Як ринкові сигнали деривативів впливають на прийняття рішень у торгівлі криптовалютами?

Відкритий інтерес у ф'ючерсах досяг $20 млрд — свідчення потужного ринкового оптимізму

На криптовалютному ринку зафіксовано стрімке зростання відкритого інтересу у ф'ючерсних контрактах, який сягнув $20 мільярдів. Такий рівень є індикатором потужного ринкового оптимізму та зростання впевненості інвесторів. Значний приріст відкритого інтересу відображає активну участь трейдерів, які очікують майбутніх цінових коливань. Для оцінки цієї динаміки порівняймо поточний показник з попередніми періодами:

Суттєве зростання відкритого інтересу свідчить про підвищення інтересу до торгівлі криптовалютними ф'ючерсами. Інвестори дедалі частіше використовують ці деривативи для хеджування або спекуляції на ринкових рухах. Поточний показник у $20 мільярдів означає приріст на 33% відносно попереднього місяця та зростання на 67% за три місяці. Така динаміка традиційно розглядається як бичачий сигнал, адже вказує на збільшення припливу капіталу. Водночас високий відкритий інтерес може супроводжуватись підвищеною волатильністю, особливо під час значущих новин чи подій. Трейдерам і інвесторам варто залишатися уважними та ретельно відстежувати ринкові умови для прийняття зважених рішень у цьому динамічному середовищі.

Фандінгові ставки коливаються між -0,01% та 0,03% — ринок зберігає баланс

Актуальні ринкові дані демонструють відносну рівновагу в сегменті криптовалютної торгівлі. Фандінгові ставки — ключовий показник ринкового настрою — утримуються в межах від -0,01% до 0,03%. Такий вузький інтервал свідчить про відсутність переваги як у довгих, так і в коротких позиціях. Для розуміння ситуації розгляньмо фандінгові ставки на основних платформах:

Ці дані демонструють стабільність показників серед провідних бірж і додатково підтверджують баланс сил на ринку. Коли фандінгові ставки наближені до нуля, це зазвичай означає близькість ціни безстрокових контрактів до спотової ціни, що властиво ринку з рівним попитом і пропозицією. Такі умови є сприятливими для трейдерів: вони знижують витрати на утримання позицій і мінімізують ризик раптових волатильних рухів, спричинених надмірною кредитною активністю.

Співвідношення Long/Short тримається на рівні 1,2 — ринок демонструє помірний бичачий настрій

Поточне співвідношення long/short для Sidekick (K) утримується близько 1,2, що свідчить про помірну перевагу довгих позицій на ринку. Це означає, що трейдери надають незначну перевагу зростанню ціни, хоча показник досить близький до одиниці — тобто ринок залишається збалансованим.

Для повноти картини порівняймо співвідношення long/short для Sidekick з нещодавніми змінами ціни:

Короткострокове зростання ціни збігається з переважаючим бичачим настроєм, однак суттєве падіння за 30 днів може свідчити про нещодавнє формування цього тренду — ймовірно, як реакцію на попередню перепроданість.

Варто взяти до уваги, що Sidekick — це новий токен, запущений у серпні 2025 року. Його обіг становить 137 399 987 K токенів, а ринкова капіталізація — $6 489 392. Активне лістування на 63 ринках і 24-годинний обсяг торгів у $50 567 269 свідчать про зростаючий інтерес, який може впливати на помірну перевагу довгих позицій у співвідношенні long/short.

Відкритий інтерес в опціонах перевищив $5 млрд — інституційна активність зростає

Криптовалютний ринок опціонів досяг нового максимуму: відкритий інтерес перевищив $5 мільярдів. Таке зростання відкритого інтересу яскраво ілюструє посилення участі інституційних інвесторів у секторі цифрових активів. Підвищення рівня професіоналізму деривативних продуктів приваблює трейдерів та фінансові установи, збільшуючи ліквідність і глибину ринку.

Для ілюстрації динаміки розглянемо дані про відкритий інтерес на провідних платформах:

Домінування Deribit і CME свідчить про перевагу інституційних інвесторів працювати на регульованих і ліквідних платформах. Зростання активності в опціонах збігається з тим, що традиційні фінансові гравці все активніше впроваджують криптовалюти у свої сервіси. Наприклад, Goldman Sachs і JPMorgan нещодавно розширили крипто-пропозиції, включаючи сервіси з торгівлі опціонами для інституційних клієнтів. Такий інституційний приплив сприяє зрілості ринку деривативів, відкриваючи нові можливості для хеджування та торгівлі для всіх учасників.