Користуючись відпусткою, я переглянув деякі дослідження в галузі малих металів (тут хочу подякувати дослідниці в галузі кольорових металів з Huaxi Securities, пані Сюн), зосередивши увагу на урані.



Спочатку розглянемо базові принципи уранової галузі, дефіцит попиту та пропозиції урану, протягом наступних 5 років дефіцит складе 10 тисяч тонн урану, і це ще без урахування дефіциту, пов'язаного з державними стратегічними резервами. Якщо врахувати державні запаси, дефіцит може досягти від 30 до 40 тисяч тонн протягом наступних 5 років.

Загальний обсяг доступного урану оцінюється в 30 мільйонів тонн, наразі вже підтверджено ресурси урану на приблизно 6 мільйонів тонн. Проте глобальні ресурси урану в основному контролюються Австралією, Казахстаном і Канадою, які займають близько 50% від загальної кількості, тоді як Китай займає лише 4%, а США ще менше, приблизно 1%.

Тому з точки зору уранових копалень, $CCJ запаси урану займають перше місце у світі, попит на ядерну енергію буде сприяти збільшенню EBITDA понад 1 мільярд доларів США до 2025 року, наразі вже є 10 замовлень на реактори, безумовно, це концептуальні акції, які «душать» американський ринок, можливо, наступним, хто інвестує, буде уряд США, CCJ короткострокова ціль - 125, альтернативний $UUUU
.
У промисловому ланцюгу урану є ще один важливий етап, який не можна ігнорувати, це збагачення урану, а на ринку збагачення урану Росія та Китай займають абсолютну домінуючу позицію, при цьому Російська компанія Росатом контролює 40% світового ринку, а США мають найбільшу в світі кількість ядерних реакторів, проте їхня внутрішня потужність збагачення становить менш ніж 8% від світового.

Наразі кілька акцій ядерної енергетики, що користуються популярністю на американському ринку, на мою думку, не є більш певними, ніж інвестиції в HALEU постачання в умовах вакууму.

Ця сфера $LEU є найбільшим постачальником на території США, Міністерство енергетики США навіть обіцяло розширення потужностей і виступить першим покупцем, що свідчить про те, що уряду США справді не вистачає потужностей для збагачення урану. Поточна ціна акцій 343, ринкова капіталізація 6,2 мільярда доларів. Я вважаю, що справи підуть на користь завдяки підтримці уряду та безперервним інвестиціям у ядерну енергетику в майбутньому, мета 10 мільярдів виглядає цілком обґрунтованою, я також минулого тижня створив середньострокову позицію.

Вищезазначене є особистою думкою, зміст впорядковано на основі внутрішніх дослідницьких записів, обережно посилайтеся на це.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити