La baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) est imminente : les contrats à terme non clôturés de Bitcoin approchent de 40 milliards de dollars, lançant une offensive vers 120 000 dollars.

Avant la décision clé sur les taux d'intérêt de cette semaine de la La Réserve fédérale (FED), les traders du marché des dérivations de Bitcoin établissent massivement des positions levées, la valeur totale des contrats non réglés a grimpé à 37,63 milliards de dollars, se rapprochant de la barre des 40 milliards de dollars. Les utilisateurs du marché de prévision Myriad ont donné une probabilité élevée de 92,6%, pariant sur une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base cette semaine. L'optimisme du marché provient de la détérioration du marché du travail et de la baisse de l'inflation sous-jacente. Les analystes prévoient que si le BTC maintient 112 000 dollars, le prix pourrait atteindre entre 118 000 et 120 000 dollars à la fin du mois. Cependant, les experts avertissent que la volatilité alimentée par l'effet de levier reste un risque majeur auquel le marché est confronté.

La Réserve fédérale (FED) Taux d'intérêt décision devient le point focal : les attentes de baisse des taux poussent le sentiment BTC

Cette semaine, la décision de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) (The Fed) devient le centre d'intérêt des investisseurs mondiaux. Le marché s'attend généralement à ce que la FED procède à une nouvelle baisse de 25 points de base, une mesure qui devrait stimuler l'appétit pour l'investissement dans les actifs risqués, y compris Bitcoin (BTC).

Cette optimisme n'est pas infondé, il repose sur une série d'indicateurs économiques, y compris les rapports sur la détérioration du marché du travail en juillet et en août, ainsi que la baisse de l'inflation de base. Ces données avaient précédemment conduit La Réserve fédérale (FED) à procéder à sa première baisse de taux le mois dernier. Bien que la poursuite de la fermeture du gouvernement américain ait créé un vide d'informations, limitant la visibilité de La Réserve fédérale (FED) sur l'économie, les récents commentaires du président de La Réserve fédérale (FED) Jerome Powell (Jerome Powell) sur la fin de la dérivation (QT) fournissent toujours des indices sur un changement de politique pour le marché.

Marché des dérivations en folie : les contrats non fermés approchent des niveaux historiques

Les fortes attentes du marché concernant une nouvelle baisse des taux d'intérêt se reflètent directement dans l'activité du marché des dérivations cryptographiques :

• Haute probabilité de prévision : les utilisateurs du marché de prévision Myriad parient sur une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base cette semaine avec une probabilité atteignant 92,6 %.
• OI en forte hausse : Selon les données de CryptoQuant, le total des contrats à terme non clôturés de Bitcoin, (Open Interest, OI)——représentant la valeur totale de toutes les positions de dérivation non clôturées——a atteint 37,63 milliards de dollars.
• Le soutien à la hausse des prix : le prix de BTC est passé de $107,600 la semaine dernière à plus de $116,000, accompagné d'une augmentation de l'OI de $330 milliards, ce qui indique clairement que les traders s'engagent activement dans des positions de levier en prévision des événements de cette semaine.

Bien que l'OI approche $400 milliards, il reste inférieur au record de $470 milliards du 6 octobre, lorsque le prix du Bitcoin a également atteint un nouveau sommet historique de $126,080. Cela indique que certains points de vue du marché estiment que les facteurs haussiers ont peut-être été largement digérés.

Analyse des experts : signaux politiques et avertissements de risque

Les professionnels du secteur ont commenté : « Le marché s'attend généralement à ce que la prochaine réunion du FOMC abaisse les taux d'intérêt de 25 points de base, réduisant les taux à 4,00 % – 4,25 %. Cette action a déjà été intégrée dans les prix du marché. » Elle a ajouté que la politique monétaire fonctionne indépendamment du Congrès et que la décision de la Réserve fédérale (FED) se déroulera comme prévu.

Il est prévu que Powell pourrait émettre un signal de cycle d'assouplissement progressif, cette combinaison indique une expansion de la liquidité plus large, soutenant les actifs risqués, et une analyse plus approfondie :

“La reprise du Bitcoin… reflète cette amélioration continue des sentiments, avec de solides flux de fonds ETF et un apaisement des tensions commerciales qui soutiennent également cette dynamique. Si le Bitcoin peut rester au-dessus de $112,000, il pourrait atteindre $118,000 à $120,000 d'ici la fin du mois, tandis que le rapprochement de $400 milliards d'OI indique le renouveau de la confiance des traders.”

Cependant, l'analyste a également souligné un risque important : “La volatilité alimentée par le levier reste un risque.” Le niveau élevé actuel de l'OI signifie qu'il existe de nombreuses positions à effet de levier sur le marché, qui pourraient déclencher de fortes fluctuations de prix et des liquidations en cas de changement inattendu du sentiment du marché ou des signaux politiques.

Conclusion

Avec la confiance du marché dans la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) à un niveau sans précédent, l'augmentation des contrats à terme non clôturés de Bitcoin reflète clairement que les traders parient audacieusement sur l'expansion de la liquidité macroéconomique en faveur des actifs risqués. Bien que la probabilité de 92,6 % de baisse des taux semble désormais acquise, un niveau d'effet de levier élevé apporte un effet d'épée à double tranchant au marché. Si le langage de La Réserve fédérale (FED) ne répond pas aux attentes ou si un changement inattendu de l'économie macroéconomique se produit, un OI aussi élevé pourrait déclencher des liquidations en chaîne massives, entraînant des fluctuations sévères. Pour les investisseurs en cryptomonnaie, il est actuellement essentiel de surveiller si le BTC peut effectivement franchir et se stabiliser au-dessus de la résistance technique de $116,000, tout en restant extrêmement vigilant face aux risques de levier élevé.