"Високодивідний ETF Канар" зазнає невдачі? Yuanta Taiwan High Dividend Low Волатильність ETF зменшує виплати три рази поспіль

З понад 410 000 бенефіціарів ( деякі дані показують 414 900 ), так званий “ETF Дивідендів Канарки” - Yuanta Taiwan High Dividend Low Volatility ETF (00713) - оголосив свої останні результати розподілу доходу 1 вересня. У повідомленні було розкрито оцінений грошовий дивіденд у розмірі NT$0.78 за одиницю, що є не лише двохрічним мінімумом з вересня 2023 року, але й найнижчим розподілом з останніх 9 виплат. Це представляє третє підряд зменшення дивідендів за останній рік.

00713 підтвердив 29 серпня як дату оцінки для цього розподілу. Після всебічної оцінки фонд відповідав критеріям розподілу доходів, офіційно розпочавши процес дивідендів. Проте в оголошенні попередили, що остаточна фактична сума виплати все ще може незначно відрізнятися від поточних оцінок. Згідно з графіком, ETF буде без дивідендів 19 вересня, а дата виплати встановлена на 15 жовтня.

Виходячи з ціни закриття 1 вересня NT$51.1, грошовий дивіденд цього кварталу становить приблизно 1.53% квартальної прибутковості, з річною прибутковістю близько 6.11% – іноді в деяких ринкових звітах його просто називають “6% річною прибутковістю”.

З моменту свого списку у вересні 2017 року, 00713 спочатку впровадив механізм річного дивіденду. У 2021 році ETF досяг високого розподілу в 3,15 NT$ за акцію. Починаючи з 2022 року, він перейшов на модель квартального дивіденду, з датами оголошення дивідендів, встановленими в березні, червні, вересні та грудні кожного року.

Оглядаючи нещодавні тенденції розподілу, ETF зберіг рівень дивіденду 1,5 NT$ за одиницю у червні та вересні 2023 року, але з тих пір продовжує знижуватися: 1,4 NT$ у грудні минулого року та березні цього року, знизившись до 1,1 NT$ у червні. Поточний оцінений дивіденд ще більше зменшився до 0,78 NT$, викликавши занепокоєння серед інвесторів у дивіденди.

Щодо масштабу, 00713 наразі управляє активами вартістю NT$153.836 мільярда, займаючи шосте місце серед ETF Тайваню. Основна стратегія ETF зосереджена на “високих доходах, низькій волатильності”, підкреслюючи стабільний грошовий потік. Незважаючи на те, що безперервні зниження дивідендів можуть змусити деяких інвесторів у дивіденди сумніватися в його стабільності, річна дивідендна ставка все ще залишається вище 6%, що робить його основним вибором для інвесторів, які шукають грошовий потік серед високодивідних ETF.

Я уважно стежу за цим ETF, і, чесно кажучи, це постійне зменшення дивідендів викликає занепокоєння. Хоча керівництво може подати це як “ринкову корекцію”, три послідовні скорочення свідчать про глибші проблеми. Уся привабливість цих продуктів повинна полягати в надійності, однак ми тут. Все ж, з динамікою ринку Тайваню та глобальними економічними тисками, можливо, нам не слід дивуватися. Справжнє питання полягає в тому, чи продовжиться ця тенденція, чи ми вже досягли дна. Поки що я зберігаю свою позицію, але стежу дуже уважно - це прізвисько “канарейка” може бути більш доречним, ніж усвідомлюють інвестори.