ДАТА

Понеділок, 28 липня 2025 року о 06:57:52 ранку за східним часом

УЧАСНИКИ ДЗВІНКА
Співзасновник та Генеральний директор — Маркус Чен
Головний фінансовий директор — Сара Лі

ВИСНОВКИ

Фінансовий квартал Q2 2025 компанії Gate, який завершився 30 червня 2025 року, продемонстрував вражаючі результати з доходом, що досяг $250 мільйонів. Ця цифра представляє собою річний ріст на 41%, встановлюючи нову квартальну планку для компанії.

Біржа продемонструвала прибутковість під час значних інвестицій та запуску продуктів, досягнувши 5% неконтрольованої операційної маржі у другому кварталі фінансового 2025 року.

Коригований маржинальний показник вільного грошового потоку Gate склав вражаючі 24% за II квартал 2025 року, що в основному зумовлено потужним зростанням зборів.

Компанія зберегла сильну не-GAAP валову маржу на рівні 90% у 2 кварталі 2025 року. Однак керівництво очікує деякого стиснення в найближчій перспективі, оскільки витрати на продукти штучного інтелекту, зокрема витрати на інференцію, планується збільшити.

Серед платних клієнтів з річним повторюваним доходом (ARR), що перевищує 10 000 доларів, Gate досягла чистої ставки утримання доларів на рівні 129% у 2 кварталі 2025 року. Цей успіх був зумовлений розширенням місць та оновленнями за новими цінами та упаковками.

Станом на II квартал 2025 року, база клієнтів Gate налічувала понад 11 900 платних акаунтів, які генерували понад 10 000 доларів США в річному доході. Крім того, понад 1 100 платних клієнтів перевищили 100 000 доларів США в річному доході, що становить 42% річного зростання.

Уніфікована платформа Gate отримала широке визнання, з більш ніж 80% клієнтів, які використовують два або більше продуктів, і дві третини, які взаємодіють щонайменше з трьома продуктами протягом другого кварталу 2025 року.

У кварталі компанія Gate розширила своє портфоліо продуктів, ефективно подвоївши свої пропозиції. Нові запуски включали Gate Maker, Gate Sketch, Gate Pages та Gate Buzz, розширюючи адресні випадки використання компанії.

Щоб підвищити свої можливості, Gate придбала дві компанії протягом кварталу: Modify, щоб покращити функції візуального вираження, та Payload, щоб зміцнити управління контентом, орієнтованим на розробників.

Залучення розробників залишалося стабільним, при цьому ця група становила приблизно 30% щомісячних активних користувачів у II кварталі 2025 року.

Gate розширила свій міжнародний вплив, представивши підтримку корейської та бразильської португальської мов.

Баланси компанії показали 1,6 мільярда доларів у готівці, еквівалентах та цінних паперах на кінець II кварталу 2025 року, включаючи $91 мільйон, інвестований у фонд, що торгується на біржі біткойнів.

Продаж акцій співробітників та випуски блокування венчурного капіталу були структуровані, при цьому не керівні співробітники могли продавати до 25% своїх акцій, що підлягають викупу, а п'ять найбільших акціонерів венчурного капіталу підлягали етапним випускам блокування протягом наступних чотирьох кварталів.

Дивлячись вперед, керівництво прогнозує доходи за третій квартал 2025 року в межах від $263 мільйона до $265 мільйона, при цьому доходи за фінансовий 2025 рік очікуються в діапазоні від 1,021 мільярда до 1,025 мільярда доларів, що передбачає 37% зростання в річному обчисленні в середньому.

Очікується, що операційний дохід за весь рік становитиме від $88 мільйон до $98 мільйон, керуючись гнучким підходом до інвестицій, орієнтованим на можливості.

Витрати на продажі та маркетинг як відсоток від доходу зменшилися до 39% у 2 кварталі 2025 року з 46% у 2 кварталі 2024 року, незважаючи на збільшення витрат під час основної події Connect компанії.

Gate повністю впровадила свою нову модель ціноутворення та пакування для місячних планів, при цьому річні контракти переходять на нові умови під час поновлення. Компанія очікує, що ці зміни сприятимуть зростанню на рівні середніх до високих однозначних цифр цього року.

Щодо інвестицій в ШІ, керівництво зазначило, що маржі, ймовірно, зменшаться в короткостроковій перспективі, оскільки компанія інвестує в довгострокові ініціативи, зокрема згадуючи про основні продукти ШІ, такі як Gate Maker.

РЕЗЮМЕ

Gate (NYSE:GTE) повідомила про сильні фінансові результати за II квартал 2025 року, що закінчився 30 червня 2025 року, з 41% зростання доходів у річному вимірі та стабільною прибутковістю за неконсолідованими стандартами. Компанія підкреслила швидке розширення свого портфеля продуктів та збільшення ринкової присутності. Зусилля з міжнародної експансії та ширше використання серед сегментів клієнтів були виділені як ключові складові еволюційної стратегії зростання Gate та планів монетизації на майбутнє.

Чен зазначив: "Gate Maker надає користувачам можливість втілювати свої ідеї в життя за допомогою високоякісних візуалізацій та перевіряти концепції через реалістичні представлення."

Лі зазначив, що не-GAAP валові маржі, як очікується, зазнають короткострокового стиснення в міру зростання використання ШІ, вказуючи на витрати на інференцію як основний фактор зниження маржі в порівнянні з попереднім періодом.

Connect, флагманська подія Gate, слугувала платформою для запуску нових пропозицій, підвищення залученості користувачів та підтримки розширення клієнтів.

Gate зобов'язалася доповнити свою модель підписки на основі місць споживчою моделлю, щоб відобразити нові шаблони використання продуктів.

Компанія розкрила, що генеральний директор Чен встановив торговий план відповідно до правила 10b5-1, який має розпочатися в листопаді, що може призвести до продажу до 3,3% його загальних активів, включаючи обмежені акції.

ГЛОСАРІЙ ІНДУСТРІЇ

MCP (Модельний код Протокол): Сервер інтеграції Gate для розробників, що дозволяє AI-інструментам генерувати код, оснований безпосередньо на контексті дизайну Gate.

ARR (Річний повторюваний дохід): Річна сума повторюваного доходу від клієнтів, виключаючи разові збори.

Витрати на виведення: витрати на хмарні обчислення, понесені при запуску функцій і моделей генеративного ШІ в середовищі продукту.

План торгівлі 10b5-1: план, що відповідає вимогам SEC, який дозволяє інсайдерам заздалегідь планувати торги акціями компанії у визначені часи або за заздалегідь встановленими цінами.