Золото, підтримуване БРІКС: "шокова зброя" домінуючої системи долара та реальні виклики

БРІКС країни готують запуск спільної валюти, яка буде підтримуватися золотом. Якщо ця ідея реалізується, це безумовно стане "шоковою хвилею" для нинішньої доларової домінуючої глобальної фінансової системи.

Потенційний вплив на доларовій системі

Якщо золотою валютою БРІКС буде успішно впроваджено, це може похитнути основи гегемонії долара США з трьох основних вимірів:

- Пряме зменшення попиту на долар: на сьогоднішній день долар займає 59% світових валютних резервів та близько 90% валютних угод. Як тільки країни БРІКС почнуть масово використовувати нову валюту для розрахунків у торгівлі енергією (наприклад, нафтою Саудівської Аравії) та сировинних товарах, це безпосередньо відведе основні сценарії використання долара, призведе до різкого зменшення його попиту.
​
- Удар по стовпам нафтового долара: Система нафтового долара є основною підтримкою гегемонії долара. Якщо основні країни-виробники нафти, такі як Саудівська Аравія та Іран, приймуть золоті валюти в торгівлі з країнами БРІКС, зв'язок між нафтою та доларом буде розірвано, а позиція нафтового долара зіткнеться з безпрецедентними викликами.
​
- Підрив фінансових переваг США: міжнародне домінування долара дозволяє США фінансуватися за низькою вартістю. Якщо глобальні капітали перенаправляться через нову валюту, державні облігації США можуть стикнутися з хвилею розпродажу, що призведе до зростання рівня відсоткових ставок та ще більше збільшить їх вже високий фінансовий тягар.

Виклики та реальний прогрес за концепцією

Несмотря на грандиозные планы, продвижение золотой валюты БРИКС все еще сталкивается с множеством реальных препятствий, а текущий прогресс относительно осторожен:

- Внутрішня координація ускладнюється: економічний рівень, рівень інфляції та грошово-кредитна політика країн БРІКС суттєво відрізняються, що ускладнює координацію. Наприклад, Індія насторожено ставиться до китайської ініціативи «пілотного проекту розрахунків у юанях» і більше схильна просувати використання власної валюти для міжнародних розрахунків; президент Росії Путін також чітко заявив, що його мета не полягає в скасуванні доларової системи, а в створенні альтернативи для реагування на ризики «озброєння» долара.
​
- Важко подолати інерційну перевагу долара: глибина ринку, ліквідність та довготривалий ефект мережі долара є природним бар'єром для просування нових валют, які важко досягти в короткостроковій перспективі.
​
- Ускладнення тиску з боку США: адміністрація Трампа чітко попередила, що накладе 100% мита на країни, які намагатимуться створити альтернативу долара, що безпосередньо посилює зовнішній опір просуванню нової валюти.

З точки зору реальних досягнень, країни БРІКС ще не оприлюднили жодного офіційного графіка просування, наразі більше зосереджуючись на концептуальних обговореннях та часткових пілотних проектах (як, наприклад, співпраця між Китаєм і Росією в обміні юанів на нафту). Як зазначають кілька аналітиків, золотий валютний проект БРІКС, швидше за все, є стратегічною метою, яка вимагає тривалого планування, а не рішенням, яке можна реалізувати в короткостроковій перспективі.