Нещодавно я провів глибоку розмову з Криптоветераном, який працює у сфері Криптоактивів вже вісім років. Спостерігаючи за ринковими тенденціями, він не міг не зітхнути з глибоким сумом.

'В даний час золото, американські акції та біткойн демонструють зростаючий тренд, але великі інституційні інвестори вже отримали значний прибуток і чекають, коли роздрібні інвестори увійдуть на ринок, щоб вийти з гри.' — сказав він.
Ці слова нагадали мені про ситуацію, коли у 2021 році біткоїн досяг піку в 69800 доларів. Тоді троє моїх друзів необдумано купили на максимумі і в результаті за одну ніч втратили половину своїх інвестицій.
Чому бичачий ринок завжди раптово закінчується в розпалі свята? Цей досвідчений трейдер розкрив мені три ключові інсайти:
По-перше, на ринку існує "ефект накопичення води". Ринок схожий на резервуар, у періоди різкого зростання насправді залучає роздрібних інвесторів "доливати воду", постійно підвищуючи рівень води. Проте великі установи не тримають активи довгостроково, вони зазвичай зосереджують продажі активів, коли ринок досягає піку, що еквівалентно раптовому "сливу води". Це призводить до миттєвого "висихання" ринку, після чого ринок різко падає. Наприклад, після обвалу "312" ринку знадобилося півроку, щоб відновити свої сили, а після події "519" довелося чекати ще шість місяців, щоб знову почати зростання, і все це через те, що швидкість "сливу води" занадто велика, а процес "накопичення" йде повільно.
По-друге, токени з малими капіталізаціями часто використовуються як інструменти для збору прибутку. Цей трейдер у 2020 році купив один з таких токенів, який обіцяв десятикратний прибуток, але коли інституції почали продавати, ціна монети різко впала на 90%. Він заявив: 'Уолл-стріт не хвилює, який малий токен зможе вижити, їм просто потрібно залучити роздрібних інвесторів за допомогою історій.' Сьогодні багато токенів з малими капіталізаціями страждають від нестачі ліквідності, і як тільки ціна падає, вони опиняються на межі нуля, оскільки великі інституції вже вивели свої кошти, залишивши лише роздрібних інвесторів, які намагаються підтримати ситуацію.
Отже, яка нині ситуація на ринку? Цей криптоветеран вважає, що великі установи в основному завершили свої річні цільові прибутки і можуть в будь-який момент вивести свої інвестиції. Він зауважив: 'У 2021 році я завжди думав, що ціни можуть ще зростати, в результаті я купив біткоїн на піку в 69800 доларів, а потім змушений був продати, коли він впав до 30000 доларів. Інституційні інвестори, хоч і жадібні, знають, коли вийти; роздрібні інвестори також жадібні, але завжди фантазують, що зможуть вижити під час краху.'
Для новачків інвесторів він дав цінну пораду: коли ви бачите, що всі активи стрімко зростають, це часто не можливість, а сигнал до обережності. Не слідуйте всліпому за іншими лише тому, що вони отримують прибуток, а подумайте: 'Хто стоїть за цим зростанням? Коли вони вийдуть?' Пам'ятайте, що ринок наповнюється повільно, але вивільнення може статися за одну ніч.
У цьому нестабільному ринку важливо дотримуватися стабільної інвестиційної стратегії більше, ніж будь-що інше.