Акції штучного інтелекту, які перевищують зростання Nvidia

Хоча Nvidia стала синонімом домінування на ринку AI-чіпів, менш відомий гравець непомітно викрадає увагу. Акції Ambarella виросли на 52% всього за три місяці - вдвічі швидше, ніж темп зростання Nvidia за цей же період. І я вірю, що цей імпульс лише починається.

Ambarella розробляє процесори комп'ютерного зору, які використовуються в крайових пристроях, що обробляють AI локально. Їхні чіпи знаходять застосування в усьому, починаючи від дронів і камер безпеки до транспортних засобів, при цьому доходи від крайового AI встановлюють нові рекорди протягом п'яти послідовних кварталів.

Цифри говорять самі за себе: дохід зріс на 50% в річному вимірі до 95,5 мільйонів доларів минулого кварталу, тоді як компанія змінила збиток у розмірі 0,13 долара на акцію на прибуток у розмірі 0,15 долара. Керівництво тепер очікує, що процесори крайового ШІ становитимуть 80% їхнього доходу цього року, що спонукало їх підвищити прогнози на весь рік до 33% зростання.

Особливо переконливою є ринкова позиція Ambarella. Вони прогнозують, що їх доступний ринок чіпів для краєвого ШІ зросте на 18% щорічно протягом наступних п'яти років до 12,9 мільярдів доларів. Проте деякі дослідження показують, що загальний ринок процесорів для краєвого ШІ може зрости в двадцять разів протягом наступного десятиліття.

Попри вражаючий ріст, Ambarella все ще торгується за ціною, що трохи менша за 10x продажів - це не надто дорого в порівнянні із середнім показником 8.5x у технологічному секторі. Це оцінювання здається відокремленим від траєкторії зростання компанії та величезних можливостей на ринку.

Я бачив, як багато трейдерів переслідують очевидні AI ігри, ігноруючи цих спеціалізованих виробників чіпів. Революція в обробці даних на краю вимагає процесорів, спеціально розроблених для роботи з AI навантаженнями з мінімальним споживанням енергії - саме це і постачає Ambarella.

Поки всі зосереджуються на гонці штучного інтелекту в дата-центрах, справжній невикористаний потенціал може лежати в цих крайових пристроях, які приносять інтелект безпосередньо в наше повсякденне оточення. Для інвесторів, готових дивитися далі заголовків, Ambarella пропонує можливість інвестування в цей зростаючий сегмент за розумною оцінкою.

Питання не в тому, чи змінить edge AI галузі - а в тому, хто постачатиме чіпи для забезпечення цієї трансформації. Ambarella позиціонує себе як ключовий гравець у цій сфері, і ринок нарешті починає це помічати.