Багато людей запитують мене: скільки разів слід відкривати безстрокові ф'ючерси?

Чесно кажучи, це питання я розглядаю вже десять років у криптосвіті, бачив надто багато новачків, досвідчених трейдерів і навіть великих гравців, які потрапляли в неприємності через це.
Ти повинен зрозуміти, що важіль не є інструментом для багатства, а є двосічним мечем, який надає тобі ринок. Якщо використовувати його правильно, це прискорювач; якщо неправильно, це м'ясорубка.

Почнемо з основ.
Безстрокові ф'ючерси і традиційні ф'ючерси відрізняються тим, що у них немає дати закінчення.
Ти можеш тримати його теоретично завжди, якщо не ліквідуєш позицію і не закриєш її.
Це означає, що він не має «кінцевого часу», як у випадку зі спотовими контрактами, а є вічним полем бою.
Цей механізм виглядає простим, але насправді сповнений спокус —
"Я можу входити і виходити в будь-який час", "можна безмежно продовжувати", "можна збільшити прибуток у кілька разів".
Але не забувайте, що інша сторона прибутку - це ризик, який множиться.

Вчора один з крипто-друзів спілкувався зі мною, він зазвичай торгує з 30-кратним і 50-кратним кредитним плечем.
Я запитав його, чому він не відкриває одразу 100 разів?
Він сказав: "Це занадто високо, ліквідація занадто швидка."
Я посміхнувся.
Тому що, якщо ви відкрили кредитне плече — незалежно від того, один чи сто разів, ви вже поставили себе на край ножа.
Різниця лише в тому, що ринок дає вам кілька сантиметрів часу для реакції.

Наприклад.
Говорячи про біткоїн, для 30-кратного кредитного плеча потрібно приблизно 16U, для 50-кратного - близько 10U, а для 100-кратного - лише 5U.
На ринкових котируваннях різні кратності кредитного плеча мають величезну різницю в співвідношенні ризику та прибутку.
1x кредитне плече виглядає безпечним, але без значних коливань на ринку ви навіть не зможете покрити комісійні витрати;
100-кратне кредитне плече може здаватися агресивним, але якщо у вас є розвинена система управління ризиками та дисципліна стоп-лоссу, це навпаки більш ефективно.

Бо справа не в кратності, а в контролі.

Справжня причина, чому багато людей ліквідуються, не в високому кредитному плечі, а в невідповідних позиціях і недостатній маржі.
Тримати кілька сотень U капіталу, але хотіти зануритися в позицію на кілька десятків тисяч доларів, і як тільки ринок трохи коливається на кілька свічок, все знищується.
Ринок продовжує рухатися в правильному напрямку, а ти вже стоїш осторонь,
Того моменту найболючіше було не втратити гроші, а те, що "ясно було правим, але нічого не заробив".

Тому я часто кажу:
Робіть безстрокові ф'ючерси, не бійтеся відкривати високий важіль, бійтеся, що не залишили запас.
Треба навчитися, щоб позиція та маржа "відповідали".
Твій маржинальний депозит має витримувати нормальні коливання ринку. Краще підготуватися з надлишком, ніж через кілька U потрапити під ліквідацію.

Контроль ризиків є ключовим.
Запам'ятайте кілька золотих правил:
1️⃣ Контракт завжди використовує "поопераційний режим", не використовуйте повний обсяг. Лише поопераційний режим може зафіксувати ризики.
2️⃣ Стоп-ліміт потрібно встановити, не мрійте про те, що «якщо тримати, то все повернеться». Тримання позиції є початком всіх ліквідацій.
3️⃣ Щодня ставте собі мету, наприклад, 5000U капіталу, заробляючи 50～100U щодня.
Не дивіться на цю мету, складні відсотки - це найпотужніша зброя.
Тримайтеся 20 днів, навіть якщо протягом цього часу буде кілька помилок, місячний прибуток все ще може бути значним.

Розрахую для тебе:
Щодня 50～100U, за 20 днів це буде 1000～2000U, місячна прибутковість 20%～40%.
Такий рівень доходності, якщо подивитися на увесь фінансовий ринок, є на рівні топових показників.
Чи можуть контракти стати твоїм інструментом, залежить від того, чи зможеш ти досягти "стабільного невеликого прибутку", а не "іноді великого заробітку".

Скажемо прямо, важіль — це всього лише збільшувальне скло,
Збільшуються не прибутки, а ваша дисципліна, ваша жадібність, ваша здатність до виконання.
Багато людей втрачають гроші не через те, що ринок занадто жорстокий, а через те, що вони занадто легковажні.
Заробляючи гроші, бути жадібним, а втрачаючи, не визнавати поразки.
А справжні старі гравці вже давно зрозуміли:
Вибух складу не є помилкою ринку, а є помилкою вашого настрою.

Підсумовуючи в одному реченні:
Розмір杠杆 не може бути розумним чи нерозумним, є лише питанням того, чи підходить він вашому нинішньому сприйняттю та здібностям.
Контрольоване зниження збитків у 100 разів завжди безпечніше, ніж 5 разів без стоп-лоссу.
Не ризикуйте капіталом заради "можливого", розраховуйте на систему для досягнення "визначеного".

У світі криптовалют,
杠杆 не є дияволом, жадібність є ним.