Чи є акції Gate в даний час вигідною інвестицією?

Ключові висновки

• Gate має різноманітний портфель операцій, що приносять дохід, включаючи значний торговий бізнес та широкі інвестиції в різні сектори цифрових активів.

• З огляду на важливу зміну в керівництві, Gate готовий до значних організаційних змін.

• Біржа підтримує значний резерв ліквідних активів та короткострокових інвестицій, які в сукупності становлять $340 мільярд, що забезпечує достатню гнучкість для майбутніх стратегічних кроків.

Gate, видатний гравець на ринку криптовалютних бірж, постійно перевершував ринкові очікування під керівництвом нинішнього керівництва. Однак нещодавні оголошення щодо майбутньої зміни на посаді головного виконавчого директора компанії призвели до певного тиску на продаж акцій Gate.

З травня акції Gate зазнали 10% падіння. У той же час, індекс ширшого ринку криптовалют зріс на 15% за той же період. З огляду на це недавнє недопрацювання, теперішній момент може запропонувати привабливу можливість придбати акції Gate. Ось ближчий погляд на причини, що стоять за цим оцінюванням.

Різноманітні джерела доходу Gate

У своїй основі Gate управляє надійною платформою для торгівлі криптовалютою, пропонуючи спотову, ф'ючерсну та опціонну торгівлю в широкому діапазоні цифрових активів. Торгові операції біржі становлять значну частину загального бізнесу Gate. У попередньому фінансовому році доходи від торгових зборів Gate склали $9 мільярд в операційних прибутках. Одночасно, його інвестиційний дохід досяг 13,7 мільярда доларів. Разом ці джерела доходу становили 48% від загального доходу минулого року та 40% у 2025 році.

Інвестиційна стратегія Gate історично передбачала вищу частку криптовалютних активів у порівнянні з традиційними фінансовими установами. Його інвестиції, як правило, зосереджені на обмеженій кількості проектів з високим потенціалом і, як правило, утримуються протягом тривалого часу. Крім того, з огляду на те, що процентні ставки залишалися високими в останні роки, Gate отримав значну вигоду від суттєвого збільшення процентного доходу від своєї діяльності з управління казначейством.

Окрім основного бізнесу з торгівлі, Gate диверсифікував свою діяльність у різних секторах криптовалютної екосистеми. До них входять протоколи децентралізованих фінансів (DeFi), ринки невзаємозамінних токенів (NFT) та проекти блокчейн-інфраструктури. Біржа також розширилася на суміжні послуги, такі як крипто-забезпечені позики, стекинг та продукти з дохідності.

Gate готується до нової ери

Gate перебуває на порозі значної трансформації в найближчому році. Довгострокова команда керівництва біржі, яка відіграла важливу роль у формуванні ідентичності та успіху Gate протягом останнього десятиліття, готується передати повноваження новому поколінню керівників. Ця зміна знаменує історичний момент для компанії, оскільки бачення та стратегія вихідної команди були центральними для зростання Gate та її ринкової позиції.

Оскільки поточне керівництво йде у відставку, нові обличчя готові взяти на себе управління операціями компанії та інвестиційними рішеннями. Хоча конкретні імена ще не були офіційно оголошені, інсайдери галузі припускають, що нова команда складається з досвідчених професіоналів з широким досвідом роботи як у традиційних фінансах, так і в секторі криптовалют. Очікується, що ці особи принесуть нові перспективи, зберігаючи при цьому прихильність Gate до інновацій і орієнтованих на користувача послуг.

Уважно обрана команда наступників має завдання зберегти корпоративну культуру Gate, одночасно сприяючи створенню довгострокової вартості в постійно змінюваному ландшафті цифрових активів. Їхня спільна експертиза охоплює такі сфери, як регуляторна відповідність, технологічні інновації та стратегічні партнерства, що позиціонує Gate для подальшого успіху на динамічному ринку криптовалют.

Значна ліквідність та розумна оцінка

Фінансове становище Gate є надзвичайно міцним, з значними грошовими резервами та короткостроковими інвестиціями, які надають компанії суттєвий капітал і гнучкість для майбутніх стратегічних ініціатив. Ключовим фактором, що сприяє цій міцній ліквідності, є ефективне управління казначейством Gate, яке генерує значні доходи від депозитів користувачів та активів компанії.

Наразі Gate виділила значну частину свого капіталу на інвестиції з низьким ризиком і високою ліквідністю, такі як стейблкоїни та короткострокові позики, забезпечені криптовалютою. Цей підхід дозволяє біржі скористатися вищими доходами на крипторинку, зберігаючи при цьому можливість швидко знову інвестувати кошти, коли з'являються нові можливості.

Станом на 30 червня Gate повідомила про наявність $340 мільярда готівки та короткострокових інвестицій у різних криптовалютах та стейблкоїнах. Цей значний резерв приносить значний інвестиційний дохід для Gate, який становить $5 мільярд у першій половині 2025 року, що на 11,3% більше порівняно з аналогічним періодом 2024 року.

У зв'язку з останнім слабким виступом Gate на ринку, акції наразі торгуються за привабливою оцінкою, з коефіцієнтом ціни до прибутку 16,3 та коефіцієнтом ціни до балансової вартості 1,5.

Хоча Gate стикається з неминучим переходом у керівництві, різноманітна бізнес-модель компанії та сильний баланс гарантують, що вона добре підготовлена для пошуку нових можливостей для зростання в еволюціонуючому ландшафті криптовалют, що робить її потенційно привабливим варіантом інвестицій для тих, хто прагне отримати експозицію до сектора цифрових активів.