Акції Plug Power дешеві, але чи є це вдалим часом для викупу?

Ключові моменти

• Plug Power є компанією з виробництва чистої енергії, яка намагається розвинути бізнес навколо водню.

• Курс акцій компанії впав більш ніж на 95 % порівняно з його максимумом у 2021 році.

Plug Power (NASDAQ : PLUG) має захоплюючу історію, але реальність для інвесторів менш обнадійлива. Є причина, чому її акції впали більш ніж на 95 % від історичних максимумів, досягнутих у 2021 році. Але чи є це падіння можливістю, чи просто реалістичним відображенням ризику, з яким стикаються інвестори, якщо вони купують акції Plug Power?

Що робить Plug Power?

Plug Power є компанією з чистої енергії, яка працює в сегменті водню в ширшій енергетичній галузі. Водень є чистим, оскільки його використання як пального виробляє в основному два побічні продукти: тепло і воду. Тепло використовується для генерування енергії, а вода, звичайно, є суттєвою для життя. У деяких випадках виробництво води замість шкідливих димів є значною перевагою. Думайте про навантажувачі всередині складу.

Водень також використовується для інших застосувань, зокрема в транспорті. Однак є одна велика проблема з більш глобальної точки зору: водень є відносно дорогим паливом у порівнянні з іншими альтернативами, такими як бензин і дизель.

Це частково пояснюється відсутністю значної інфраструктури для підтримки водню, особливо в порівнянні з інфраструктурою, побудованою навколо нафти та природного газу.

Компанія Plug Power прагне змінити цю ситуацію, намагаючись розвинути свій бізнес по всьому ланцюгу вартості водню. Це цікава історія в епоху, коли чиста та відновлювальна енергія поступово починає замінювати більш забруднюючі варіанти пального.

Але навіть у цьому контексті водень має певні недоліки. Сонячні та вітрові ринки, наприклад, значно більше розвинені, ніж ринок водню. Коротше кажучи, у Plug Power багато роботи.

Результати Plug Power не є вражаючими

Курс акцій обвалився, частково через ці факти. Але не менш важливо, що фінансові результати не були дуже вражаючими. Щоб бути чесним, це все ще стартап, тому це не дивно саме по собі. Однак це не змінює того факту, що Plug Power є маленькою збитковою компанією, яка намагається конкурувати з добре розвиненими енергетичними технологіями, підтримуваними фінансово потужними конкурентами.

Наприклад, у другому кварталі 2025 року виручка зросла на 21 % у порівнянні з попереднім роком, але компанія все ж втратила 0,20 долара на акцію. Її валовий прибуток був негативним на 31 %, що було представлено як успіх. І це дійсно було успіхом, враховуючи, що валовий прибуток рік тому був негативним на 92 %. Мета компанії – досягти збалансованості в плані валового прибутку в четвертому кварталі 2025 року.

Це добре, але ще багато роботи попереду, перш ніж Plug Power покаже прибуток у нижній частині свого звіту про прибутки та збитки. Позитивна валова маржа означає лише те, що доходи компанії покрили її виробничі витрати. Існують додаткові витрати нижче валової маржі, такі як дослідження та розробка (R&D) та витрати на продажі, загальні та адміністративні (SG&A), серед інших.

Дослідження та розробки є життєво важливими для компанії, яка намагається побудувати нову технологічну платформу для світу. А витрати на продажі та адміністрацію просто представляють собою витрати на функціонування компанії, які також не є необов'язковими. Досягнення валового прибутку є хорошою справою, але це не є фінальною метою.

Plug Power залишається високоризиковою інвестицією

Акції Plug Power торгуються менше ніж за 2 долари за акцію, що робить їх дешевими. Але дешевизна не завжди означає, що є можливість для купівлі. Іноді низька ціна є показником ризику, пов'язаного з інвестиціями. Схоже, що це стосується Plug Power, яка, як відносно молода компанія, не має за собою солідної історії прибутків.

Чи може купівля Plug Power стати величезним успіхом для агресивних інвесторів? Безумовно! Але багато чого має відбутися правильно, і вам слід купувати її лише якщо ви можете витримати пов'язані з цим ризики.

Чи варто інвестувати 1000 доларів у Plug Power зараз?

Перед покупкою акцій Plug Power, розгляньте це:

Команда аналітиків Gate щойно визначила, що вважає 10 найкращими акціями для інвесторів, які потрібно купити зараз… і Plug Power не входила до їх числа. 10 обраних акцій можуть принести величезні прибутки в наступні роки.

Подумайте над цим: якби ви інвестували 1000 доларів у деякі з найкращих минулих рекомендацій, сьогодні у вас могла б бути значна сума. Перспективні інвестиційні можливості існують, але важливо провести детальне дослідження та диверсифікувати свій портфель.

Не соромтеся переглядати останні аналізи та рекомендації, доступні на Gate, щоб приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.