150億ドルの所有権移転：分散化を謳うBTCはどのようにアメリカ政府に「押収」されたのか？

原文タイトル：《150億ドルBTCの所有権移転：米司法省がカンボジアBCHグループを排除し、世界最大のBTCクジラに変身》

原著者:イーサン

オリジナルソース:

転載:マーズファイナンス

アメリカのニューヨーク東地区連邦裁判所の訴状が、暗号の世界に大波を引き起こしました。

10月14日、アメリカ司法省はカンボジアのBCHグループ創設者である陳志に対して刑事告発を行い、彼が管理する127,271枚のBTCを押収するよう申請しました。これにより、世界最大規模のビットコインの司法押収事件となります。

「歴史上最も重大な仮想資産押収行動。」司法省は公告の中で非常に警告的な表現を用いた。そして、公式は特にこのBTCが取引プラットフォームに保管されているのではなく、長期間にわたり陳志本人が非管理のプライベートウォレットで保管していたことを強調した。これは、暗号コミュニティの核心信条「プライベートキーを掌握すれば、資産は剥奪されない」を揺るがすようだ。

実際には、暗号アルゴリズムを破解することなく、アメリカ政府は法的手続きを通じて資産の「司法移転」を完了することができます。オンチェーン追跡と国際協力を通じて、法執行機関は複数のアドレスに分散されているが、全て陳志が管理するビットコインを特定しました。裁判所はその後、差押え命令を発令し、これらの資産を合法的にアメリカ政府が管理するアドレスに移転し、司法保管手続きに入れ、最終的な民事没収判決を待っています。

一方で、アメリカ財務省海外資産管理局は「BCHグループ」を国際犯罪組織として指定し、146人の関連個人および団体に制裁を実施しました。アメリカ金融犯罪執行ネットワークは《愛国者法》に基づき、Huione Groupを「主要なマネーロンダリングの懸念対象」として認定し、ドル決済システムへのアクセスを禁止しました。イギリスも同時に陳志およびその家族に対して資産凍結と旅行禁止令を実施しました。

暗号市場の文脈において、この瞬間は非常に象徴的です。それは単なる犯罪組織に対する法執行ではなく、国家機関によるオンチェーン資産への直接的な権限行使の公然たる展示でもあります。127,271枚のBTC——この市場の感情や規制の動向を変えるに足る数字は、ビットコイン規制の歴史に書き込まれ、重要なマークとなりました。

福建省の実業家から詐欺帝国へ:陳志の資本配置と工業化犯罪

アメリカ司法省の起訴状は、チェン・ジーとそのBCHグループのもう一つの顔を明らかにしました。

東南アジアメディアの報道によれば、陳志は「カンボジアの新貴」とされ、彼が掌握するBCHグループは不動産や金融などの分野に広がる多国籍財団として宣伝されています。しかし、米司法省はその背後に「二層運営ロジック」が存在すると指摘しています：対外的には合法的なビジネス帝国であり、対内的には詐欺収益のための資金管理と清算システムです。

陳志は福建省の出身で、若い頃にカンボジアでギャンブルと不動産業界を利用して成功を収めました。2014年にカンボジア国籍を取得した後、彼は政商関係を通じて迅速に多くの開発許可と金融ライセンスを取得しました。その後、彼は地元のビジネスにとどまらず、英領バージン諸島の会社設立やシンガポールの持株構造などの方法を通じて、複雑な国際資産配置を構築し、英国の身分を持っている疑いがあり、異なる法域間に壁を作りました。2024年4月、カンボジア国王はさらに王令を発し、陳志を上院議長のフン・センの顧問に任命しました。これは彼が当地で深い政商基盤を持っていることを示しています。

カンボジア国王ノロドム・シハモニは2024年4月19日に《王令》を発し、BCHグループの会長である陳志公爵をカンボジア上院議長ホンサム王の顧問に任命した。

訴えによると、チェン・チーはカンボジアで構築した通信詐欺システムは「産業化」されているとされています。司法省の文書では「園区」と「携帯電話農場」という概念が何度も言及されており、その運営モデルは高度にシステム化されています。

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· 実体基地​：いわゆる「園区」はサービスアウトソーシングを名目に登録されているが、実際には閉鎖的な管理が行われている。​

· 人力制御​：海外労働者は「高給採用」に引き寄せられて入国した後、しばしば自由が制限される。

· 標準化された作業：オペレーターはそれぞれ数百の「リレーションシップライン」を管理し、統一されたスクリプトを使用してソーシャルインダクションと投資ガイドを行い、プロセスは顧客関係管理に似ています。

· 技術的偽装：「モバイルファーム」は大量のSIMカードとIPプロキシを利用して、仮想のアイデンティティと地理的位置を作り出し、真の出所を隠します。

これは伝統的な散兵遊勇式の詐欺団体ではなく、明確に分業された「チェーン上詐欺工場」です。すべての詐欺資金は最終的にBCHグループの財務中継層に集まります。報告によると、陳志の犯罪所得は極度に贅沢な消費に使用されており、高級時計、ヨット、プライベートジェット、さらにはニューヨークでオークションにかけられたピカソの絵画の購入を含んでいます。

資金の追跡：ハッカーの略奪から詐欺の洗浄まで

本件において、127,271枚のBTCの出所は特に複雑です。EllipticやArkham Intelligenceなどのオンチェーン分析機関の報告によると、このビットコインは2020年に「LuBian」と呼ばれる大規模マイニング企業が盗まれた事件と高度に重なっています。

記録によると、2020年12月、LuBianのコアウォレットで異常な移転が発生し、約127,426枚のBTCが盗まれました。チェーン上には、LuBianがハッカーのアドレスに送った情報付きの少額取引が残されています：「Please return our funds, we'll pay a reward」。その後、この巨額の資金は長期間静止していましたが、2024年中頃から活発になり、その移動経路はBCHグループが管理しているウォレットクラスタと重なり始めました。（最新の動向：10月15日、LuBian関連のウォレットが3年の沈黙の後、全9757枚のBTCを移転し、価値は11億ドルです）

これは、調査で明らかになったのが単純な「詐欺-マネーロンダリング」の連鎖ではなく、より複雑な経路であることを意味します：「ハッカーによるマイニングファームの略奪→長期潜伏→犯罪組織による資金プールへの組み込み→マイニングとOTC取引を通じた資金洗浄の試み」です。この発見は、本件を新たな複雑さへと引き上げます：それはハッカー攻撃とマイニングのセキュリティ脆弱性に関わるだけでなく、グレーな交換ネットワークがどのように異常な資金の流入を吸収し、隠蔽するのかを明らかにしています。

ビットコインはどのように押収されるのですか？

暗号通貨業界にとって、この事件の深遠な影響は単に一人の詐欺師を倒すことにとどまらず、司法および情報機関がチェーン上の資産に対する処理プロセスを完全に示したことにあります：​チェーン上の特定 → 金融封鎖 → 司法接収。これは「チェーン上の追跡能力」と「従来の司法権力」をシームレスに接続する実戦のクローズドループです。

第一歩：オンチェーン追跡——「資金容器」をロックする

ビットコインの匿名性はしばしば誤解される。実際、そのブロックチェーンは公開台帳であり、すべての取引には痕跡が残る。陳志グループはクラシックな「スプレー-ファunnel」モデルを使ってマネーロンダリングを試みた：主ウォレットの資金をスプレーのように無数の中間アドレスに分散させ、短期間滞留させた後、川の流れのように再び数個のコアアドレスに集まる。

この操作は複雑に見えますが、オンチェーン分析の視点から見ると、頻繁な「分散-集中」行動は逆に独特なグラフの特徴を形成します。調査機関（TRM LabsやChainalysisなど）はクラスタリングアルゴリズムを利用して、「資金のリバースマップ」を正確に描き出し、最終的にこれらの一見分散したアドレスが同じ制御主体——BCHグループを指していることを確認しました。

第二歩：金融制裁——「キャッシュ化の道」を断つ

オンチェーン資産をロックした後、米国当局は二重の金融制裁を発動しました：

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· 財務省（OFAC）制裁：陳志及び関連する実体をリストに追加し、米国の管轄下にある機関は彼らと取引してはならない。

· 金融犯罪執法局（FinCEN）§311 条項​：主要な洗浄の関心対象として重要な実体をリストし、ドル決済システムへのアクセスを完全に遮断する。

これにより、これらのビットコインはチェーン上でプライベートキーによって制御され続けるものの、その最も重要な価値属性である「ドルに交換する能力」は凍結されました。

ステップ3:司法管財人 – 「所有権の移転」の完了

最終的な押収は、暴力によって秘密鍵を破ることに依存するのではなく、法律手続きを通じて「署名権」を直接引き継ぐことによって行われます。法執行機関は捜索令状に基づき、リカバリーフレーズ、ハードウェアウォレット、または取引権限を取得し、その後、資産の元の所有者のように、合法的な送金取引を開始して、ビットコインを政府が管理するエスクローアドレスに送金します。

この取引がブロックチェーンネットワークによって確認された瞬間、「法的所有権」と「チェーン上のコントロール権」が統一されました。この127,271枚のBTCの帰属権は、技術的及び法的な意味において、正式に陳志からアメリカ政府に移転しました。この一連の動きは明確に示しています：国家権力の前では、「チェーン上の資産は剥奪されない」ということは絶対的ではありません。

没収された後、ビットコインはどこに行くのか？

127,271 BTCが詐欺帝国のウォレットから「U.S. Government Controlled Wallet」に移された後、より戦略的な問題が浮上した：この大量資産の最終的な行き先は、アメリカ政府がビットコインをどのように位置付けるかを明らかにする——現金化を急ぐ「不正資産」なのか、それとも手中に収めることができる「戦略資産」なのか？

歴史的に見ると、アメリカ政府がデジタル資産を押収する方法は大きく分けていくつかのカテゴリーに分類されます。Silk Road事件のビットコインは、司法手続きを完了した後、公開オークションを通じて民間機関の投資家に譲渡されました。例えば、Tim Draperはそのオークションの購入者の一人です。Colonial Pipelineの身代金のBTCは、回収後に司法省によって一時的に政府の口座に留保され、事件の証拠および財務省の記録用に使用されます。FTXについては、現在の状況は司法管理段階にあり、公式には押収された資産が政府の所有物として確認されていません。その資産の大部分は理論的には債権清算手続き内でユーザーへの補償に使用されるべきであり、直接国庫の備蓄に組み込まれるべきではありません。

上記の公開オークションによる押収したビットコイン（例：Silk Road事件）の処理方法とは異なり、本件は重要な変数に直面しています：2025年3月、アメリカのホワイトハウスは「戦略ビットコイン備蓄」メカニズムを設立する行政命令に署名しました。これは、陳志事件のこのBTCのバッチが単純にオークションされるのではなく、国家が保有する備蓄資産に直接転換される可能性が高いことを意味します。

これにより、アメリカは前例のない「オンチェーン資産監視のクローズドループ」を構築しています：オンチェーンでターゲットを追跡し、制裁手段を利用してその法定通貨の輸出を断つことによって、司法手続きを通じて法的所有権の剥奪を完了し、最終的に資産を政府の管理下に移すのです。このプロセスの核心は、市場流通の制限ではなく、「キーコントロール権」の合法的な帰属を再定義することです。

一旦司法手続きが資産を犯罪による所得として確認すると、その属性は「個人が管理する暗号通貨」から「国家の管轄下にあるデジタル資産証明」に変わります。

127,271 BTCの移転に伴い、アメリカは世界で最も多くのビットコインを保有する主権体となった。これは前例のない押収行為であるだけでなく、国家の力がオンチェーン資産を体系的に管理する時代が始まったことを示唆している。