分析师：近期ETF买家已偏向单纯进行bullish买入，而非执行Kinh doanh chênh lệch giá策略

BlockBeats cho biết, vào ngày 4 tháng 12, nhà phân tích James Van Straten cho biết, từ ngày 20 tháng 11 đến nay, số lượng hợp đồng chưa Đóng vị thế của CME đã giảm gần 30,000 BTC. Trong khi đó, dòng vốn ròng vào ETF niêm yết tại Hoa Kỳ đã vượt quá 30 tỷ USD. Dữ liệu bất thường như vậy cho thấy ETF niêm yết tại Hoa Kỳ ngày càng được sử dụng nhiều hơn cho việc đầu tư theo hướng chính thay vì chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá. James Van Straten giải thích rằng, từ khi ETF ra mắt vào tháng 1, các nhà đầu tư tổ chức chủ yếu sử dụng chúng để thực hiện chiến lược này, tức là mở vị thế Long trong ETF, và mở vị thế Short trong hợp đồng tương lai CME. Việc mở vị thế ngược nhau giúp các nhà đầu tư tổ chức kiếm lợi từ phần thưởng hợp đồng tương lai trong khi tránh rủi ro về giá cả. Đó là lý do tại sao lượng dòng vốn vào ETF và số lượng hợp đồng chưa Đóng vị thế của CME thường đồng thời thay đổi.