Gate Ventures Тижневий Крипто Рекап (13 жовтня 2025)

Gate Ventures

TL;DR

• Відновлення Федрезервом зниження процентних ставок означає нову фазу, і вони можуть слідувати швидко-повільно-швидко патерну зниження ставок у найближчі місяці.
• Цього тижня вхідні дані включають CPI США, PPI, дані про житло, промислове виробництво, а також індекс виробництва ФРС Нью-Йорка та Філадельфії.
• Крипто ринки різко відкотилися після того, як коментарі Трампа щодо тарифів на Китай спровокували ліквідацію левериджів та перпетюалів: BTC -6.3%, ETH -7.9%. Проте BTC ETFs отримали $2.71B притоків, а ETH ETFs $488M. Індекс страху та жадібності впав до 38 (Страх), а ETH/BTC знизився до 0.036.
• Альткоїни зазнали найбільших втрат (-14,9%), хоча Zcash (+68%), Bittensor (+27%) і BNB (+10%) показали кращі результати. Zcash зріс завдяки "ефекту Zashi", оскільки прийняття його нового приватного гаманця зросло.
• Bittensor зріс після того, як Grayscale подала форму 10 для потенційного фонду Bittensor, що сигналізує про інституційний інтерес. BNB отримав підтримку завдяки сильному обсягу на ланцюгу в мем-криптовалютах на китайську тематику та кільком спискам на Binance Alpha.
• Ліквідний протокол Meteora ($MET), заснований на Solana, був запущений з FDV у $1.6B, перевищивши дебют Raydium. Тим часом Monad ($MON), EVM-сумісний Layer-1, торгувався близько $0.087 у попередніх ринкових ф'ючерсах, що імплікує FDV у $8.7B.
• Antalpha веде фінансування Aurelion на $150M для створення першої скарбниці Tether Gold.
• Jupiter співпрацює з Ethena для запуску стейблкоїна JupUSD на базі Solana.
• Galaxy залучає 460 млн доларів для підтримки переходу від видобутку до інфраструктури ШІ.

Макроогляд

Відновлення ФРС зниження відсоткових ставок позначає нову фазу, і вони можуть слідувати патерну швидке-повільне-швидке зниження ставок у наступні місяці.

Відновлення Федрезервом зниження процентних ставок у вересні означає нову фазу, яка впливає як на внутрішню, так і на міжнародну економіки США. Очікується, що цикл зниження ставок Федрезерву може проходити в різних етапах. З 2025Q4 і далі можуть бути більш швидкі темпи зниження ставок. Індекс споживчих цін (CPI) та індекс оптових цін (PPI) США підтвердили точку повороту вгору і можуть продовжити зростати в наступні квартали. Оскільки ризики зниження зайнятості є більш нагальними, ніж ризики інфляції, стабілізація економічного зростання має пріоритет над контролем інфляції. У поєднанні з істотним політичним тиском з боку Трампа, Федрезерв, ймовірно, буде знижувати ставки швидшими темпами.

У першій половині 2026 року, оскільки інфляція продовжує зростати, ФРС може знадобитися перебалансувати між ризиками уповільнення зростання та ризиками зростання інфляції, що ускладнює швидке зниження ставок. Вона може призупинити кількісне ущільнення, щоб згладити фінансові ринки. У другій половині 2026 року, з закінченням терміну повноважень Пауелла у травні 2026 року, адміністрація Трампа, ймовірно, висуне на посаду більш м'якого голови ФРС. Інфляційні ефекти тарифів можуть вичерпати себе в той же час, що дозволить ФРС знову прискорити зниження ставок. З довгострокової точки зору, пом'якшення торговельних умов є основною темою глобальних ринків і може призвести до знецінення долара, що в цілому вигідно для акцій, облігацій, товарів і золота.

Цього тижня вхідні дані включають CPI США, PPI, дані про житло, промислове виробництво, а також індекс виробництва у Нью-Йорку та Філадельфії. Ринки очікують, що CPI зріс на 0,3% після підвищення на 0,4% у серпні, але базовий CPI має залишитися на рівні 0,3%. Тим часом PPI, як очікується, зріс на 0,3% після несподіваного падіння на 0,1% у серпні. Послаблення цінових тенденцій підвищить шанси на подальше зниження ставки ФРС. Дані про промислове виробництво та опитування ФРС Нью-Йорка та Філадельфії також нададуть додаткові вказівки цього тижня. (1, 2)

Індекс споживчих цін США за останні 5 років

DXY

Долар США продемонстрував сильний ріст минулого тижня, подолавши рівень $99 у четвер, але швидко впав до $98 у п'ятницю. Стійкий долар після закриття уряду показав, що трейдери роблять ставки на те, що Федрезерв залишиться обережним щодо зниження ставок.(3)

Доходність 10-річних та 30-річних облігацій США

Показники доходності короткострокових і довгострокових облігацій США минулого тижня зазнали значного падіння, а дохідність 10-річних облігацій досягла місячного мінімуму. Оголошення Трампа минулої п'ятниці суттєво підняло ціни на облігації і знизило їх дохідність. (4)

Золото

Ціни на золото минулого тижня продемонстрували сильний ріст, подолавши рівень $4,000. Нові мита Трампа на Китай, разом з обмеженнями Китаю на рідкоземельні елементи та невизначеністю публікації економічних даних США сприяли реакції цін. (5)

Огляд Крипто Ринків

1. Основні активи

Ціна BTC

Ціна ETH

ETH/BTC Відношення

BTC впав на 6,3%, а ETH знизився на 7,93% цього тижня, головним чином через оголошення Трампа про тарифи на Китай, що спровокувало панічні продажі та широкомасштабні ліквідації по позиціях з кредитування та безстрокових контрактах. Незважаючи на падіння, біткоїн-ETF у США отримали $2,71 млрд чистих вливань, тоді як ефіріум-ETF у США залучили $488,27 млн. (6)

Індекс страху та жадібності Bitcoin різко знизився до 38 (Страх) після різкої корекції. Тим часом, співвідношення ETH/BTC знизилося на 1,2% до 0,036, короткочасно торкнувшись 0,032, що відображає глибші ліквідації в зв'язаних з ETH важелях.

2. Загальна капіталізація ринку

Крипто Загальна Капіталізація Ринку

Крипто Загальна ринкова капіталізація, не враховуючи BTC та ETH

Крипто Загальна капіталізація ринку, виключаючи домінування Топ 10

Загальний ринок крипто знизився на 7,09%, а без урахування BTC та ETH він впав на 7,25%. Альткойни постраждали найбільше — ринкова капіталізація без урахування 10 найкращих токенів обвалилася на 14,86%. Це сталося в основному через те, що багато маркет-мейкерів альткойнів стикнулися з проблемами ліквідності, що викликало активацію стоп-лоссів і примусове продаж, що призвело до ще більшого скидання токенів і поглиблення краху.

3. Топ 30 Крипто Активів Перформанс

Джерело: Coinmarketcap та Gate Ventures, , станом на 13 жовтня 2025 року
Топ-30 криптоактивів впали в середньому на 15% цього тижня, з декількома винятками, такими як Zcash (ZEC), Bittensor (TAO) та BNB.

Zcash виділився як найкращий виконавець, зросши на 68,2% протягом тижня. Його зростання було в основному зумовлено «ефектом Zashi» у західній спільноті — викликаним запуском та швидким прийняттям додатку гаманця Zashi, що дозволяє проводити приватні свопи та міжланцюгові платежі. Цей сплеск використання підштовхнув обсяги захищених пулів до 27% від усіх ZEC та згенерував понад 40 млн доларів США у обсязі свопів з кінця серпня.

Bittensor (TAO) зріс на 27.6% цього тижня, після новин про те, що Grayscale подала форму 10 до SEC для Grayscale Bittensor Trust. Ця подача є ключовим кроком до того, щоб зробити TAO доступним для інституційних інвесторів, потенційно прокладаючи шлях для широкомасштабної інституційної участі та більшого ринкового експонування до Bittensor. (8)

BNB зріс на 10,7% цього тижня, оскільки його екосистема продовжує підтримувати сильну динаміку, оскільки ринок почав відновлюватися. Меми, що мають китайську тематику, домінували у обсязі торгів на блокчейні, і кілька з них нещодавно були представлені на Binance Alpha, що ще більше посилило ефект багатства та сприяло поновленню інтересу по всій екосистемі BNB.

4. Запущено новий токен

Meteora (MET) є протоколом DeFi ліквідності на базі Solana, створеним для пропозиції динамічних ліквідних пулів (DLMM, DAMM v2 тощо), підвищеної капітальної ефективності та інтегрованих сховищ.
Токен MET запустився з ~48% початкового обігу, торгується на основних біржах (Binance, Bybit перед ринком, Hyperliquid Futures тощо). Гіперліквідні перпетуальні контракти торгуються за ~$1.61, що означає повну розведену оцінку приблизно ~$1.6B при загальному постачанні 1 мільярд. Ця FDV перевищує раніше заявлену FDV Raydium у ~$1.13B. (9)

Monad (MON) - це високопродуктивний блокчейн Layer-1, сумісний з EVM, призначений для поєднання масштабованості, сумісності та ефективності.

Токен MON наразі торгується на Hyperliquid Futures та на ф’ючерсах у передринковій торгівлі OKX та Binance за ціною близько $0,087, що означає повну розведену оцінку приблизно ~$8,7 мільярдів на основі загального постачання 100 мільярдів.

Ключові Крипто Основні Моменти

1. Antalpha веде фінансування Aurelion на $150M для створення першої скарбниці Tether Gold.

Antalpha провела приватне розміщення на $100M та борговий раунд на $50M для створення Aurelion Treasury, першої корпоративної скарбниці, що котується на Nasdaq і повністю забезпечена Tether Gold (XAUT). Угода позиціонує Antalpha як контрольного акціонера з 32,4% акцій та 73,1% голосів, разом із учасниками TG Commodities (Tether) та Kiara Capital. Забезпечена золотими злитками стандарту LBMA, що зберігаються в Швейцарії, XAUT тепер перевищує сім тонн резерву. Цей крок підкреслює зростаючий інституційний попит на токенізоване золото на фоні рекордних цін та ширшої стратегії "цифрового золота". (11)

2. Юпітер співпрацює з Ethena для запуску стабільної монети на базі Solana JupUSD.

Ведучий агрегатор DEX Solana, Jupiter, запускає JupUSD, рідний стейблкоїн, створений разом з Ethena Labs, запланований на середину Q4 2025. Токен буде повністю забезпечений USDtb, доларом, що підтримується казначейством Ethena, — а пізніше включатиме USDe для підвищення доходів. Інтегрований в перпетуум, кредитні пулі та торгові пари Jupiter, JupUSD поступово замінить ~$750M у стейблкоїнах на платформі. Співпраця використовує стек стейблкоїнів як послуги під білим брендом Ethena, підкреслюючи зростання брендових, доходоносних стабільних активів у великих екосистемах. (12)

3. Galaxy залучила $460M для фінансування переходу від майнінгу до інфраструктури ШІ.

Galaxy Digital залучила 460 млн доларів від провідного глобального керуючого активами, щоб перетворити своє колишнє місце видобутку біткоїнів в Техасі, Helios, на великий центр обробки даних штучного інтелекту, що приймає CoreWeave. Угода включає 9 млн нових акцій по 36 доларів кожна та 3,8 млн від керівників. Перша фаза Helios запускається в першій половині 2026 року, підтримувана проектним фінансуванням на суму 1,4 млрд доларів і 15-річною орендою, яка, як очікується, принесе понад 1 млрд доларів щорічного доходу, що відзначає перехід Galaxy від видобутку до інфраструктури на основі штучного інтелекту. (13)

Ключові угоди венчурного капіталу

1. Crunch Lab залучає 5 мільйонів доларів, спільно очолюваних Galaxy Digital та Road Capital, для створення децентралізованого шару штучного інтелекту.

Crunch Lab, ключовий учасник CrunchDAO, залучив $5M у стратегічному раунді, що спільно очолили Galaxy Digital та Road Capital, з участю VanEck та Multicoin, що підвищило загальні інвестиції до $10M. Його децентралізована мережа з понад 10,000 ML інженерів та 1,200+ PhD забезпечує вимірювальні прирости точності для ADIA Lab, Broad Institute MIT та глобальних банків. Модель перетворює підприємницькі проблеми на зашифровані виклики, створюючи "інтелектуальний шар" для децентралізованого AI, який інвестори вважають ключовою інфраструктурою Web3. (14)

2. Coinflow залучає 25 мільйонів доларів у раунді фінансування Series A для масштабування глобальних платежів на базі стабільних монет

Coinflow, платформа для платежів зі стабільною монетою, що базується в Чикаго, залучила $25M у раунді фінансування Series A під керівництвом Pantera Capital з участю CMT Digital, Coinbase Ventures, The Fintech Fund, Jump Capital та Reciprocal Ventures. Компанія збільшила дохід у 23 рази з 2024 року і зараз працює в понад 170 країнах, обробляючи багатомільярдний річний обсяг. Об'єднуючи стабільні монети, запобігання шахрайству за допомогою ШІ та блокчейн-підтвердження доставки, Coinflow націлюється на ринок міжнародних переказів обсягом $194T, позиціонуючи себе як інфраструктуру глобальних платежів наступного покоління. (15)

3. Тим часом залучили 82 мільйони доларів для масштабування страхування життя, номінованого в біткойнах

Тим часом, перший регульований страховик життя з біткойнами, залучив $82M за участю Bain Capital Crypto та Haun Ventures з Pantera Capital, Apollo, Northwestern Mutual Future Ventures та Stillmark. Регульований Бірманською грошовою владою, компанія пропонує страхування життя, ануїтети та заощаджувальні продукти на базі BTC для захисту від інфляції та валютного ризику. З активами в біткойнах, що зросли на 200% цього року, Meanwhile позиціонує себе як інституційний міст для довгострокових заощаджень BTC та рішень для виходу на пенсію. (16)

Метрики ринку венчурів

Кількість угод, закритих на попередньому тижні, становила 25, при цьому Data мала 10 угод, що представляє 38% від загальної кількості угод у кожному секторі. Тим часом, Infra мала 9 (36%), Social мала 1 (4%), Gamefi мала 2 (8%) і DeFi мала 3 (38%) угоди.

Щотижневий огляд угод венчурного капіталу, Джерело: Крипторанк та Gate Ventures, станом на 13 жовтня 2025 року

Загальна сума розкритого фінансування, залученого минулого тижня, становила $2724M, 20% угод (5/25) минулого тижня не оприлюднили суму залучення. Найбільше фінансування надійшло з сектору DeFi з $2022M. Найбільш профінансовані угоди: PolyMarket $2B, Kalshi $300M.

Щотижневий звіт про угоди венчурного капіталу, Джерело: Крипторанк та Gate Ventures, станом на 13 жовтня 2025 року

Загальний обсяг зборів за тиждень зріс до $2724M за 2-й тиждень жовтня 2025 року, що на +713% більше порівняно з попереднім тижнем. Збори за попередній тиждень зросли на +4597% в річному вимірі за той самий період.

Про Gate Ventures

Gate Ventures, венчурний капітал від Gate.com, зосереджений на інвестиціях у децентралізовану інфраструктуру, посередницьке програмне забезпечення та додатки, які змінять світ в епоху Web 3.0. Співпрацюючи з лідерами галузі по всьому світу, Gate Ventures допомагає перспективним командам і стартапам, які мають ідеї та можливості, необхідні для переосмислення соціальних і фінансових взаємодій.

Вебсайт: https://www.gate.com/ventures

Зміст тут не єбудь-яка пропозиція, запит або рекомендація. Ви завжди повинні звертатися за незалежною професійною порадою перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень. Будь ласка, зверніть увагу, що Gate Ventures може обмежити або заборонити використання всіх або частини послуг з обмежених локацій. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, прочитайте відповідну угоду для користувачів.

Посилання:

1. S&P Global Тижневий прогноз економічних даних, https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/mi/research-analysis/week-ahead-economic-preview-week-of-13-october-2025.html
2. TradingView про рівень інфляції в США за останні 5 років, https://www.tradingview.com/symbols/ECONOMICS-USIRYY/?timeframe=60M
3. TradingView на індекс DXY, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3ADXY
4. Випуск державних цінних паперів США, https://www.sifma.org/resources/research/statistics/us-treasury-securities-statistics/
5. TradingView на Золото, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AGOLD
6. Приток BTC & ETH ETF, https://sosovalue.com/tc/assets/etf/us-btc-spot
7. Індекс жадібності та страху BTC, https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
8. Grayscale подає форму 10 для Bittensor Trust,https://x.com/Grayscale/status/1976761631263858812
9. MET Гіперліквідні Ф'ючерси, https://app.hyperliquid.xyz/trade/MET
10. MON Hyperliquid Futures, https://app.hyperliquid.xyz/trade/MON
11. Antalpha веде фінансування Aurelion на суму 150 млн доларів для створення першої скарбниці Tether Gold,
    https://www.theblock.co/post/374161/antalpha-150-million-usd-aurelion-financing-tether-gold-treasury
12. Jupiter співпрацює з Ethena для запуску стейблкоїна на базі Solana JupUSD,
    https://cointelegraph.com/news/jupiter-ethena-labs-new-solana-stablecoin
13. Galaxy залучила $460M для сприяння переходу від видобутку до інфраструктури ШІ,
    https://www.theblock.co/post/374243/galaxy-raises-460-million-push-transform-texas-bitcoin-site-ai-data-hub
14. Crunch Lab залучила 5 мільйонів доларів, спільно очолюваних Galaxy Ventures та Road Capital, щоб створити децентралізований шар штучного інтелекту,
    https://crunchdao.com/crunch-lab-raises-5m-to-build-the-intelligence-layer-for-decentralized-ai
15. Coinflow залучає 25 млн доларів США у рамках раунду фінансування серії A для масштабування глобальних платежів на основі стейблкоїнів,https://www.businesswire.com/news/home/20251006771358/en/Coinflow-Closes-%2425M-Series-A-Led-by-Pantera-Capital-To-Power-Billions-in-Global-Payment-Volume
16. Тим часом залучено 82 мільйони доларів для масштабування страхування життя, деномінованого в Bitcoin,
    https://www.businesswire.com/news/home/20251007203460/en/Тим часом перший регульований страховик життя з Bitcoin залучає $82M для задоволення сильного попиту на продукти для заощаджень та пенсій, захищених від інфляції.

Дякую за вашу увагу.