Zcash em crise de bolha? CEO da CryptoQuant alerta para possível repetição do colapso de 2021

A moeda de privacidade Zcash (ZEC) recentemente mostrou dados na cadeia que indicam que entrou em uma fase de bolha extrema, com indicadores chave de negociação até superando os picos do bull run de 2021. Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, emitiu um aviso severo, apontando que o mercado está em uma perigosa “fase de distribuição”, e os investidores de retalho podem enfrentar uma queda brutal semelhante à de 2021. Embora figuras conhecidas como Arthur Hayes tenham uma perspectiva otimista de que o ZEC pode chegar a 10.000 dólares, os dados indicam que o atual aumento pode esconder riscos enormes.

Dados na cadeia soam o alarme: o gráfico de bolhas de volume de transações revela sinais de perigo

O CEO da plataforma de análise de dados de criptomoedas CryptoQuant, Ki Young Ju, publicou recentemente uma análise impactante na plataforma X, onde demonstra claramente o perigoso estado atual do mercado através do “gráfico de bolhas do volume de negociação à vista do Zcash”. Este gráfico acompanha a relação entre o volume e o preço do ZEC desde janeiro de 2020, onde o tamanho dos círculos representa o volume de negociação, e a cor reflete a taxa de variação do volume.

(Fonte: CryptoQuant)

O núcleo da análise gráfica está na identificação da “fase de distribuição” — uma característica típica do final do ciclo de bull run, manifestando-se por um volume de negociação anormalmente alto, mas com uma subida de preços fraca. Este fenômeno marca o momento em que o mercado está a passar por uma grande “mudança de mãos” de tokens, com detentores experientes a transferirem ativos para investidores de retalho que estão a entrar no mercado.

Ki Young Ju não hesitou em avisar: “Sinto muito, mas se você comprar Zcash agora, você é um investidor de retalho.” Esta declaração destaca a preocupação dos analistas profissionais com a situação atual do mercado.

A comparação histórica é alarmante: o tamanho da atual bolha já supera o pico de 2021

A análise de dados mostra que o volume de transações e a escala da bolha formada pela tendência de preços do ZEC atualmente superaram os níveis de pico da primeira metade de 2021. Olhando para a história, no início de 2021, o ZEC teve um período de alta taxa de rotatividade que durou cerca de seis meses, durante o qual o preço subiu temporariamente para perto de 300 dólares por moeda.

No entanto, esta fase de distribuição terminou com uma queda generalizada do mercado, levando a perdas significativas para os investidores que compraram no final da tendência de alta. Os indicadores na cadeia atuais sugerem que um roteiro de mercado semelhante pode estar a repetir-se.

Se o mercado de criptomoedas estiver realmente no final do ciclo, os analistas alertam que a probabilidade de repetir a queda de 2021 é muito alta. Esta análise baseada em padrões históricos acende um alerta para um mercado sobreaquecido.

Desempenho do mercado e entusiasmo da opinião pública: colisão entre análise racional e previsões fervorosas

Apesar dos dados na cadeia emitirem avisos, o desempenho de mercado do ZEC continua a ser explosivo. Nos últimos três meses, este token subiu mais de 750%, e essa subida aparentemente inexplicável também impulsionou o aumento de preços de todo o setor de moeda de privacidade.

O entusiasmo do mercado deve-se em parte às previsões otimistas de figuras conhecidas. Arthur Hayes escreveu em 26 de outubro que espera que o preço do ZEC suba para 10 mil dólares por moeda. Quando ele fez a previsão, o preço de negociação do ZEC era de cerca de 308 dólares, e até terça-feira desta semana subiu para cerca de 328 dólares.

Esta previsão otimista intensificou ainda mais o entusiasmo especulativo do mercado, mas contrasta fortemente com os riscos revelados pelos dados na cadeia. A divergência de opiniões entre analistas profissionais e líderes de opinião do mercado coloca os investidores diante de uma difícil escolha.

Impacto da indústria e transmissão de riscos: a reação em cadeia do setor de Moeda de privacidade

O desempenho anômalo do ZEC começou a gerar reações em cadeia em todo o setor de moedas de privacidade. Com a disparada do preço do ZEC, outras criptomoedas focadas em proteção de privacidade estão apresentando altas em diferentes graus, e o capital do mercado parece estar rodando rapidamente entre os setores.

Este fenómeno de interligação entre setores não é raro no mercado de criptomoedas, mas vale a pena notar que, quando a principal moeda apresenta características de bolha, isso geralmente significa que todo o setor pode enfrentar riscos de ajuste. Os investidores devem estar atentos à súbita mudança de sentimento do mercado que pode desencadear uma correção coletiva.

Insights de Investimento e Prevenção de Riscos: Sabedoria na Decisão Baseada em Dados

Diante de sinais de mercado contraditórios, os investidores devem manter a mente clara. A análise de dados na cadeia oferece uma perspectiva de mercado diferente dos gráficos de preços, revelando a verdadeira situação do fluxo de capital e do comportamento dos detentores.

Os investidores profissionais geralmente se concentram mais nesses dados subjacentes, em vez de simplesmente perseguir as tendências do mercado. Os investidores de retalho costumam estar em desvantagem em termos de acesso à informação e capacidade de análise, tornando-se mais propensos a serem os que pegam o bastão durante a fase de distribuição do mercado.

No ambiente atual, medidas rigorosas de controle de risco tornam-se especialmente importantes. Isso inclui uma alocação razoável de posições, definição de pontos de stop loss e evitar seguir cegamente a euforia do mercado. A experiência histórica mostra que, quando os dados na cadeia se afastam significativamente do sentimento do mercado, confiar nos dados costuma ser uma escolha mais sábia.

Conclusão

O Zcash está exatamente à beira de um cruzamento do destino. De um lado, os dados na cadeia revelam o risco de bolha, do outro lado, as profecias de mil pontos dos líderes de opinião do mercado. Esse cenário de desenvolvimento extremamente polarizado reflete precisamente as características de alto risco do mercado de criptomoedas.

Para os investidores, é neste momento que é mais necessário confiar em dados em vez de emoções para tomar decisões. As evidências objetivas fornecidas pela análise na cadeia, embora não sejam tão atraentes quanto as previsões de preços, muitas vezes refletem melhor a verdadeira situação do mercado. Neste mundo das criptomoedas, cheio de tentações e riscos, manter a racionalidade, respeitar os dados e controlar rigorosamente os riscos é a chave para a sobrevivência a longo prazo.

Com a evolução do ciclo de mercado, o Zcash acabará por provar qual a opinião que está mais próxima da verdade. Mas, de qualquer forma, a atual situação do mercado já deu a todos os participantes uma lição viva de educação sobre riscos.