15 mil milhões de dólares mudam de mãos: como é que o BTC, alegadamente descentralizado, foi "confiscado" pelo governo dos EUA?

Título original: “150 bilhões de dólares em BTC mudam de mãos: o Departamento de Justiça dos EUA elimina o grupo do príncipe do Camboja, transformando-se na maior Baleia de BTC do mundo”

Autor original: Ethan

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Reprodução: Mars Finance

Uma petição no tribunal federal do distrito leste de Nova Iorque, nos EUA, está a provocar uma grande onda no mundo das criptomoedas.

No dia 14 de outubro, o Departamento de Justiça dos EUA anunciou a apresentação de acusações criminais contra Chen Zhi, fundador do grupo BCH do Camboja, e solicitou a confiscação de 127.271 moedas BTC sob seu controle, com um valor de mercado de cerca de 15 bilhões de dólares, tornando-se o maior caso de confisco judicial de bitcoin do mundo.

“A maior operação de apreensão de ativos virtuais da história.” O Ministério da Justiça usou uma linguagem extremamente alarmante no anúncio. Além disso, as autoridades enfatizaram que esta remessa de BTC não estava armazenada em plataformas de negociação, mas sim mantida a longo prazo pelo próprio Chen Zhi através de uma carteira privada não custodiada. Isso parece abalar o princípio central da comunidade cripto: “Quem controla a chave privada, controla o ativo.”

Na verdade, mesmo sem quebrar os algoritmos de criptografia, o governo dos Estados Unidos ainda pode completar a “transferência judicial” de ativos por meio de procedimentos legais. Através do rastreamento na blockchain e da cooperação internacional, as autoridades de aplicação da lei identificaram os bitcoins dispersos em vários endereços, todos controlados por Chen Zhi. O tribunal em seguida emitiu uma ordem de apreensão, transferindo legalmente esses ativos para um endereço sob controle do governo dos Estados Unidos, entrando em um processo de custódia judicial, aguardando o julgamento final de confisco civil.

Enquanto isso, o Departamento do Tesouro dos EUA, através da Office of Foreign Assets Control, classificou o “BCH Group” como uma organização criminosa transnacional e impôs sanções a 146 indivíduos e entidades relacionadas; a Rede de Execução de Crimes Financeiros dos EUA, com base na Lei Patriota, classificou o Huione Group como um “principais alvos de lavagem de dinheiro”, proibindo seu acesso ao sistema de liquidação em dólares. O Reino Unido também impôs simultaneamente congelamento de ativos e restrições de viagem a Chen Zhi e seus membros da família.

No contexto do mercado de criptomoedas, este momento é altamente simbólico. Não se trata apenas de uma ação de aplicação da lei contra um grupo criminoso, mas de uma demonstração pública do exercício direto de controle sobre ativos em cadeia por parte de órgãos estatais. 127,271 moedas BTC — este número, suficiente para mudar o sentimento do mercado e a direção da regulamentação, já foi registrado na história da regulamentação do Bitcoin, tornando-se uma marca crucial.

De comerciante de Fujian a império de fraude: A estratégia de capital e os crimes de industrialização de Chen Zhi

A acusação do Departamento de Justiça dos EUA revela outra face de Chen Zhi e seu grupo BCH.

Nos relatos da mídia do Sudeste Asiático, Chen Zhi foi descrito como um “novo rico do Camboja”, e o Grupo BCH que ele controla também foi promovido como um conglomerado multinacional com negócios em áreas como imóveis e finanças. No entanto, o Departamento de Justiça dos EUA acusa que por trás disso existe uma “lógica de funcionamento em duas camadas”: externamente, é um império comercial legítimo, enquanto internamente é um sistema de controle e liquidação de fundos a serviço de receitas fraudulentas.

Chen Zhi é natural de Fujian e fez fortuna no setor de jogos e imóveis no Camboja durante sua juventude. Após obter a cidadania cambojana em 2014, ele rapidamente adquiriu várias licenças de desenvolvimento e licenças financeiras através de suas relações políticas e comerciais. Desde então, não se limitou aos negócios locais, mas construiu uma complexa alocação de ativos multinacional por meio da criação de uma empresa nas Ilhas Virgens Britânicas, uma estrutura de holdings em Singapura, e suspeita-se que possua identidade britânica, criando barreiras entre diferentes jurisdições. Em abril de 2024, o rei do Camboja ainda emitiu um decreto real nomeando Chen Zhi como conselheiro do presidente do Senado, Hun Sen, o que demonstra suas fortes raízes políticas e comerciais locais.

O rei do Camboja, Norodom Sihamoni, emitiu um “Decreto Real” em 19 de abril de 2024, nomeando o duque Chen Zhi, presidente do grupo BCH, como conselheiro do príncipe Hun Sen, presidente do Senado do Camboja.

De acordo com as acusações, o sistema de fraude telefônica estabelecido por Chen Zhi no Camboja pode ser considerado uma operação “industrializada”. Documentos do Ministério da Justiça mencionam várias vezes os conceitos de “parque” e “fazenda de telemóveis”, cujo modo de operação é altamente sistematizado:

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· Base física: O chamado “parque” é registrado sob a denominação de terceirização de serviços, mas na verdade implementa uma gestão fechada.

· Controle humano: Trabalhadores estrangeiros atraídos para o país por “altos salários” muitas vezes enfrentam restrições à sua liberdade pessoal.

· ​Operações padronizadas​: cada operador gere centenas de «linhas de relacionamento», utilizando scripts unificados para indução social e orientação de investimento, com um processo semelhante à gestão de relações com clientes.

· Disfarce técnico: “fazenda de telefones” utiliza um grande número de cartões SIM e proxies de IP para criar identidades e localizações geográficas virtuais, a fim de ocultar a origem real.

Isto não é um grupo de fraude tradicional de mercenários, mas uma “fábrica de fraudes em cadeia” com funções bem definidas. Todos os fundos de fraude acabam por ser canalizados para o nível financeiro do grupo BCH. Segundo relatos, os lucros criminosos de Chen Zhi foram usados para consumos extremamente luxuosos, incluindo a compra de relógios de marca, iates, aviões privados, e até mesmo uma pintura de Picasso leiloada em Nova Iorque.

Rastreamento de fundos: do roubo por hackers à lavagem de dinheiro de fraudes

Neste caso, a origem de 127.271 BTC é particularmente complexa. De acordo com relatórios de instituições de análise on-chain como a Elliptic e a Arkham Intelligence, este lote de bitcoins está altamente relacionado com um grande incidente de roubo de uma mineradora chamada “LuBian” em 2020.

Registros mostram que, em dezembro de 2020, a carteira principal da LuBian sofreu uma transferência anômala, resultando no roubo de cerca de 127.426 BTC. Na blockchain, até mesmo uma pequena transação com mensagem foi deixada, enviada de LuBian para o endereço do hacker: “Please return our funds, we'll pay a reward”. Desde então, essa quantia colossal permaneceu inativa por um longo período, até que começou a ser movimentada em meados de 2024, com seu caminho de movimentação sobrepondo-se aos grupos de carteiras controlados pelo grupo BCH. (Últimas notícias: em 15 de outubro, carteiras relacionadas a LuBian transferiram todos os 9757 BTC após três anos de inatividade, no valor de 1 bilhão de dólares)

Isto significa que a investigação revelou não uma simples cadeia de “fraude-lavagem de dinheiro”, mas sim um caminho mais complexo: “hackers saqueando minas → infiltração a longo prazo → inclusão no pool de fundos por organizações criminosas → tentativa de branquear através da mineração e transações off-chain”. Esta descoberta eleva o caso a um novo nível de complexidade: envolve tanto ataques de hackers e vulnerabilidades de segurança na mineração, como também revela como redes de troca cinzas absorvem e ocultam grandes volumes de fundos de origem anômala.

Como o Bitcoin foi confiscado?

Para a indústria de criptomoedas, o impacto profundo deste caso vai muito além de derrubar um chefe de fraude; reside, acima de tudo, na forma como as instituições judiciais e de inteligência demonstraram um processo completo de disposição de ativos em cadeia: localização em cadeia → bloqueio financeiro → tomada judicial. Este é um ciclo prático que conecta perfeitamente a “capacidade de rastreamento em cadeia” com o “poder judicial tradicional”.

Primeiro passo: rastreamento on-chain - bloquear o “recipiente de fundos”

A anonimidade do Bitcoin é frequentemente mal interpretada. Na verdade, sua blockchain é um livro-razão público, onde cada transação deixa um rastro. O grupo Chen Zhi tenta lavar dinheiro através do clássico modelo de “spray-funnel”: dispersar os fundos da carteira principal como se fossem borrifados por um regador para um grande número de endereços intermediários, e após uma breve pausa, reagrupá-los em pelo menos alguns endereços principais, como um riacho se unindo a um grande rio.

Esta operação pode parecer complexa, mas sob a perspectiva da análise em cadeia, o comportamento frequente de “dispersão-concentração” acaba por criar características de padrão únicas. Agências de investigação (como a TRM Labs e a Chainalysis) utilizam algoritmos de clustering para traçar com precisão o “mapa de retorno de fundos”, confirmando no final que: esses endereços aparentemente dispersos apontam todos para a mesma entidade controladora - Grupo BCH.

Segundo passo: sanções financeiras - cortar o “canal de monetização”

Após o bloqueio dos ativos na cadeia, as autoridades americanas iniciaram sanções financeiras duplas:

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· Sanções do Departamento do Tesouro (OFAC): Inclui Chen Zhi e entidades relacionadas na lista, nenhuma entidade sob jurisdição dos EUA pode negociar com eles.

· Agência de Execução de Crimes Financeiros (FinCEN) §311: classifica entidades-chave como “principais alvos de lavagem de dinheiro”, cortando completamente seu acesso ao sistema de liquidação em dólares.

Até aqui, embora esses bitcoins ainda possam ser controlados por chaves privadas na blockchain, sua mais importante propriedade de valor - “a capacidade de ser trocado por dólares” - foi congelada.

Terceiro passo: Intervenção judicial - concluir a “transferência de propriedade”

A apreensão final não depende da quebra de chaves privadas por meio de violência, mas sim da tomada direta do “direito de assinatura” através de processos legais. As autoridades, com base em mandados de busca, obtêm as frases de recuperação, carteiras de hardware ou permissões de transação, e em seguida, como se fossem os proprietários originais dos ativos, iniciam uma transação de transferência legal, transferindo o BTC para um endereço de custódia controlado pelo governo.

No momento em que esta transação foi confirmada pela rede blockchain, a “propriedade legal” e o “controle na cadeia” foram unificados. A titularidade de 127,271 BTC, tanto em termos técnicos quanto legais, foi oficialmente transferida de Chen Zhi para o governo dos Estados Unidos. Este conjunto de ações deixa claro: diante do poder estatal, “ativos na cadeia não são imutáveis” não é absoluto.

O que acontece ao Bitcoin após ser confiscado?

Quando 127.271 BTC foram transferidos da carteira do império da fraude para a “Carteira Controlada pelo Governo dos EUA”, uma questão mais estratégica surgiu: o destino final desse grande volume de ativos revelará como o governo dos EUA posiciona o Bitcoin - é um “produto do crime” a ser liquidado ou um “ativo estratégico” a ser incorporado?

Historicamente, a forma como o governo dos Estados Unidos lida com a apreensão de ativos digitais pode ser dividida em algumas categorias. O Bitcoin do caso Silk Road foi transferido para investidores de instituições privadas através de leilão público após a conclusão dos processos judiciais, sendo Tim Draper um dos compradores desse leilão. O BTC do resgate do Colonial Pipeline foi temporariamente mantido na conta do governo pelo Departamento de Justiça após ser recuperado, utilizado como prova no caso e para fins de registro do Tesouro. Quanto à FTX, o estado atual ainda se encontra na fase de custódia judicial, e o governo não confirmou oficialmente a apreensão dos ativos como pertencentes ao governo, sendo que a maior parte dos ativos deve, teoricamente, ser utilizada no processo de liquidação de credores para compensar os usuários, e não ser diretamente incluída nas reservas do Tesouro.

Diferente da forma como os bitcoins apreendidos (como no caso Silk Road) foram tratados através de leilão público, este caso enfrenta uma variável crucial: em março de 2025, a Casa Branca dos EUA assinou uma ordem executiva, estabelecendo um mecanismo de “Reserva Estratégica de Bitcoin”. Isso significa que este lote de BTC no caso Chen Zhi provavelmente não será mais simplesmente leiloado, mas sim convertido diretamente em ativos de reserva mantidos pelo Estado.

Assim, os Estados Unidos estão a construir um “ciclo de regulação de ativos em cadeia” sem precedentes: através do rastreamento em cadeia para bloquear alvos - utilizando sanções para cortar a sua exportação de moeda fiduciária - completando a privação de propriedade em termos legais através de processos judiciais - e, finalmente, transferindo os ativos para o controle do governo. O núcleo deste processo não é limitar a circulação do mercado, mas redefinir a legítima propriedade do “controle da chave”.

Uma vez que o processo judicial confirma que os ativos são provenientes de crime, a sua natureza passa de “criptomoeda sob controle pessoal” para “certificado de ativo digital sob jurisdição estatal.”

Com a transferência de 127,271 BTC, os Estados Unidos tornaram-se a entidade soberana com maior quantidade de bitcoins no mundo. Isso não é apenas uma ação de confisco sem precedentes, mas também sinaliza que a era do controle sistemático de ativos na cadeia por parte do poder estatal já começou.