Золото впало нижче 3550 доларів, долар віддача компенсує очікування зниження відсоткових ставок Федеральної резервної системи (ФРС)

Ціна на золото в Північноамериканському торговому сегменті в четвер знизилася, незважаючи на те, що останні економічні дані підвищили очікування щодо можливого зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у вересні, але віддача долара призвела до зниження торгової ціни XAU/USD до 3542 доларів, з падінням на 0,48%.

Незважаючи на слабкі дані по зайнятості в США, практично гарантовано зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) у вересні, золото все ще впало на 0,48%

Я дивлюсь на графік цін на золото і відчуваю деяку безвихідь. Навіть якщо кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в США зросла, ринок очікує, що Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів у вересні з ймовірністю 98%, золото все ж не змогло зберегти свою силу. Пауел під час виступу в Джексон Хоул визнав, що ринок праці ослаблюється, але трейдери, здається, більше схильні до фіксації прибутку перед звітом про несільське працевлаштування.

Економічні дані США викликають змішані почуття. З одного боку, кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю зросла до 237 тис., що перевищує очікування в 230 тис.; з іншого боку, PMI в сфері послуг ISM розширився на швидкість, яка є найшвидшою за шість місяців, до 52, що також перевищує очікування в 51. Торговий дефіцит також розширився до найвищого рівня за чотири місяці — 78,3 млрд доларів, частково через те, що компанії поспішали забезпечити постачання до набрання чинності мит.

Однак я вважаю, що рух цін на золото також підлягає впливу невизначеності політики Трампа. Його постійний конфлікт з членом Ради Федеральної резервної системи (ФРС) Лізою Кук, а також рішення апеляційного суду США, яке визнало частину його тарифів “незаконними”, можуть призвести до зростання цін на золото. Ця політична нестабільність підвищує мою впевненість у володінні золотом, як активом-убежищем.

Технічний прогноз: ціна золота в короткостроковій перспективі може кинути виклик 3500 доларів

Тренд зростання цін на золото призупинився, трейдери фіксують прибуток, що призводить до падіння XAU/USD нижче ключового рівня 3550 доларів. Індикатор відносної сили (RSI) рухається в напрямку зони перекупленості на 70. Чесно кажучи, я вважаю, що продавцям потрібно знизити ціну золота нижче 3500 доларів, щоб насправді поставити під сумнів цей тренд зростання.

Якщо XAU/USD突破3550美元, тоді трейдери можуть спробувати досягти історичного максимуму 3578美元, а наступною метою після прориву буде 3600美元. Навпаки, падіння нижче 3550美元 відкриє підтримку на рівні 3500美元, за якою йде максимум 29 серпня на рівні 3454美元, а потім 3400美元.

Доходність Міністерства фінансів США знижується, доходність 10-річних державних облігацій зменшилася більш ніж на 3,5 базисних пункти до 4,183%. Реальна доходність в США також знизилася майже на 4 базисних пункти до 1,78%. Це мало б підтримати ціни на золото, але індекс долара США зріс на 0,25% до 98,39, що компенсувало цей позитивний фактор.

Загалом, хоча наразі ціна на золото трохи знизилася, я все ще оптимістично налаштований щодо середньо- та довгострокових перспектив золота, враховуючи постійну геополітичну невизначеність, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) та напруженість між урядом Трампа та ФРС. Ці фактори спільно забезпечують міцну основу для попиту на золото як на безпечний актив.