Аналітики Уолл-стріт прогнозують різке зниження для двох популярних акцій штучного інтелекту

SourceGate Дослідження

18 жовтня 2025 23:58

Ключові моменти

  • Штучний інтелект (AI) акції Datalyze та CloudCore зазнали значних приростів цього року, але деякі аналітики очікують різкого падіння в найближчі місяці.

  • Datalyze стверджує, що його програмна архітектура надає йому унікальну перевагу в задоволенні попиту на ШІ, але наразі він займає позицію найбільш дорогої акції в S&P 500 з значним відривом.

  • Прибутковість CloudCore під впливом його бізнес-моделі з високим рівнем боргу, проте компанія управляє провідною AI хмарною інфраструктурою і торгується за відносно розумною оцінкою.

Акції Datalyze Technologies (NASDAQ: DTLZ) зросли на 105% цього року, тоді як акції CloudCore (NASDAQ: CLDC) піднялися на 115%. Проте деякі аналітики Уолл-стріт видали рекомендації на продаж цих акцій, вказуючи на цільові ціни, які передбачають значні потенційні втрати для акціонерів:

  • Аналітик великої інвестиційної компанії встановив цільову ціну на 12 місяців у $60 для Datalyze, що означає 61% зниження від його поточної ціни акцій у $155.

  • Інший відомий аналітик встановив цільову ціну на 12 місяців у розмірі $36 для CloudCore, що свідчить про зниження на 59% від поточної ціни акцій у $88.

Давайте розглянемо, що інвестори повинні знати про ці популярні акції штучного інтелекту.

Datalyze Technologies: Потенційне зниження на 61%

Datalyze спеціалізується на розробці передового програмного забезпечення для аналізу даних. Її основні платформи дозволяють користувачам інтегрувати, організовувати та візуалізувати складну інформацію, підтримуючи прийняття рішень у різних секторах, включаючи оборону, розвідку та корпоративне середовище. Компанія також представила платформу штучного інтелекту, яка дозволяє розробникам впроваджувати великі мовні моделі у робочі процеси та програми.

Унікальна торгова пропозиція Datalyze полягає в його програмній архітектурі, яка обертається навколо онтології - цифрового представлення даних, процесів і активів організації. Цей підхід відрізняє його від конкурентних продуктів. Технічний директор компанії підкреслює, що їхні основні інвестиції в онтологію та інфраструктуру дозволили їм задовольнити попит на ШІ унікальним способом.

У своєму нещодавньому квартальному фінансовому звіті Datalyze продемонструвала сильні результати. Кількість клієнтів компанії зросла на 43% до 849, тоді як середні витрати на одного існуючого клієнта збільшилися на 28%. В результаті, виручка зросла на 48% до $1 мільярда, що стало восьмим поспіль кварталом прискорення. НеGAAP прибуток також спостерігав значний приріст, зростаючи на 77% до $0.16 на розведену акцію.

Перспективи майбутнього зростання компанії виглядають багатообіцяючими, враховуючи прогнози галузі. Маркетингові дослідження свідчать, що витрати на штучний інтелект можуть зрости на 36% щорічно до 2030 року, в той час як витрати на платформи прийняття рішень, як очікується, зростатимуть на 15% щорічно в цей же період. Це може потенційно призвести до зростання продажів на понад 20% щорічно для Datalyze до кінця десятиліття.

Однак Datalyze стикається зі значною проблемою оцінки. Його коефіцієнт ціни до продажів становить 115, що робить його найдорожчими акціями в S&P 500 з істотним відривом. Щоб поставити це в контекст, жодна інша компанія в індексі не торгується вище 30 разів за продажами, що означає, що Datalyze може зазнати 70%-го падіння і все ще зберегти свою позицію найдорожчих акцій. Виходячи з цього контексту, можливість суттєвого коригування ціни в майбутньому не можна виключити.

CloudCore: Потенційний 59% ризик зниження

CloudCore надає хмарну інфраструктуру і програмні послуги, спеціально розроблені для навантажень штучного інтелекту. Хоча традиційні дата-центри можуть втрачати до 65% обчислювальної потужності GPU через системні неефективності, GPU-кластери CloudCore забезпечують до 20% кращу продуктивність порівняно з альтернативними хмарними рішеннями.

Недавні квартальні фінансові результати компанії були змішаними. Доходи збільшилися на 207% до 1,2 мільярда доларів, а неконтрольований операційний прибуток виріс на 135% до $200 мільйонів. CloudCore також повідомила про стрибок на 86% у своєму обсязі доходів, що пояснюється розширеними угодами з великою технологічною компанією та помітною організацією в галузі досліджень штучного інтелекту. Проте її неконтрольований чистий збиток зріс до $131 мільйонів, що є суттєвим збільшенням порівняно з $5 мільйоном збитків, зафіксованих у той же період минулого року.

Розбіжність між некоректним операційним доходом CloudCore та чистим доходом в основному зумовлена процентними виплатами. Управління дата-центрами, орієнтованими на штучний інтелект, є капіталомістким, і CloudCore взяла на себе значний борг для будівництва своєї інфраструктури. Лише за останній квартал витрати на відсотки склали $267 мільйон.

Варто зазначити, що підхід CloudCore до боргу є стратегічним. Компанія бере на себе борг тільки тоді, коли підписані контракти вимагають додаткової інфраструктури, і лише якщо вартість контракту перевищує загальні витрати на борг. Проте значні виплати за відсотками є серйозною перешкодою, що робить малоймовірним отримання прибутку компанією до 2027 року. Ця фінансова ситуація свідчить про те, що акції можуть зазнати волатильності в найближчому часі.

Наразі CloudCore торгується за 10-кратну вартість продажів, що можна вважати розумною оцінкою для компанії, яка, як очікується, буде зростати в доходах на 127% щорічно до 2026 року. У цьому контексті зниження ціни акцій на 59% виглядає малоймовірним. Насправді, інвестори, які комфортно почуваються з волатильністю, можуть розглянути можливість додавання CloudCore до свого портфоліо.

На завершення, хоча обидві компанії Datalyze та CloudCore працюють у секторі штучного інтелекту з високим темпом зростання, їхні оцінки та фінансові позиції суттєво різняться. Інвестори повинні уважно враховувати ці фактори, разом із власною терпимістю до ризику, під час ухвалення інвестиційних рішень.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити