Золото, Біткойн чи акції? Ось що показує продуктивність 2025 року

Інвестиційна гонка 2025 року: золото світить яскравіше

Коли ми наближаємося до фінального кварталу 2025 року, інвестори озираються на мінливий, але пізнавальний рік для глобальних ринків. Остання порівняльна діаграма продуктивності показує, як різні класу активів розвивалися з січня — і результати можуть здивувати навіть досвідчених трейдерів.

Згідно з даними:

• Золото (XAU/USD) зросло на 62% з січня.
• NASDAQ піднявся на 18.34%.
• Bitcoin (BTC/USD) зріс 15.58%.
• S&P 500 (SPX) слідує за ним з 13.30%.

! BTCUSD_2025-10-19_14-02-49.png

Хоча всі чотири активи в цілому показали позитивну прибутковість, величина різниці розкриває глибшу історію — про макроекономічну невизначеність, зміни грошово-кредитної політики та відновлену важливість диверсифікації.

Золото: Повернення остаточного безпечного притулку

Золото стало найкращим активом року, здобувши понад 60% і перевершивши майже всі основні індекси. Причини очевидні: оскільки центральні банки по всьому світу знижують процентні ставки, геополітичні напруженості зростають, а інфляція все ще залишається, інвестори знову звернулися до металу, який ніколи не підводить.

Жовта лінія на графіку постійно зростає, майже не коливаючись, навіть коли інші ринки коригувалися. Ця послідовність підкреслює традиційну роль золота — страхування від системного ризику та знецінення валюти.

Інституційні інвестори, включаючи центральні банки та суверенні фонди, значно збільшили алокації золота в 2025 році, при цьому кілька азіатських країн лідирують у покупках на фоні зростаючих занепокоєнь щодо довгострокової стабільності долара США.

Біткойн: цифровий захист з вищою волатильністю

Біткоїн, незважаючи на свою репутацію волатильності, все ж зміг показати поважну +15.58% річну продуктивність. Однак, порівняно з зростанням золота, це підкреслює важливий змістовий зсув: криптовалюта зріє, але залишаються пов'язаними з ризиковими настроями.

Графік Біткоїна близько відображає NASDAQ, що свідчить про те, як інституційне впровадження інтегрувало його в ширші фінансові системи. Тепер Біткоїн більше рухається в унісон з технологічними акціями, ніж з традиційними хеджами, такими як золото.

Проте, кожен ринковий спад у 2025 році спостерігався знову накопиченням, особливо з боку корпоративних скарбниць та довгострокових тримачів. Довгострокові основи Bitcoin — обмежене постачання, зростаюча дефіцитність та збільшення використання мережі — залишаються незмінними. Але його ціна все ще реагує на потоки ліквідності, процентні політики та апетит до ризику інвесторів.

NASDAQ та S&P: Традиційні ринки демонструють стійкість

Незважаючи на макроекономічні коливання, фондові ринки США цього року продовжують стабільно зростати. NASDAQ зростання на 18% відображає сильні результати в секторах ШІ, напівпровідників та програмного забезпечення, тоді як S&P зростання на 13% вказує на ширшу економічну стійкість.

Однак ці прибутки супроводжувалися значною волатильністю — особливо під час торгових напружень у середині року та коливань інфляційних даних. Інвестори, які залишалися диверсифікованими між акціями та товарами, змогли компенсувати ці коливання та отримати стабільний прибуток.

Аргументи на користь диверсифікації в 2025 році

Основний висновок з цього графіка простий, але потужний: жоден актив не домінує в кожному середовищі.

• Золото процвітає, коли зростає страх.
• Bitcoin перевершує, коли ліквідність розширюється і нарративи інновацій зростають.
• Акції ведуть під час економічного оптимізму та пом'якшення політики.

Поєднуючи ці активи, інвестори можуть зменшити загальний ризик, зберігаючи при цьому потенціал для зростання. Збалансоване розподілення — наприклад, 40% акцій, 30% золота, 20% Bitcoin та 10% готівки або облігацій — історично перевершувало портфелі з одним активом під час волатильних циклів.

Найкраща інвестиційна стратегія: балансування ризику та винагороди

Входячи в 2026 рік, інвестори стикаються як з можливостями, так і з невизначеністю. Політика процентних ставок, політичні вибори та продовження геополітичної нестабільності й надалі формуватимуть ефективність активів.

Золото може зберегти лідерство, якщо інфляція триватиме, в той час як Біткоїн може побачити відновлену силу, якщо глобальна ліквідність покращиться. Тим часом акції можуть отримати вигоду від полегшення кредитних умов і відновлення корпоративних прибутків.

Урок зрозумілий: у непередбачуваному світі диверсифікація — це не просто стратегія — це виживання.