Os ETFs de Bitcoin perdem $490 milhões à medida que a BlackRock enfrenta um escândalo de fraude

• Os ETFs de Bitcoin perderam $490 milhões à medida que os investidores reduziram a exposição em meio à incerteza macroeconômica.
• A BlackRock enfrenta $500 milhões de fraude ligada à sua divisão de crédito privado HPS.
• Dados de baleias mostram $3 bilhões em BTC em posições curtas em risco se os preços se recuperarem acima de $112,600.

Maiores ETFs de criptomoedas (Bitcoin e Ethereum) registaram $672 milhões em saídas combinadas na quinta-feira, 30 de outubro. O ETF IBIT da BlackRock perdeu $291 milhões, e o ETHA perdeu $118 milhões.

Entretanto, um esquema de fraude de telecomunicações de $500 milhões ligado ao braço de crédito privado da BlackRock abalou os mercados institucionais, levantando novas preocupações sobre gestão de risco e diligência prévia.

Os resgates de ETF institucionais mostram aversão ao risco {#h-institutional-etf-redemptions-show-risk-aversion}

Clientes institucionais de grandes gestoras de ativos retiraram $490 milhões de Bitcoin ETFs a 30 de outubro, de acordo com dados da Farside Investors.

O IBIT da BlackRock liderou o êxodo com $290,9 milhões em resgates. A Fidelity, Bitwise, ARK, Invesco, VanEck e Grayscale também registraram grandes saídas. Os ETFs de Ethereum viram $184 milhões em perdas, com o ETHA da BlackRock responsável por $118 milhões. As saídas do Bitcoin ETF totalizaram $488,4 milhões em 30 de outubro de 2025. Fonte: Farside Investors

A magnitude destes levantamentos sinaliza uma retirada mais ampla do risco à medida que a incerteza macroeconómica cresce. Os analistas veem os fluxos de saída como uma realização de lucros e um ajuste de portfólio em vez de vendas de pânico.

< As instituições ainda estão cortando risco, $BTC e $ETH os ETFs à vista tiveram grandes saídas, lideradas pelo BlackRock de $IBIT -$291M( e )-$118M$ETHA , totalizando (e $184M.

Mas )ETFs atraíram silenciosamente $37M. Parece que algum capital está a rodar novamente para jogadas de beta mais alto. pic.twitter.com/G0ayxCGAwd — Kyledoops $488M @kyledoops$SOL 31 de outubro de 2025

Notavelmente, isso coincide com uma análise mais próxima da BlackRock após revelações de fraude em grande escala na sua divisão de crédito privado. O momento aumentou a ansiedade entre os investidores.

Escândalo de Fraude da BlackRock Revela Riscos de Crédito Privado {#h-blackrock-fraud-scandal-reveals-private-credit-risks}

As dificuldades da BlackRock vão além das saídas de ETF. A Bloomberg reporta que a sua divisão de crédito privado, HPS Investment Partners, perdeu mais de ( milhões em um esquema de financiamento de telecomunicações envolvendo contas a receber falsas.

Os documentos judiciais no Supremo Tribunal de Nova Iorque alegam que os mutuários Broadband Telecom e Bridgevoice usaram contratos e faturas falsificados de empresas como a T-Mobile e a Telstra como garantia para empréstimos consideráveis. Os documentos do tribunal também descrevem anos de falsificação e representação sistemática.

A fraude foi descoberta em agosto de 2025, resultando em falências e processos judiciais. O BNP Paribas, parceiro da BlackRock na concessão destes empréstimos, também é mencionado na litigação.

O escândalo surgiu apenas 90 dias após a BlackRock adquirir a HPS por )bilhões. A compra, finalizada a 1 de julho de 2025, visava expandir o alcance da BlackRock no crédito privado. Em vez disso, a descoberta levantou questões sobre a devida diligência e a supervisão de riscos da empresa durante o processo.

A divisão de crédito privado da BlackRock foi defraudada em mais de $500 milhões por um indiano chamado Bankim Brahmbhatt.

Brahmbhatt dirigiu uma empresa de financiamento de telecomunicações chamada Carriox Capital e fabricou contratos de clientes e faturas de grandes empresas de telecomunicações como T-Mobile, Telstra, e… pic.twitter.com/RaCcXkSB9p — AF Post $12 @AFpost$500 30 de Outubro de 2025

Não obstante, a BlackRock continua a ser a líder clara no espaço dos ETF, apesar desta turbulência. De acordo com a análise do US Crypto News, o IBIT atraiu 28,1 bilhões de dólares em entradas líquidas desde o início de 2025, superando todos os concorrentes combinados.

Removendo o IBIT, o setor teria visto saídas líquidas de $1.2 bilhões este ano. Tal concentração levanta preocupações sobre riscos sistêmicos se a BlackRock fosse forçada a reduzir a exposição ou enfrentasse grandes resgates, potencialmente drenando a liquidez em todo o mercado de ETFs de cripto.

Liquidações Curtas e Volatilidade do Mercado no Horizonte {#h-liquidações-curtas-e-volatilidade-do-mercado-no-horizonte}

À medida que o dinheiro institucional sai dos Bitcoin ETFs, os traders alavancados enfrentam agora mais risco. Whale Insider observou no X que mais de ( bilhões em posições curtas de Bitcoin poderiam ser liquidadas se o preço atingir $112,600.

ÚLTIMA HORA: Mais de $3,000,000,000 em posições vendidas de ) a serem liquidadas quando o preço atingir $112,600. pic.twitter.com/dOIIUsjZd9 — Whale Insider $3 @WhaleInsider$BTC 31 de outubro de 2025

Com o Bitcoin a ser negociado a cerca de $109,287 neste momento, está apenas a 2,48% deste limiar. Portanto, até mesmo uma modesta recuperação pode desencadear um squeeze de posições curtas e uma rápida reviravolta no mercado. Desempenho de Preço do Bitcoin (BTC). Fonte: BeInCrypto

Este potencial para movimentos de preços acentuados complica a perspetiva baixista sugerida pelos saídas de ETF. Os dados de liquidação da Coinglass mostram que muitas posições vendidas se acumularam logo acima dos níveis atuais. Qualquer movimento ascendente poderia desencadear uma cascata de coberturas.

A interação entre resgates institucionais e apostas alavancadas cria um cenário precário onde o sentimento pode mudar rapidamente.