Qu'est-ce que Bluwhale ? Un nouveau venu ayant levé plus de 100 millions de dollars, qui combine l'IA et le Web3 pour créer le "Gate Crédit" dans l'industrie du chiffrement.

Lorsque le « Gate Credit » de la finance traditionnelle évalue encore les risques de prêt, une nouvelle génération de « Smart Wealth Points » basée sur l'IA et la Blockchain est en train de redéfinir notre compréhension de la santé financière. Le 21 octobre 2025, le jeton de Bluwhale $BLUAI se connectera simultanément à la plateforme CEX Alpha et à la plateforme de contrats, marquant l'entrée officielle de ce projet AI×Web3, qui a levé plus de 100 millions de dollars, dans le paysage mainstream. Pourra-t-il vraiment réaliser le retour de la souveraineté des données aux utilisateurs, ou fera-t-il face à des défis sévères dans une concurrence acharnée ?

Qu'est-ce que Bluwhale ?

Bluwhale est essentiellement une couche d'exécution intelligente axée sur la fusion de l'IA × Web3, dont la mission principale est de résoudre le problème de la fragmentation des données financières sur les différentes plateformes. En construisant un graphique intelligent unifié, ce projet intègre des données dispersées on-chain et off-chain en actifs numériques calculables et analyzables, permettant aux utilisateurs de maîtriser véritablement leurs données de comportement financier. Le temps de consultation de l'airdrop de jetons est le 16 octobre à 14h00 (UTC), avec un TGE prévu le 21.

La pile technologique du projet comprend trois composants clés : une architecture de base haute performance basée sur Sui Network, une capacité de support inter-chaînes intégrant 37 blockchains, et une couche d'agents intelligents alimentée par des AI Agents. Actuellement, la plateforme couvre 3,6 millions d'utilisateurs, analysant plus de 800 millions d'adresses de portefeuille, démontrant ainsi une forte capacité d'intégration des données.

Analyse des innovations clés : du tableau de bord des données au coach financier intelligent

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L'innovation de Bluwhale réside dans son passage d'un enregistrement passif à une autonomisation active. Whale Score, en tant que produit phare, évalue de manière globale la structure d'actifs, la capacité de rendement et l'état de liquidité des utilisateurs dans une plage de notation de 0-1000, ce qui est complètement différent de la logique des systèmes de crédit traditionnels qui ne se concentrent que sur le risque de défaut.

Plus révolutionnaire encore, sa couche agentique (Agentic Layer). Chaque utilisateur dispose d'un assistant AI dédié, capable de surveiller les actifs 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, d'exécuter automatiquement des stratégies et de signaler proactivement les risques. Lorsque le système détecte des fonds inactifs ou une concentration des risques, l'IA fournit des recommandations spécifiques de réallocation, cette collaboration intelligente personnalisée permet une gestion financière passant d'un enregistrement passif à une optimisation active.

Sur le plan de l'architecture technique, le choix de Sui Network comme base n'est absolument pas un hasard. Le modèle d'exécution parallèle de Sui peut traiter simultanément un grand nombre de demandes de calcul AI, évitant le verrouillage global, et fournissant le support nécessaire en termes de haut débit et de faible latence pour les calculs financiers en temps réel. Cela fait de Bluwhale le premier projet de jeton AI dans l'écosystème Sui, occupant ainsi un avantage technologique précoce.

Décomposition de l'économie des jetons

$BLUAI en tant que jeton de carburant de l'écosystème, son modèle économique présente des ambitions, mais comporte également des risques non négligeables.

L'offre totale de jetons est fixée à 10 milliards de jetons, avec un volume circulant initial de seulement 12,28 %. Bien que ce faible ratio de circulation soit favorable à la stabilité des prix à court terme, il pose également le risque d'une pression de vente à long terme. Le mécanisme de libération de 1,2-1,6 % par mois, bien qu'il soit lié à la croissance du réseau, pourrait encore entraîner une pression de vente continue si l'adoption de l'écosystème ne répond pas aux attentes.

La structure de répartition montre que l'équipe et les conseillers représentent 7 %, le financement et le tour stratégique représentent 23 %, ce qui signifie que les initiés contrôlent 30% de l'offre de jetons. Bien qu'il y ait généralement des périodes de verrouillage prévues, une fois qu'ils commencent à être débloqués, ces jetons pourraient avoir un impact significatif sur le marché.

Il est particulièrement crucial que, dans le modèle à double jeton, seuls les détails de $BLUAI soient clairement définis, tandis que le mécanisme spécifique du jeton de récompense $BLUP reste flou. Cette incertitude introduit une variable dans l'économie des jetons à long terme du projet, et les investisseurs doivent suivre de près les divulgations ultérieures de l'équipe.

Support écologique et popularité du marché

Le contexte de financement de Bluwhale est solide. La levée de fonds de 100 millions de dollars lors de la série A a été dirigée par SBI, avec la participation d'institutions de premier plan telles que Circle Ventures et Jump. Un tel ensemble de capitaux offre non seulement un soutien financier, mais apporte également des ressources précieuses dans l'industrie et une crédibilité.

Le réseau de partenaires est tout aussi puissant, englobant le soutien technologique de base fourni par la Sui Foundation, la visualisation inter-chaînes réalisée par des blockchains publiques telles qu'Arbitrum, Tezos, Cardano, ainsi que l'exploration d'applications au niveau institutionnel par des institutions financières traditionnelles telles que SBI Holdings, UOB. Cette stratégie de collaboration diversifiée a permis à Bluwhale de construire une large moat.

En ce qui concerne le contexte de l'équipe, les cofondateurs Han Jin (PDG) et Adam Rowell (CTO) viennent respectivement de Berkeley et de Stanford, avec une solide expérience dans les domaines de l'IA et de l'ingénierie des systèmes. Leur formation technique offre au projet une crédibilité technique solide, ce qui constitue également un facteur clé pour attirer des institutions d'investissement de premier plan.

Opportunités potentielles et risques clés coexistent

Point d'opportunité :

• Le vide du marché est énorme : Il n'existe actuellement aucun système de notation intelligente capable de véritablement connecter TradFi et DeFi.
• Avantage technologique précoce : En tant que premier projet de jeton AI de l'écosystème Sui, il occupe une position écologique favorable
• Soutien fort des institutions : Un réseau d'investisseurs et de partenaires de premier plan fournit un soutien complet
• Maturité du produit élevée : prend en charge 37 chaînes, couvrant 3,6 millions d'utilisateurs, prouvant l'adéquation du produit au marché

Points de risque :

• Pression de libération des jetons : Jusqu'à 87,72 % des jetons ne sont pas encore en circulation, la pression de vente potentielle est significative.
• Incertitude réglementaire : En ce qui concerne les données financières des utilisateurs, elle peut faire face à un examen réglementaire mondial.
• Risques d'exécution technique : L'exactitude des modèles d'IA et la sécurité des données doivent être vérifiées sur le marché.
• Concurrence accrue : Les agences de notation de crédit traditionnelles et les nouveaux projets Web3 explorent tous des directions similaires.

Conclusion et recommandations stratégiques

Pour les investisseurs ayant différentes tolérances au risque, nous offrons des conseils stratifiés :

Les investisseurs agressifs peuvent envisager d'établir de petites positions au début de la cotation des jetons, en mettant en place des stop-loss stricts. Ils doivent se concentrer sur les données de croissance des utilisateurs du produit et les mises à jour des fonctionnalités d'IA. Dès qu'ils constatent un affaiblissement de l'élan de croissance ou que des jalons techniques ne sont pas atteints, ils doivent ajuster leurs positions en conséquence. Ce type d'investisseur doit comprendre que, bien que les projets précoces offrent un potentiel de rendement élevé, les risques sont tout aussi importants.

Investisseur prudent conseille d'adopter une stratégie d'attente, en attendant deux signaux clés : d'une part, la performance du marché après le déverrouillage massif initial des jetons, d'autre part, la divulgation claire du modèle économique du jeton $BLUP. Il est également important de suivre de près si le projet peut réaliser une croissance du nombre d'utilisateurs de 3,6 millions à 5 millions dans les 6 à 12 mois, ce qui est un indicateur crucial pour valider la demande du marché pour le produit.

Investisseur conservateur est actuellement conseillé d'éviter complètement. Après que le projet ait fonctionné pendant plus de 12 mois, après avoir passé au moins deux cycles de déblocage de jetons et après que les indicateurs clés du produit continuent d'augmenter, il convient de réévaluer la valeur d'investissement. Pour les investisseurs ayant une faible tolérance au risque, attendre que le projet prouve sa durabilité à long terme est un choix plus judicieux.

（source : X）

Bluwhale représente une tentative importante de fusion entre l'IA et le Web3, dont le succès dépend non seulement de l'innovation technologique, mais aussi de la capacité d'exécution de l'équipe et de son niveau de gestion des risques dans un environnement de marché complexe. À une époque où la conscience de la souveraineté des données émerge, l'exploration de Bluwhale mérite d'être suivie, mais les investisseurs doivent rester rationnels et trouver un point d'équilibre entre l'enthousiasme et le scepticisme.