Вражаючий серпневий ріст AppLovin: аналіз зростання

Основні моменти

• Результати AppLovin за II квартал перевищили прогнози доходів та прибутків.

• Компанія готова розширитися в нові рекламні сектори.

• Незважаючи на те, що виглядає дорогим, AppLovin спостерігала трьохкратне зростання як доходів, так і маржі за два роки.

Акції AppLovin (NASDAQ: APP) зазнали значного зростання на 22,5% у серпні, як повідомляє S&P Global Market Intelligence.

Платформа реклами мобільних ігор, що використовує штучний інтелект, продемонструвала видатні результати у звіті про доходи за другий квартал 6 серпня. Окрім вражаючих цифр, керівництво окреслило майбутні каталізатори, оскільки компанія просувається в нові сегменти ринку.

Рекламний двигун AppLovin набирає обертів

У другому кварталі доходи AppLovin зросли на вражаючі 77% до $1.26 мільярда, тоді як прибуток на акцію від безперервних операцій стрибнув на 153% до $2.28. Обидва показники значно перевищили очікування. Дивлячись вперед, компанія прогнозує для наступного кварталу доходи в $1.33 мільярда в середньому, разом з надзвичайно високою коригованою маржею EBITDA на рівні 81%.

AppLovin створила безшовну платформу, що дозволяє рекламодавцям залучати користувачів та монетизувати мобільні ігри. Тепер компанія розширює свій вплив на неігрові сутності, включаючи електронну комерцію та додатки для підключених телевізорів.

Компанія розпочала пілотні проекти електронної комерції для клієнтів у IV кварталі минулого року та поступово розширюється протягом 2025 року. AppLovin свідомо обмежує участь рекламодавців, поки удосконалює свій рекламний движок для нових видавців та рекламодавців. Керівництво вказало, що прийдешній святковий сезон має стати значним етапом у цьому сегменті, який випереджає загальний ріст бізнесу і зараз становить приблизно 10% доходу.

1 жовтня AppLovin планує ввести функцію самообслуговування для своєї платформи AXON, з метою спростити процес залучення рекламодавців та сприяти подальшому зростанню. Одночасно компанія розширить можливості реклами в електронній комерції на міжнародні ринки.

Потенціал AppLovin для стійкого зростання

AppLovin не лише демонструє вражаючий ріст; вона досягає цього з мінімальними додатковими витратами. Протягом останніх двох років доходи компанії більше ніж потроїлися, тоді як її чистий прибуток зріс з 20% до 65%.

Оскільки AppLovin виходить на нові рекламні сегменти, вона продовжує генерувати стабільний грошовий потік і викуповувати акції. Хоча акції зросли на 73% цього року і здаються дорогими з показником 77 разів прибутку, унікальне поєднання високого зростання та високих марж може виправдати її оцінку.

Керівництво відзначило, що AppLovin наразі обслуговує лише невелику частину загальної адресної бази рекламодавців на своїй платформі, що вказує на потенціал для тривалого зростання.

Хоча результати AppLovin вражаючі, важливо, щоб інвестори проводили ретельне дослідження та враховували свої фінансові цілі перед прийняттям інвестиційних рішень. Цифровий рекламний ландшафт є динамічним, і попередні результати не гарантують майбутніх. Як завжди, диверсифікація та довгострокова перспектива є ключовими елементами здорової інвестиційної стратегії.