分析師:近期ETF買家已偏向單純進行看漲買入,而非執行套利策略

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BlockBeats 消息,12 月 4 日,分析師 James Van Straten 表示,自 11 月 20 日以來,CME 的未平倉合約已減少近 30,000 BTC。而同期,美國現貨上市 ETF 的淨流入資金超過 30 億美元。這樣的異常數據意味著著美國現貨 ETF 越來越多地用於純粹的方向性投資,而不是套利策略。James Van Straten 解釋稱,自 1 月份 ETF 上市以來,機構投資者主要利用它們來實施這一策略,即在 ETF 中做多頭寸,在 CME 期貨中做空頭寸。相反的頭寸讓機構投資者在規避價格風險的同時賺取期貨溢價。這就是為什麼 ETF 流入量和 CME 未平倉合約往往同步變動的原因。

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