Стратегії коротких продажів акцій: професійний посібник з використання можливостей зворотної торгівлі

Розуміння сутності операцій шортингу акцій

Шортинг (також відомий як шортити, продавати в коротку або放空) — це торговельна стратегія, яка дозволяє отримувати прибуток від падіння цін на акції. Інвестор, передбачаючи можливе зниження ціни певної акції в майбутньому, може позичити акції і продати їх (шортити), а потім купити назад (закрити позицію), коли ціна знизиться, отримуючи різницю.

Професійні знання:

• Шортинг передбачає використання левериджу, потенційний ризик і доходи досить високі.
• Шортер повинен враховувати комісії за позичку та можливий ризик примусового закриття позиції.

Практичний приклад: Деякий інвестор відкрив шорт-позицію на золото за ціною 2000 доларів США за унцію, і закрив її при ціні 1873 долари, отримавши дохід у 127 доларів за унцію (без урахування торгових витрат).

Умови входу в шортинг акцій

Вимоги до шортингу на Тайванській фондовій біржі

Умови відкриття кредитного рахунку для торгівлі акціями:

1. Вік від 20 років, громадянин країни
2. Лише резидент податкової служби Китайської Республіки
3. Рахунок для торгівлі відкритий не менше трьох місяців
4. За останній рік було здійснено не менше 10 угод

Вимоги до шортингу через CFD (контракти на різницю)

Умови відкриття CFD-рахунку:

1. Вік від 18 років, громадянин країни
2. Проходження оцінки відповідності та KYC (знай свого клієнта)

Професійні знання:

• Торгівля CFD дозволяє інвесторам спекулювати на цінових рухах активів без фактичного володіння активами.
• CFD пропонує вищий леверидж, але з більшими ризиками.

Вибір відповідної торговельної платформи

При оцінці платформи слід враховувати:

• Регуляторний нагляд: платформа має бути під контролем фінансових регуляторів
• Торгові витрати: порівнювати комісії, спред і інші збори
• Різноманітність активів: наявність широкого вибору для шортингу
• Зручність користування: інтерфейс і функціональність
• Інструменти управління ризиками: наприклад, стоп-лосс, тейк-профіт

Практичні поради: Обираючи основні CEX-платформи, можна отримати кращу ліквідність і нижчі торгові витрати, але потрібно порівнювати конкретні переваги різних платформ.

Виявлення можливостей для шортингу

Ключові індикатори для вибору активу для шортингу:

1. Фінансовий стан компанії погіршується, доходи суттєво знижуються
2. Використання технічного аналізу, наприклад RSI (індекс відносної сили) — перекупленість
3. Спостереження за великим потоком капіталу: кілька днів чистого відтоку може вказувати на вершину
4. Оцінка галузі на історичних максимумах, коефіцієнт P/E значно вище середнього по галузі
5. Надмірна ринкова емоційність, можливий наближення до вершини і відкат

Професійні знання:

• MACD (індикатор рухомого середнього) допомагає визначити зміни тренду цін.
• Аналіз обсягу торгів допомагає оцінити стійкість цінових рухів.

Виконання стратегії шортингу

Основні принципи:

• Входити у позицію на високих рівнях, що підтверджуються технічним і фундаментальним аналізом
• Контролювати час утримання позиції, переважно короткострокові операції для зменшення ризиків
• Строго встановлювати стоп-лосс, обмежуючи максимальні втрати
• Раціонально розподіляти капітал, щоб уникнути надмірної концентрації ризиків

Попередження про ризики: Шортинг має високий ризик, можливі втрати можуть перевищувати початкові інвестиції. Інвесторам слід:

1. Добре розуміти механізм шортингу та пов’язані ризики
2. Встановлювати жорсткі стратегії управління ризиками
3. Дієво діяти з обережністю
4. Постійно слідкувати за ринковими змінами і коригувати стратегію

Глибоке розуміння стратегії шортингу і врахування реальних умов ринку дозволяє інвесторам краще використовувати можливості зворотних операцій, отримуючи прибуток під час падіння ринку. Однак, потрібно пам’ятати, що шортинг вимагає професійних знань і досвіду, тому новачкам слід діяти обережно.