2,3 milliards d'euros de géants de la gestion d'actifs entrent en scène ! Amundi 2026 lance un ETP Bitcoin pour défier BlackRock

La plus grande société de gestion d'actifs d'Europe, Amundi, prévoit de lancer son premier ETP Bitcoin début 2026, le géant financier gérant 2,3 billions d'euros fait officiellement son entrée sur le marché des cryptomonnaies.

Détails clés du plan ETP Bitcoin Amundi

Selon The Big Whale, le 13 octobre, la plus grande société de gestion d'actifs en Europe, Amundi, se prépare à lancer un ETP Bitcoin, avec des actifs sous gestion atteignant 2,3 billions d'euros. Ce produit devrait faire ses débuts début 2026, marquant la naissance du premier fonds de chiffrement officiellement lancé par une grande entreprise financière de l'UE.

· Position de marché et signification stratégique d'Amundi

Amundi n'est pas seulement la plus grande société de gestion d'actifs en Europe, sa taille de gestion de 2,3 billions d'euros se classe parmi les leaders du secteur de la gestion d'actifs au niveau mondial. Son entrée sur le marché des ETP Bitcoin représente un changement fondamental dans l'attitude des institutions financières traditionnelles envers les actifs chiffrés.

Les trois significations de l'entrée d'Amundi :

1. La première percée des géants financiers européens

C'est la première société de gestion d'actifs de premier plan en Europe à lancer un fonds de chiffrement, qui brise l'attitude conservatrice des institutions financières traditionnelles européennes envers les actifs en chiffrement.

2. Déclaration de concurrence par rapport à BlackRock

Amundi a clairement indiqué qu'elle imiterait le modèle IBIT ETF de BlackRock, ce qui signifie que la concurrence entre l'Europe et les États-Unis sur le marché des ETP Bitcoin commence officiellement.

3. Les canaux d'accès pour les investisseurs institutionnels

Une société de gestion d'actifs d'une taille de 2,3 milliards d'euros a lancé un ETP Bitcoin, offrant aux investisseurs institutionnels conservateurs européens un canal de conformité pour la répartition des actifs en chiffrement.

« Après avoir observé de loin le cyclone BlackRock, ce géant européen de la gestion d'actifs prend des mesures, » a écrit Gregory Raymond, cofondateur de The Big Whale. Cette phrase résume parfaitement les considérations stratégiques d'Amundi : après le succès énorme des ETF Bitcoin aux États-Unis, les institutions financières européennes ne peuvent plus rester les bras croisés.

Le cadre MiCA soutient le marché des cryptomonnaies en Europe

Cette initiative intervient alors que l'environnement réglementaire en Europe devient plus accueillant pour les cryptomonnaies. Le cadre des actifs cryptographiques (MiCA) offre aux gestionnaires de fonds des lignes directrices plus claires et une protection renforcée pour le lancement de produits financiers basés sur la blockchain.

Les trois principaux avantages du cadre MiCA :

1. Certitude juridique

2. MiCA fournit des définitions juridiques claires pour l'émission, le commerce et la garde des actifs chiffrés, éliminant ainsi les zones grises de la réglementation.

3. Mécanisme de protection des investisseurs

Le cadre exige la divulgation d'informations détaillées sur les produits, d'avertissements sur les risques et de normes de garde des actifs, afin d'accroître la confiance des investisseurs.

· Norme unifiée transfrontalière

MiCA s'applique de manière uniforme dans l'ensemble de l'Union européenne, offrant aux sociétés de gestion d'actifs une fenêtre de réglementation unique.

Cette clarté réglementaire est un facteur clé qui a permis à Amundi de lancer son ETP Bitcoin. En revanche, les États-Unis n'approuveront un ETF Bitcoin au comptant qu'en 2024, tandis que l'Europe a établi un cadre institutionnel plus complet grâce au cadre MiCA.

Nouvelle dynamique concurrentielle sur le marché des ETP Bitcoin : comparaison avec BlackRock

Amundi gère plus de 2 trillions d'euros d'actifs et deviendra la première grande société de gestion d'actifs européenne à suivre l'exemple de BlackRock. Le Bitcoin ETF IBIT de BlackRock détient actuellement plus de 800 000 Bitcoins, représentant près de 4 % de l'offre mondiale, avec une capitalisation boursière d'environ 97 milliards de dollars.

· La domination de BlackRock IBIT

L'ETF IBIT de BlackRock a établi le record de la croissance des actifs la plus rapide de l'histoire des ETF depuis son lancement en janvier 2024. Les facteurs clés de son succès incluent :

Confiance de la marque : BlackRock en tant que garant de la plus grande société de gestion d'actifs au monde

Frais peu élevés : des frais de gestion compétitifs attirent un grand afflux de capitaux.

Avantage de liquidité : un volume de transactions élevé offre d'excellents écarts de prix d'achat et de vente.

Custodie de niveau institutionnel : les plus grandes bourses de cryptomonnaies américaines et d'autres solutions de custodie de premier plan

Données étonnantes d'IBIT :

Détenir plus de 800 000 jetons BTC

représente près de 4 % de l'offre mondiale de Bitcoin

Capitalisation d'environ 970 milliards de dollars

Depuis le début de l'année, des fonds de plus de plusieurs milliards de dollars ont afflué.

Avantages concurrentiels et défis d'Amundi

Amundi est entrée sur le marché des ETP Bitcoin un peu plus tard, mais elle possède également des avantages uniques :

Avantages :

Avantage local en Europe : approfondir le marché européen, comprendre les préférences des investisseurs locaux.

Niveau de familiarité avec la réglementation : compréhension du cadre MiCA supérieure à celle des concurrents américains

Base de clients vaste : les opportunités de vente croisée offertes par une taille de 2,3 billions d'euros.

Défis :

Désavantage de retard : BlackRock a déjà occupé un avantage de premier arrivé et une part de marché.

Notoriété de la marque : la notoriété dans le domaine du chiffrement est inférieure à celle des concurrents américains

Fenêtre temporelle : Le lancement en 2026 signifie un retard d'environ deux ans par rapport à BlackRock.

Données du marché mondial des Bitcoin ETF/ETP

Cette action reflète une demande croissante du marché pour les ETF de cryptomonnaies, ces ETF offrant aux investisseurs la possibilité d'investir directement dans les prix des actifs sous-jacents. Les données de CoinShares montrent que les flux des produits de cryptomonnaies ont atteint un nouveau sommet la semaine dernière, s'élevant à 3,17 milliards de dollars.

· Preuve d'une forte demande sur le marché

Produits d'investissement Bitcoin en tête du marché :

Chaque semaine, les entrées de fonds atteignent 2,67 milliards de dollars.

Depuis le début de l'année, les entrées totales ont atteint un niveau record de 30,2 milliards de dollars.

Devenir une classe d'actifs principale pour l'allocation institutionnelle

Les produits de jetons alternatifs en bénéficient également : bien que le marché ait connu une baisse plus tard la semaine dernière, les jetons alternatifs, menés par Ethereum, Solana et Ripple, ont également connu un fort afflux de capitaux.

Ces données prouvent que le marché des ETP Bitcoin n'est pas seulement dominé par BlackRock, mais qu'il existe une énorme demande insatisfaite, offrant ainsi un espace de marché suffisant pour des entrants comme Amundi.

L'essor du chiffrement dans les institutions financières européennes

L'intérêt d'Amundi pour le lancement d'un ETP Bitcoin pourrait inciter d'autres grandes institutions financières de la région à agir de manière similaire. Ce n'est pas un événement isolé, mais le début de l'adoption généralisée des actifs cryptographiques par le secteur financier européen.

· Plan de stablecoin en euros : Contre la domination du dollar

Les entreprises européennes ont commencé à s'aventurer dans d'autres domaines des cryptomonnaies, neuf banques collaborent pour lancer un jeton stable adossé à l'euro. Ce jeton stable devrait être lancé en 2026, visant à contrecarrer la domination du dollar en Europe.

Signification stratégique du projet de stablecoin euro :

Protection de la souveraineté monétaire : réduire la dépendance aux stablecoins en dollars comme USDT/USDC

Infrastructure de paiement : fournir des solutions localisées pour les paiements numériques en Europe

Innovation financière : combiner les avantages de conformité du cadre MiCA avec l'efficacité de la blockchain

Réaction en chaîne des institutions financières européennes

Le plan ETP Bitcoin d'Amundi pourrait déclencher les effets en chaîne suivants :

· Autres géants de la gestion d'actifs suivent

D'autres grandes sociétés de gestion d'actifs en Europe (comme Allianz, AXA) pourraient accélérer le lancement de produits similaires pour éviter de perdre des parts de marché.

· Banque ouverte sur les services de chiffrement

Les banques traditionnelles pourraient commencer à offrir des services de garde, de négociation et de conseil en investissement en Bitcoin pour leurs clients.

· Allocation des fonds de retraite et des fonds souverains

Avec l'augmentation des produits conformes, les fonds de pension européens et les fonds souverains pourraient inclure le Bitcoin ETP dans leur allocation d'actifs.

· Réglementation davantage optimisée

La pratique du marché favorisera l'amélioration continue du cadre MiCA, formant un cycle vertueux.