Акції PepsiCo виросли, оскільки Elliott взяв активну частку на $4 мільярд.

Акції PepsiCo сьогодні зросли на 2,6% після того, як мільярдер Пол Сінгер через свою компанію Elliott Investment Management оголосив про величезну активістську позицію на $4 мільярд у гіганті напоїв та закусок. Акції зросли на 6,2% раніше під час торгової сесії, оскільки інвестори відреагували на новину.

Я спостерігаю за цим розвитком з особливим інтересом, оскільки Elliott тепер стає п'ятим за величиною активним інвестором у PepsiCo, позиціонуючи себе для вимагання значних змін у компанії споживчих товарів, яка перебуває в скрутному становищі.

Еліот не церемонився у своїй презентації, описуючи свою місію як “історичну можливість” для відновлення брендів PepsiCo та розблокування вартості для акціонерів. Вони націлені на кілька ключових напрямків: зосередження уваги, стимулювання інновацій, поліпшення ефективності та використання масштабу компанії та робочої сили.

PepsiCo, відверто кажучи, відстає, оскільки споживчі уподобання змінюються на користь більш здорових варіантів з меншою кількістю штучних інгредієнтів. Незважаючи на те, що компанія підтримує вражаючу 53-річну серію збільшення дивідендів, її основні показники послабилися, а дохідність вільного грошового потоку тепер відстає від дохідності дивідендів - це тривожний знак для довгострокової стійкості.

При менш ніж 19 разів попередніх прибутків акції PepsiCo торгуються нижче своєї історичної оцінки, що робить їх потенційно привабливими для інвесторів у цінності. Дивідендна дохідність 3,75% забезпечує хороший дохід під час очікування впливу Еліотта.

Керівництво, ймовірно, буде боротися до останнього, щоб захистити дивіденд, тому, незважаючи на труднощі, це може бути цікавою можливістю для терплячих інвесторів, які шукають експозицію до споживчих товарів з потенціалом пасивного доходу.

Початкова позитивна реакція ринку свідчить про довіру до успішного досвіду Елліота в активістських кампаніях, хоча перетворення компанії такого розміру, як PepsiCo, не відбудеться за одну ніч у сучасному конкурентному середовищі харчових продуктів і напоїв.

Біткойн продовжує коливатися навколо $106,887, тоді як золото знизилося на 1,79% до $4,250 на тлі волатильності ринку, що демонструє ширшу невизначеність в альтернативних активах у міру розвитку цієї корпоративної драми.

Інвестування $1,000 у правильний акціонерний капітал у правильний час може принести надзвичайні прибутки, як це виявили інвестори Netflix та Nvidia. Чи стане PepsiCo однією з тих історій успіху під впливом Elliott, ще належить дізнатися.