盲目信任的終結：未來的信用爲何屬於代碼

信任一直是銀行業務，尤其是借貸的核心概念。‘信用’這個詞源於拉丁語‘credere’——‘相信’。從最早的貿易交換到今天的萬億美元金融市場，借貸始終基於一個簡單的理念——相信今天給予的錢明天會被償還。在這個公式中，信任作爲一種無形的抵押品，支撐着每一筆貸款、合同或交易。

在現代銀行業中，可靠性和信任通過信用評級量化，並通過抵押品和利息溢價加以強化。隨着時間的推移，機構將信任轉變爲利潤來源：借款人不僅爲資本支付費用，還爲被視爲可信賴的特權支付費用。隨着這種貨幣化的加深，許多人現在未能意識到他們的可靠性是如何被衡量的，以及信用的實際價格是什麼，所有附加的利率和費用都在驗證信用worthiness。

不斷增長的不透明性削弱了人們對傳統機構的信心，並引發了一種不公平感，正如2025年愛德曼信任晴雨表所發現的那樣。報告將這種信任的侵蝕與經濟不平等、就業不安全、錯誤信息和歧視聯繫在一起。然而，它也顯示出，企業，尤其是金融服務領域，有能力推動積極的變化。在2025年，全球對金融行業的信任上升了兩個百分點，達到了64%，該行業在28個調查國家中的17個國家中被信任。

金融信任的演變

在早期商業中，信任是個人的。它建立在關係、聲譽和社會責任之上。商人的承諾就是合同，可靠性是通過一個人的行爲來衡量的，而不是通過算法或專家分析。

隨着工業化的發展，銀行和政府成爲了金融信譽的新守護者。他們制度化了信任，創建了標準化信用、強制還款和資本分配的系統。在一段時間內，這一模型使金融變得更加高效和可擴展。人們不需要重新檢查潛在借款人的信譽以確保資本保護，而信用和投資交易則通過一個一站式服務——銀行，成爲了投資者和借款人之間可靠的中介。

然而到了20世紀，信任本身已成爲一種金融商品。信用評級、合規程序和風險模型將信譽轉變爲可以基於數據點買賣或拒絕的東西。隨着時間的推移，驗證程序的發展使得借款人幾乎無法理解哪些因素決定他們的信譽。最終，這個系統往往對那些它本應服務的人起反作用。由於缺乏正式的歷史或足夠的抵押品，個人和小企業在獲取信用方面面臨困難。同時，投資者則面臨不透明的費用結構、隱藏的風險以及對其資金使用的有限控制。

最終，信任是集中化的，但集中在那些內部流程很少透明的機構中。金融危機、錯誤定價的風險和選擇性訪問表明，現代信貸在很大程度上依賴的不是誠信，而是不透明。這種脆弱性爲一個新範式打開了大門：一個通過透明度、自動化和共同責任而非機構權威重建信任的範式。

金融信任的重塑

區塊鏈重新定義了信任在金融中的運作方式。它不再依賴機構來驗證可信度，而是建立了一個系統，使每一筆交易和協議都透明、可驗證，並且免受外部操控。例如，8lends，一個基於區塊鏈的點對點眾籌平台，賦予全球中小企業融資的能力，通過以下措施在借款人和貸款人之間建立信任：

智能合約用於自動化和執行貸款條款，從利息支付到抵押品清算。規則對所有交易參與者都是透明的，一旦部署，就不能在沒有相互同意的情況下進行更改。

鏈上信用聲譽作爲傳統評分模型的替代。借款人的可靠性不是依賴於集中式數據庫或不透明的算法，而是通過可驗證的鏈上行爲來證明：及時還款或交易歷史。

一種雙層信任模型，結合了區塊鏈透明性和受監管的合規框架：通過安全的鏈下驗證進行KYC、AML和法律檢查。這些層次共同確保創新不會以犧牲問責制爲代價。

最終，現實世界的借貸依賴於數據驅動的風險評估和經過驗證的借款人檔案，這些檔案建立了一個透明且合規的信用生態系統。這種方法使得信任具備程序化特徵，並將其編碼在數字借款的本質中。智能合約自動執行貸款條款和還款，消除了中介或法律爭議的需要。信譽通過透明的數據驅動表現來衡量，而不是通過不透明的機構評分。

信任的新架構

幾個世紀以來，金融信任的問題從個人轉向了機構。每一個新系統的推出都是爲了消除其前任的缺陷。在早期的商業中，信任依賴於個人關係和信譽。這種系統本質上是有限的，因爲它無法超越地方社區，而一個破裂的承諾可能會導致整個貿易網路的崩潰。金融機構應運而生，成爲用文件信譽取代個人聲譽的解決方案。一方面，這使得大規模商業和標準化信貸成爲可能；另一方面，引入了官僚主義、數據孤島和對中介的依賴。因此，信任可能因機構的失敗而失去，而不是個人的不誠實。

自動化承諾通過消除人類低效來解決這個問題。信用評分、合規算法和數字銀行簡化了訪問並減少了人工偏見。然而，深層次的問題依然存在：用戶仍然必須信任控制數據、評分模型和決策邏輯的中心化系統。區塊鏈去除了這一最後一層。它被編碼在金融科技平台中，允許透明度，以及基於用戶財務行爲的程序化信用評估。更重要的是，8lends 實施的與現實世界盡職調查相結合的嚴格可靠性檢查，建立了數字信任的新標準。新時代結合了科技和金融世界的所有優勢，以便全球促進信用。

本文最初發布爲《盲目信任的終結：爲什麼未來的信用歸屬於代碼》，發表於Crypto Breaking News – 您可信賴的加密新聞、比特幣新聞和區塊鏈更新來源。