Нещодавно я провів глибоку бесіду з досвідченим інвестором, який 8 років працює в сфері криптоактивів. Він висловив занепокоєння щодо поточної тенденції на ринку, вважаючи, що незважаючи на зростання золота, американських акцій та Біткойна, це може бути пастка, яку великі інституції підготували для роздрібних інвесторів.

Ця розмова нагадає мені про ринковий бум 2021 року, коли Біткойн на деякий час піднявся до 69800 доларів, багато інвесторів ризикували купувати на піку, але за одну ніч зазнали величезних втрат. Чому бичачий ринок завжди раптово обвалюється в найрозквітліший момент? Цей досвідчений трейдер дав три глибокі спостереження.

По-перше, він порівнює ринок з резервуаром для води. Кожен раз, коли відбувається різке зростання, насправді це залучає роздрібних інвесторів, в той час як інституційні інвестори чекають моменту на високих рівнях. Коли кошти роздрібних інвесторів достатньо надходять, інституції швидко продають, що призводить до різкого падіння ринку. Це пояснює, чому після падінь, таких як 12 березня та 19 травня 2020 року, ринку потрібно кілька місяців, щоб відновитися.

По-друге, він застеріг, що багато дрібних криптоактивів насправді є інструментами для збору коштів з роздрібних інвесторів. Він сам пережив інвестицію в якийсь так званий проект з "потенціалом у 10 разів", в результаті чого ціна монети впала на 90%. Він зазначив, що Уолл-стріт більше цікавить, який проект може залучити більше роздрібних інвесторів, а не його довгострокова життєздатність.

В останню чергу, він підкреслив, що коли всі активи зростають, насправді це може бути найнебезпечніший момент. Він навів свій власний досвід, коли у 2021 році Біткойн наблизився до 70 тисяч доларів і він вирішив купити на піку, зрештою, йому довелося вийти з ринку на 30 тисячах доларів, зазнавши збитків. Він наголосив на тому, що інвесторам слід залишатися спокійними, коли на ринку панує процвітання, а навколо ходять легенди про швидке збагачення.

Ці погляди досвідченого інвестора нагадують нам, що в ринку криптоактивів раціональність і обережність важливіші за сліпе зростання. Розуміння справжніх тенденцій ринку та вміння відрізняти фальшиве процвітання допоможуть залишатися на плаву в цій сфері, сповненій можливостей та ризиків.