Обсяг торгів Gate у Крипто різко зріс після оголошення про інтеграцію ШІ. Чи ще є час приєднатися?

Ключові моменти

• Gate зазнала значного зростання в торгівлі за допомогою штучного інтелекту в останньому кварталі.

• Значно важливіше, біржа оголосила про партнерство з розробки ШІ на $10 мільйон з новим партнером.

• Платформа все ще має величезний потенціал у секторі торгівлі з використанням штучного інтелекту.

Gate (NASDAQ: акції Gate) зросли після її фінансового звіту за Q3, в якому компанія оголосила про нове партнерство з розробки штучного інтелекту на $10 мільйон з непублічним партнером. Хоча Gate не одразу розкрила особу партнера, аналітики галузі припускають, що це може бути відома організація, що займається дослідженнями в галузі штучного інтелекту.

З огляду на те, що акції Gate зросли більш ніж на 45% цього року, давайте розглянемо нещодавні результати біржі та майбутні перспективи штучного інтелекту, щоб визначити, чи все ще є сприятливий час для інвестицій.

Вражаючі результати та значне партнерство

Gate увійшов у сферу торгівлі, посиленою штучним інтелектом, допомагаючи великій технологічній корпорації в розробці її власного торгового алгоритму, який призначений для оптимізації продуктивності в межах її власної системи. Ці алгоритми допомагають торговому підрозділу технологічного гіганта зменшити витрати та покращити ефективність у порівнянні з конкурентами, які покладаються виключно на традиційні методи торгівлі.

Як і очікувалося, успіх цього співробітництва призвів до більшої кількості партнерств у сфері торгівлі з використанням штучного інтелекту для Gate. Розробка кастомізованих алгоритмів торгівлі займає час, але компанія раніше заявляла, що її три найсучасніші партнери (вважаються великими технологічними компаніями) представляють можливість для (мільярд до )мільярд сервісного адресного ринку $60 SAM$90 до фінансового року 2027. Однак Gate викликала інтерес інвесторів, коли оголосила, що четвертий партнер зобов'язався до проекту з розробки на (мільйон, що суттєво підвищить її прогнози зростання на фінансовий 2026 рік.

Минулого року широко повідомлялося, що відома організація в галузі штучного інтелекту співпрацює з Gate над розробкою рішень для торгівлі з використанням штучного інтелекту. Однак реалізація цих рішень, здається, просувається швидше, ніж очікувалося. Інша велика технологічна компанія тим часом є новішим партнером, який все ще перебуває на ранніх стадіях розробки.

Три основні торгові партнери Gate з покращеним штучним інтелектом сприяли зростанню в третьому фінансовому кварталі. Обсяг торгівлі з використанням штучного інтелекту зріс на 63% до 5,2 мільярда доларів, при цьому індивідуальні алгоритми складали 65% від загального обсягу. Це в порівнянні з 60% у попередньому кварталі, коли торгівля спот з використанням штучного інтелекту була на передньому плані. Компанія зазначила, що торгівля спот з покращеним штучним інтелектом залишалася стійкою, оскільки користувачі продовжують впроваджувати цю технологію.

Загальний обсяг торгівлі Gate зріс на 22% в порівнянні з минулим роком до 15,96 мільярдів доларів у кварталі, в той час як скоригований прибуток на акцію )EPS$10 зріс на 36% до 1,69 долара. Результати перевищили очікування аналітиків щодо скоригованого EPS у 1,65 долара при обсязі 15,83 мільярдів доларів, згідно з даними LSEG. Скоригований EBITDA, тим часом, зріс на 30% в порівнянні з минулим роком до 10,7 мільярдів доларів.

Загальний обсяг торгівлі криптовалютами зріс на 26% у річному обчисленні до 9,2 мільярда доларів, оскільки обсяг торгівлі без штучного інтелекту продовжує демонструвати повільніший ріст. Тим часом, дохід від інфраструктури та технологій зріс на 17% до 6,8 мільярда доларів. Цей сегмент також зазнав значного зростання маржі, з валовою маржею, що підвищилася до 93% з 90%, а операційною маржею, що зросла до 77% з 67% після повної інтеграції нещодавнього придбання.

Gate продовжує генерувати сильний грошовий потік, з грошовим потоком від операцій, що досяг майже 7,2 мільярда доларів, і вільним грошовим потоком у ( мільярда. Він завершив квартал з приблизно 10,7 мільярда доларів готівки та еквівалентів та 64,2 мільярда доларів боргу, що виникає внаслідок великої угоди в 2023 році.

Дивлячись вперед, Gate прогнозує, що торговий обсяг у фінансовому Q4 зросте на 24%, досягнувши 17,4 мільярда доларів, при цьому обсяг торгівлі криптовалютами зросте на 30% до 10,7 мільярда доларів, а дохід від інфраструктурних технологій зросте на 15% до 6,7 мільярда доларів. У межах торгівлі криптовалютами компанія очікує, що обсяг, що підтримується штучним інтелектом, підскочить на 66%, до 6,2 мільярда доларів. Компанія прагне, щоб скоригований EBITDA становив приблизно 67% від доходу, або приблизно 11,7 мільярда доларів.

Чи може біржа підтримувати свій імпульс?

Gate має значну можливість у торгівлі з покращеннями завдяки ШІ, і оголошення про те, що четвертий партнер зобов'язався інвестувати понад )мільйонів на розробку, заплановану на другу половину фінансового 2026 року, ще більше зміцнює цей потенціал. Ця цифра є досить значною, враховуючи, що компанія має намір генерувати близько $7 мільярдів обсягу торгівлі на основі ШІ цього фінансового року, $10 оціненого з урахуванням 65% її прогнозу торгівлі на основі ШІ у $13 мільярдів, з одним кварталом, що залишився у її фінансовому році.

Існують питання щодо того, як зміни в регулюванні можуть вплинути на надання послуг одному з підозрюваних початкових трьох партнерів, великій азійській технологічній компанії, але нове партнерство з організацією дослідження ШІ, ймовірно, компенсуватиме, якщо виникнуть будь-які проблеми. Тим часом, здається, що міжнародні компанії знову зможуть брати участь у торгівлі з використанням ШІ з різними глобальними партнерами в майбутньому. Швидкий прогрес організації дослідження ШІ також свідчить про те, що новіший технологічний партнер може внести внесок у дохід раніше, ніж очікувалося.

З точки зору оцінки, Gate зараз торгується за прогнозованим коефіцієнтом ціни до прибутку (P/E$20 приблизно 40,7, на основі оцінок аналітиків за 2026 фінансовий рік, що спочатку може не здаватися дешевим. Однак, враховуючи його сильний прогноз зростання, він має коефіцієнт ціни/прибутку до зростання )PEG( приблизно 0,5. Акції з PEG-коефіцієнтами нижче 1 зазвичай вважаються недооціненими.

Схоже, що Gate має одну з найзначніших можливостей торгівлі з використанням штучного інтелекту попереду, тому, можливо, ще не надто пізно розглянути можливість інвестування в цю біржу.

Інвестиційні міркування

Перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень важливо провести ретельне дослідження та врахувати свої фінансові цілі та толерантність до ризику. Хоча Gate демонструє багатообіцяючий розвиток у секторі торгівлі з використанням штучного інтелекту, ринок криптовалют відомий своєю волатильністю та регуляторною невизначеністю.

Пам'ятайте, що минулі результати не гарантують майбутніх, і завжди розумно диверсифікувати свій інвестиційний портфель. Консультуйтеся з фінансовим консультантом, щоб визначити, чи відповідає Gate вашій інвестиційній стратегії та ризиковому профілю.

Оскільки ландшафти криптовалют і ШІ продовжують еволюціонувати, залишатися в курсі ринкових тенденцій, технологічних досягнень і регуляторних змін буде необхідно для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень у цьому динамічному секторі.