучає роздрібних інвесторів 'доливати воду', постійно підвищуючи рівень води. Проте великі інституції не тримають активи довгостроково, вони зазвичай зосереджено продають свої частки, коли ринок досягає піку, що еквівалентно раптовому 'скиданню води'. Це призводить до миттєвого 'висихання' ринку, і ситуація швидко обрушується. Наприклад, після обвалу '312' ринку знадобилося півроку, щоб відновити сили, а після події '519' ринок чекав шість місяців, щоб знову почати зростання, і все це через те, що швидкість 'скидання води' була занадто високою, тоді як процес 'доливання' був повільним.

По-друге, монети з невеликою капіталізацією часто використовуються як інструменти для збору прибутку. Цей трейдер у 2020 році слідував за трендом і придбав монету з невеликою капіталізацією, яка обіцяла десятикратний прибуток, але в результаті, коли інститути почали розпродавати, ціна монети різко впала на 90%. Він зазначив: 'Уолл-стріт не цікавить, яка з маленьких монет може вижити, вони просто хочуть привернути увагу роздрібних інвесторів за допомогою історій.' Сьогодні багато монет з невеликою капіталізацією страждають від нестачі ліквідності, і як тільки вони падають, наближаються до нуля. Це сталося тому, що великі інститути вже вийшли, залишившись лише роздрібним інвесторам, які намагаються підтримувати їх.

Отже, яка поточна ситуація на ринку? Цей криптоветеран вважає, що великі установи в основному завершили свої річні цільові прибутки і можуть у будь-який момент вийти з інвестицій. Він зітхає: 'У 2021 році я завжди відчував, що ринок може продовжувати зростати, в результаті чого я купив біткоїн на максимумі 69800 доларів, і тільки коли він впав до 30000 доларів, змушений був зазнати збитків. Інституційні інвестори хоч і жадібні, але знають, коли варто вийти; роздрібні інвестори, хоча теж жадібні, завжди фантазують, що зможуть вижити під час краху.'

Для новачків у сфері інвестування він дав цінну пораду: коли ви бачите, що всі активи стрімко зростають, це часто не можливість, а, скоріше, сигнал до обережності. Не слід сліпо йти на поводу у інших лише тому, що ви бачите, як вони отримують прибуток, а слід спокійно подумати: 'Хто сприяє цьому зростанню? Коли вони можуть вийти?' Пам'ятайте, що ринок наповнюється повільно, але виведення капіталу може відбутися за одну ніч.

У цьому ринковому середовищі з різкими коливаннями важливо дотримуватися стабільної інвестиційної стратегії більше ніж будь-що інше.