Аналитики отмечают, что в последнее время покупатели ETF склоняются к простому бычьему входу, а не к применению стратегии арбитража

BlockBeats сообщает, что аналитик Джеймс Ван Стратен заявил, что с 20 ноября несвоевременно закрыты контракты CME сократились почти на 30 000 BTC. В то же время чистый приток средств в ETF, торгуемого на американском Споте, превысил 3 миллиарда долларов США. Такие аномальные данные означают, что американские Спот ETF все больше используются для чисто направленных инвестиций, а не для арбитражных стратегий. Джеймс Ван Стратен объясняет, что с момента появления ETF в январе институциональные инвесторы главным образом используют их для реализации такой стратегии, при которой занимают длинные позиции в ETF и короткие позиции на фьючерсах CME. Противоположные позиции позволяют институциональным инвесторам уберечься от риска цены и получить премию по фьючерсам. Вот почему приток средств в ETF и несвоевременно закрытые контракты CME часто синхронно изменяются.