Веб3 революція Nasdaq: з'єднання традиційних фінансів та Крипто інновацій

Nasdaq, компонент індексу S&P 500, перевершив як S&P 500, так і Nasdaq-100 з 2012 року, забезпечивши 14-кратне збільшення вартості. Хоча Nasdaq відомий своїми IPO, біржами та індексами, які зосереджені на технологіях, нещодавні стратегічні кроки зробили його лідером у сфері Web3 та криптовалют.

Розширення Nasdaq у Web3 та технології блокчейн

З acquisitions Nasdaq Verafin та Adenza підняли компанію на рівень “надійної основи фінансової системи”, як зазначила генеральний директор Адена Фрідман. Ці придбання є ключовими в стратегії Nasdaq щодо з'єднання традиційних фінансів з новими технологіями Web3.

Verafin: Боротьба з фінансовими злочинами в епоху криптовалют

Придбання Verafin за 2,75 мільярда доларів у 2020 році стало входженням Nasdaq у світ запобігання фінансовим злочинам, що особливо актуально в криптовалютному просторі, де шахрайство та відмивання грошей є значними проблемами. Хмарні рішення Verafin, що використовують штучний інтелект, допомагають банківським клієнтам виявляти та запобігати фінансовим злочинам, які, за оцінками, включають 3,1 трильйона доларів у глобальному відмиванні грошей та $500 мільярдів у шахрайстві щорічно.

Вражаючий ріст річних продажів Verafin на 23% з моменту її придбання демонструє зростаючий попит на надійне управління фінансовими злочинами як на традиційних, так і на крипторинках. Недавній запуск аналітики на основі ШІ для виявлення фінансування тероризму та наркоторгівлі ще більше зміцнює позицію Nasdaq у забезпеченні цілісності фінансових транзакцій у всіх класах активів.

Adenza: Підготовка до майбутнього цифрових активів

Придбання Adenza на суму 10,5 мільярдів доларів у 2023 році значно покращило можливості Nasdaq у сфері управління ризиками, регуляторної звітності та програмного забезпечення для капітальних ринків. Цей крок є особливо важливим, оскільки фінансові установи готуються до інтеграції цифрових активів, таких як стейблкоїни та криптовалюти, у традиційні фінанси.

Рішення Adenza розроблені для модернізації часто застарілих процесів, що робить їх сумісними з еволюційним ландшафтом цифрових активів. Це позиціонує Nasdaq як ключового гравця у сприянні переходу традиційних фінансових установ у еру Web3.

Синергії та можливості крос-продажу

Інтеграція Verafin та Adenza з існуючими бізнесами Nasdaq у сфері моніторингу та ринкових технологій створила комплексну екосистему для фінансових клієнтів. Цей підхід “одного вікна” призвів до значних можливостей крос-продажу, при цьому понад 15% угод фінансової технологічної одиниці тепер надходить з крос-продажів.

Ця синергія є особливо цінною в контексті Web3 та криптовалютних ринків, де установи потребують інтегрованих рішень для торгівлі, відповідності та управління ризиками як для традиційних, так і для цифрових активів.

Фінансова діяльність та перспективи на майбутнє

Стратегічний фокус Nasdaq на високоприбуткових, технологічно орієнтованих бізнесах призвів до майже рекордного вільного грошового потоку (FCF) і маржі. Вільний грошовий потік компанії зріс на 15% щорічно за останнє десятиліття, підтримуючи міцний річний темп зростання дивідендів на рівні 19%.

З поточним дивідендним доходом 1,1% і лише 27% вільного грошового потоку, використаного для його підтримки, Nasdaq має достатньо можливостей для подальшого збільшення дивідендів. Ця фінансова стабільність добре позиціонує компанію для продовження інвестицій у Web3 та технології блокчейн.

Оцінка та інвестиційна перспектива

Акції Nasdaq зросли приблизно на 80% за останні два роки, що відображає довіру інвесторів до його стратегічного напрямку. Компанія наразі торгується за коефіцієнтом підприємницької вартості до FCF на рівні 29, трохи вище за свій 10-річний середній показник у 26.

Цю преміум-оцінку можна обґрунтувати сильною позицією Nasdaq у зростаючих сферах запобігання фінансовим злочинам та модернізації фінансової інфраструктури, особливо оскільки ці області стають все більше переплетеними з технологіями блокчейн та криптовалюти.

Оскільки фінансові ринки продовжують еволюціонувати з інтеграцією технологій Web3, стратегічні інвестиції Nasdaq та міцні фінансові показники роблять його привабливим варіантом для інвесторів, які прагнуть отримати доступ як до традиційних фінансів, так і до нової світу цифрових активів.