イーサリアムはマクロレンジを維持しているが、週間CMEギャップを失い、トレンドを再テストしている

イーサリアムは、週次CMEギャップを失い、トレンドラインを再テストしているにもかかわらず、$3,900近くの重要なサポートの上にマクロレンジをホールドしています。

イーサリアムは、最近のボラティリティと週次CMEギャップでのサポートの喪失にもかかわらず、広範な取引レンジ内でその地位を維持し続けています。この暗号通貨は、今年初めに破られたマルチイヤーダウントレンドラインを再テストしており、市場が次の動きの前にまだ統合していることを示唆しています。

マーケット構造とイーサリアム価格の動き

マーケットアナリストのRekt Capitalは、Xでイーサリアムが週次CMEギャップをサポートとして失った後、$1,750と$4,600の間のマクロレンジにさらに深く移動したと指摘しました。アナリストによると、イーサリアムは数ヶ月前にブレイクされた緑の複数年のダウントレンドラインをテストしており、より広いレンジ内に留まっています。

イーサリアムは最近の安値である$3,435近くから15%以上上昇し、現在は$3,900を超えて取引されています。価格構造は200日指数移動平均の上にブルフラッグパターンが形成されていることを示しています。このセットアップは、以前のサイクルでしばしば継続フェーズの前に見られました。アナリストは、イーサリアムが$3,500と$3,550の間の重要なサポートゾーンの上に留まる限り、広範な上昇トレンドは有効であると観察しています。

テクニカル指標はこの安定をサポートしています。市場価値対実現価値 (MVRV) バンドは、価格が$3,900の平均近くで推移していることを示しています。これは以前の期間においてさらなるラリーの基盤として機能しました。過去のデータは、このレベルでの安定が次のレジスタンスバンド（約$5,000）への上昇を前触れすることが多いことを示唆しています。

イーサリアムの主要なテクニカルレベルとマーケットの見通し

日足チャートでは、イーサリアムは$3,400から$3,500の機関投資家の需要ゾーンと、$4,600から$4,700の供給ゾーンの間で取引されています。今月初めに上昇チャネルの下限を失った後、資産はそのレベルをレジスタンスとして再テストしました。$4,100付近の100日移動平均線は現在レジスタンスとして機能しており、$3,100付近の200日移動平均線は主要な構造的サポートとして残っています。

短期チャートは、$4,200付近での拒否の後に形成された下降ウェッジパターンを示しています。このパターンの下限は、機関投資家の需要ゾーンと密接に一致しており、イーサリアムが狭まるレンジ内で圧縮されていることを示しています。$4,100を超えるブレイクアウトがあれば、短期的なモメンタムが$4,450から$4,600に向かうことを確認できるでしょう。しかし、$3,700を下回ると、価格は$3,400レベルに戻る可能性があります。

オンチェーンとマーケットセンチメントのトレンド

最近のオンチェーンデータは、市場構成の変化を示しています。10月中旬以来、イーサリアムの取引所の準備高は減少し、クジラレベルのスポット取引は増加しています。これは、大口の市場参加者による蓄積を指し、取引所での流通量が減少していることを示しています。このような状況では流動性が厳しくなることが多く、新たな資金流入に対する価格感受性が高まる可能性があります。

Glassnodeのデータによると、取引所が保有するエーテルのUSD換算額は2025年の中で最も低いレベルの一つに落ちています。$3,900から$4,000の範囲での大口スポット注文の増加は、新たな機関投資家の活動を示唆しています。市場の観察者は、2020年末に同様のパターンが発生し、蓄積が数ヶ月にわたるラリーに先行したことを指摘しています。

不確実性が残る中、イーサリアムはマクロレンジ内で取引を続けており、重要な構造的サポートの上にホールドしています。この資産がこれらのレベルを維持する能力は、短期のボラティリティが続いているにもかかわらず、広範な上昇構造が維持されていることを示唆しています。