Розуміння збитків та прибутків (PnL) у світі криптовалют

У сфері криптовалют, так само як і у традиційних фінансах, важливо розуміти концепцію збитків і прибутків (PnL). Це знання є суттєвим для оцінки ефективності інвестицій та прийняття обґрунтованих рішень на цифровому ринку.

Основи PnL у криптовалютах

PnL у криптовалютах відноситься до розрахунку прибутків або збитків, отриманих від інвестицій або торгової позиції. Ця метрика є критично важливою для оцінки фінансової діяльності інвестора на ринку цифрових активів.

Деякі ключові терміни в термінології PnL включають:

Ринкова вартість (MTM)

MTM є процесом оцінки цифрового активу відповідно до його поточної ринкової вартості. Наприклад, якщо інвестор має певну кількість Bitcoin (BTC), його вартість буде коливатися відповідно до реальної ринкової ціни.

Загальна формула для розрахунку PnL є:

PnL = Актуальна ціна MTM - Попередня ціна MTM

Уявімо, що ціна MTM Ethereum (ETH) сьогодні становить $2,050, тоді як вчора вона була $2,030. У цьому випадку PnL становитиме $20, що вказує на прибуток. Навпаки, якби ціна MTM ETH вчора була $2,070, PnL становив би -$20, що відображає збиток.

Майбутня вартість в криптовалютах

Ф'ючерсна вартість вказує на прогнозовану вартість криптовалюти в більш пізній момент.

Наприклад, якщо інвестор ставить 1,000 USDT на Gate з річною винагородою 5%, скільки він отримає назад через рік? Відповідь буде 1,050 USDT. На момент ставки теперішня вартість становить 1,000 USDT, тоді як прогнозована майбутня вартість становить 1,050 USDT.

Важливо враховувати, що майбутня вартість може значно варіюватися через волатильність ринку криптовалют.

Реалізований PnL проти нереалізованого PnL

Реалізований PnL розраховується після того, як інвестори закрили свою позицію (проданою криптомонетою, яку вони мають). Він враховує лише ціну виконання ордерів і не пов'язаний безпосередньо з ціною маркера.

Формула для реалізованого PnL виглядає так:

PnL реалізовано = Ціна продажу - Ціна покупки

З іншого боку, нереалізований PnL стосується прибутку або збитку, який залишається в відкритих позиціях, але ще не реалізований при закритті позиції.

Формула для визначення нереалізованого PnL така:

Нереалізований PnL = Поточна ціна марки - Середня ціна входу

Методи для розрахунку PnL у криптовалютах

Існує кілька методів для розрахунку PnL у криптовалютах:

1. Метод FIFO (перший прийшов, перший пішов)
2. Метод LIFO (останній, хто ввійшов, перший, хто вийшов)
3. Метод середньозваженої вартості
4. Аналіз відкритих і закритих позицій
5. Розрахунок року до дати (YTD)
6. Розрахунок на основі транзакцій
7. Процентний дохід

Кожен метод має свої переваги і може бути більш підходящим залежно від інвестиційної стратегії та специфічних потреб інвестора.

PnL в безстрокових контрактах

Постійні контракти - це тип фінансового інструменту без фіксованої дати закінчення. Для розрахунку PnL цих контрактів у криптовалютах потрібно враховувати як реалізований, так і нереалізований PnL.

Процес включає в себе розрахунок PnL закритих позицій, нереалізованого PnL відкритих позицій та їх суму для отримання загального PnL.

Важливість розрахунків PnL

Розуміння PnL в криптовалютах допомагає інвесторам оцінити ефективність свого цифрового портфеля. Це надає важливу інформацію про ключові параметри, такі як базова вартість, кількість, ціна кожної операції та загальна рентабельність.

Це знання дозволяє інвесторам оцінювати ефективність своїх стратегій та вносити необхідні корективи. Крім того, точне розуміння прибутків або збитків у конкретних операціях позитивно впливає на майбутні торгові рішення.

Важливо зазначити, що, крім ручних розрахунків PnL, існують спеціалізовані інструменти та автоматизовані торгові платформи, які можуть допомогти інвесторам аналізувати їхню діяльність і зосередитися на прибуткових торгових можливостях, незалежно від їхнього рівня досвіду.

У Gate, наприклад, користувачі мають доступ до розширених інструментів аналізу PnL, які дозволяють їм ефективно моніторити та оптимізувати свої стратегії інвестування в криптовалюти.