Quan sát trên chuỗi Gate (10 tháng 10 ngày 29 năm ): Bitmine tăng cường 100 triệu USD ETH; lệnh short của Abraxas Capital tăng lên 690 triệu USD

Trong 24 giờ qua, thị trường tài sản tiền điện tử đã trải qua một trận chiến Bull vs Bear gay gắt, dữ liệu on-chain cho thấy cuộc đối đầu giữa các quỹ cấp tổ chức đã leo thang hơn nữa. Abraxas Capital đã tăng mạnh vị thế Short từ 480 triệu USD lên 690 triệu USD chỉ trong hai ngày, tương đương với mức tăng 44%, trong đó vị thế Short ETH đã từ 226 triệu USD tăng lên 273 triệu USD, và vị thế Short BTC đã từ 124 triệu USD tăng lên 239 triệu USD. Trong khi đó, “Cá voi với tỷ lệ thắng 100%” sau khi đóng vị thế long BTC trị giá 250.7 triệu USD với lợi nhuận 1.4 triệu USD, vẫn nắm giữ vị thế long ETH trị giá 190 triệu USD và vị thế long SOL trị giá 74 triệu USD. Cuộc đối đầu với quy mô hơn 800 triệu USD này dự báo rằng sự biến động của thị trường sẽ tiếp tục tăng, nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ tình hình phòng thủ và tấn công của các mức giá quan trọng.

Một, động thái và phân tích thị trường BTC

Sức mạnh vị thế Short tăng cường đáng kể, cuộc đối đầu giữa các tổ chức trở nên gay gắt

Thị trường Bitcoin đang thể hiện rõ ràng cấu trúc dẫn dắt bởi vị thế Short, nhiều người chơi cấp tổ chức đã tăng đáng kể vị thế Short.

· Abraxas Capital làm ngắn cực đoan: Địa chỉ con của quỹ đầu hedging này (0xb83) đã liên tục gửi khoảng 29 triệu USD vào Hyperliquid trong 3 ngày qua, và từ chiều hôm qua đã tích cực gia tăng lệnh short BTC, ETH và SOL. Tính đến thời điểm viết bài, giá trị danh nghĩa của vị thế con của họ đã tăng mạnh từ 67,75 triệu USD lên 253 triệu USD, địa chỉ chính (0x5b5) cũng đã tăng nhẹ vị thế short. Cả hai địa chỉ đều sử dụng toàn bộ vốn cho vị thế short, tổng số tiền trong tài khoản hiện tại khoảng 191 triệu USD, trong 24 giờ qua đứng đầu về tài khoản vị thế hợp đồng trên Hyperliquid.

· “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” đã chốt lời: Cá voi này đã đóng vị thế lệnh long BTC 13 lần với giá trị 250.7 triệu USD sau khi thị trường giảm nhẹ, thu được lợi nhuận 1.4 triệu USD, duy trì kỷ lục lợi nhuận liên tiếp 13 lệnh. Mặc dù trong 24 giờ qua, lợi nhuận chưa thực hiện đã giảm 12.68 triệu USD, nhưng việc quản lý vị thế nghiêm ngặt của họ thể hiện phong cách giao dịch hàng đầu.

· “Vua mở lệnh bình tĩnh” tăng vị thế Short ngược xu hướng: Nhà giao dịch nổi tiếng này đã mở vị thế Short BNB với giá trung bình 1085 đô la trước khi thị trường điều chỉnh hôm nay, với giá trị danh nghĩa của vị thế đạt 1,6 triệu đô la. Vào lúc 2 giờ sáng hôm nay, địa chỉ này đã tăng cường vị thế Short BTC tại mức giá 11,51 triệu đô la, kéo giá trung bình lên 11,2 triệu đô la; đồng thời, vị thế Short SOL cũng được tăng cường tại mức giá 200 đô la, kéo giá trung bình lên 191 đô la. Tổng giá trị danh nghĩa của vị thế đã tăng từ 35 triệu đô la lên 79,7 triệu đô la.

Nhà đầu tư dài hạn có sự biến động thu hút sự theo dõi

· Chuyển nhượng lớn của Cá voi cổ đại: Cá voi Bitcoin OG Owen Gunden đã gửi 1,447.56 BTC vào CEX, trị giá 163 triệu USD, đồng thời chuyển 2,361.73 BTC (trị giá 266 triệu USD) đến địa chỉ ví mới. Những biến động của những người nắm giữ lâu dài như vậy thường báo hiệu những bước ngoặt quan trọng của thị trường.

· Công ty niêm yết lần đầu giảm nắm giữ: Tài sản tiền điện tử Bitcoin (DAT) công ty Sequans nắm giữ hơn 3200 coin, nghi ngờ chuyển 970 BTC sang Coinbase, hoặc đây là lần đầu tiên công ty bán Bitcoin kể từ khi thành lập. Sự thay đổi vị thế của các tổ chức cần được theo dõi chặt chẽ.

· Nhà đầu tư sớm chốt lời: Một cá voi đã bán 6000 ETH mua vào ở mức 1,582 USD đáy cách đây nửa năm, thu lời 14.43 triệu USD. Cá voi này trước đó cũng đã tích trữ 8,240 ETH với giá 1,195 USD vào cuối năm 2022, bán ra với giá 2,961 USD vào tháng 7 năm 2024, thu lời 14.49 triệu, thể hiện khả năng lựa chọn thời điểm xuất sắc.

Hai, động thái và phân tích thị trường ETH

Trận chiến Bull vs Bear đang diễn ra mạnh mẽ, sự tranh giành ở vị trí then chốt ngày càng gia tăng

Thị trường Ethereum đang trong trạng thái giằng co giữa bên mua và bên bán, nhiều điểm dữ liệu quan trọng cho thấy sự phân kỳ lớn trong thị trường:

· Hoạt động cuốn theo của Huang Licheng gia tăng: Huang Licheng lại gửi 640.000 USD vào Hyperliquid và tiếp tục cuốn theo lệnh long ETH khi thị trường điều chỉnh, giá trị danh nghĩa vị thế đạt 16.990.000 USD. Từ chiều hôm qua đến nay, tỷ suất sinh lời biến động của ông đã giảm từ 130% xuống 27%, giá trung bình vị thế đã tăng từ 3.890 lên 3.950 USD, giá thanh lý 3.684 USD. Đồng thời, giá trị danh nghĩa vị thế lệnh long HYPE đạt 5.300.000 USD, hiện tỷ suất sinh lời biến động vượt quá 75%. Tổng giá trị vị thế của ông đã từ 10.600.000 USD cuốn theo lên 22.310.000 USD.

· Người tham gia sớm thực hiện chuyển khoản lần đầu: Một người tham gia ICO Ethereum sớm đã lần đầu tiên gửi 1,500 ETH vào CEX, trị giá khoảng 6.02 triệu USD. Người tham gia này đã mua 20,000 ETH với giá 6,220 USD vào năm đó, hiện có giá trị khoảng 80.3 triệu USD, mang lại tỷ suất lợi nhuận lên tới 12,914 lần. Những động thái đầu tiên của những người nắm giữ dài hạn như vậy thường mang ý nghĩa tín hiệu quan trọng.

· Vốn tổ chức tiếp tục chảy vào: Có thể thuộc về địa chỉ mới “0xDc8” của tổ chức nắm giữ lớn nhất Ethereum Bitmine đã nhận được 27,316 ETH từ BitGo, trị giá 1.0892 triệu USD. Mặc dù biến động thị trường gia tăng, vốn cấp tổ chức vẫn đang tiếp tục tích lũy Ethereum.

Các nhà giao dịch với đòn bẩy cao đang phải đối mặt với thử thách.

· “0x88b” Cá voi kiên định với lệnh long: Cá voi này đã mở lệnh long BTC với đòn bẩy 40 lần cách đây 10 ngày và đã chịu lỗ 1,4 triệu đô la, giá trung bình vào lệnh là 118.000 đô la, giá trị danh nghĩa vị thế khoảng 40,45 triệu đô la, lỗ biến động đạt 140%, vẫn kiên quyết giữ vị thế và không có bất kỳ điều chỉnh nào. Địa chỉ này ưa thích giao dịch theo xu hướng trong tuần, từ ngày 11 tháng 7 đến nay đã mở khoảng 75 lệnh, tỷ lệ thắng đạt 95%, trong tháng này đã mở 13 lệnh, tỷ lệ thắng 100%.

· Sự thay đổi cân bằng giữa lệnh long và vị thế Short rất tinh vi: Mặc dù sức mạnh của vị thế Short đã tăng lên đáng kể, nhưng giá trị còn lại 2,65 triệu đô la từ địa chỉ “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” hiện đã chuyển từ lỗ sang lãi, đang có lãi 1,06 triệu đô la, chủ yếu từ ETH đóng góp (2,43 triệu đô la), cho thấy sức mạnh giữa lệnh long và vị thế Short đang đạt đến sự cân bằng tinh vi tại vị trí hiện tại.

Ba, động thái và phân tích thị trường các đồng tiền điện tử khác

Hệ sinh thái chuỗi công khai: Phân hóa lệnh long và vị thế Short SOL

Solana trở thành chiến trường mới cho sự cạnh tranh giữa các bên, hoạt động của cá voi thể hiện sự phân hóa rõ rệt:

· “100% tỷ lệ thắng của cá voi” đang nắm giữ SOL: Cá voi này hiện đang nắm giữ 382,611.22 lệnh long SOL, trị giá 74.52 triệu USD, giá mở vị thế 198.37 USD. Mặc dù hiện tại đang lỗ 1.5 triệu USD, nhưng tại vị trí giá trung bình 199 USD, vẫn còn 119,075.37 lệnh mua giới hạn SOL, trị giá 23.69 triệu USD, cho thấy sự lạc quan vững chắc về triển vọng của SOL.

· Abraxas Capital toàn diện làm short: Quỹ đầu tư này đang gia tăng vị thế Short BTC và ETH, đồng thời cũng tích cực tăng cường lệnh short SOL, tạo thành một bố cục short toàn diện. Hành động làm short mạnh mẽ của các địa chỉ con trong 3 ngày qua cho thấy thái độ bi quan đối với toàn bộ thị trường.

DeFi và Meme: Lựa chọn phân bổ vốn có chọn lọc

· LINK tiếp tục được các tổ chức tích lũy: Một địa chỉ ví mới 0x617 đã rút 30,620 LINK (khoảng 55.000 USD) từ CEX. Trong 3 ngày qua, cá voi này đã tổng cộng mua vào 168,760 LINK (khoảng 308.000 USD), với giá trung bình khoảng 18,27 USD. Sự tích lũy liên tục này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức công nhận giá trị lâu dài của LINK.

· PUMP nhận được lượng lớn vị thế: Một cá voi đã rút 1,29 tỷ PUMP từ Binance, trị giá 6,39 triệu USD. Cá voi này đã tích trữ 3,3 tỷ PUMP trong hai tuần qua, trị giá 16,38 triệu USD, cho thấy sự lạc quan tập trung vào tài sản có vốn hóa nhỏ cụ thể.

Bốn, Tổng quan thị trường và đánh giá xu hướng

Tổng quan: Cuộc đối đầu giữa các tổ chức lớn chi phối thị trường

Thị trường hiện tại đang ở giai đoạn chủ đạo của các tổ chức, với các đặc điểm chính bao gồm:

· Vị thế Short mạnh mẽ gia tăng: Abraxas Capital đã tăng vị thế Short thêm 210 triệu USD chỉ trong hai ngày, cho thấy thái độ lạc quan đối với thị trường trong tương lai. Cấu hình vị thế Short toàn bộ của quỹ phòng hộ này thường có ý nghĩa chỉ báo dẫn trước trong lịch sử.

· Lệnh long xuất hiện sự phân hóa: Mặc dù “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” vẫn duy trì phần lớn vị thế long, nhưng họ đã chọn đóng vị thế BTC lệnh long để chốt lời, cho thấy thái độ thận trọng đối với xu hướng ngắn hạn. Các nhà giao dịch như Hoàng Lập Thành thì duy trì vị thế long thông qua việc cuộn vị thế.

· Những người nắm giữ lâu dài có sự biến động thường xuyên: Từ việc chuyển nhượng số tiền lớn của cá voi cổ đại đến lần bán đầu tiên của những người tham gia ICO sớm, sự thay đổi hành vi của những người nắm giữ lâu dài thường báo hiệu những điểm chuyển biến quan trọng của thị trường, sự biến động dày đặc hiện tại đáng được theo dõi cao.

Phân tích xu hướng: Các mức hỗ trợ chính đang bị thử thách

Dựa trên dữ liệu on-chain và phân bố vị thế, dưới đây là dự đoán về xu hướng thị trường trong 1-3 ngày giao dịch tới:

· Vị trí quan trọng của Bitcoin: BTC đang đối mặt với thử thách nghiêm trọng tại mức hỗ trợ 110,300 USD, nếu mất mát có thể giảm xuống khoảng 108,000 đến 110,000 USD. Kháng cự phía trên nằm ở mức 118,000 đến 120,000 USD.

· Ngưỡng phân chia vị thế Long và Short của Ethereum: ETH cần giữ vững mức hỗ trợ quan trọng 3900 đô la, nếu giảm xuống có thể thử nghiệm khoảng 3700 đến 3800 đô la. Cần theo dõi chặt chẽ rủi ro thanh lý vị thế Long 1699 triệu đô la của Hoàng Lập Thành.

· Rủi ro điều chỉnh của altcoin: Nếu BTC và ETH tiếp tục điều chỉnh, các altcoin như SOL có mức tăng lớn hơn có thể phải đối mặt với điều chỉnh lớn hơn, cần theo dõi hành vi đóng vị thế lệnh long SOL 74 triệu đô la của “Cá voi 100% tỷ lệ thắng”.

· Cảnh báo rủi ro: Cần theo dõi chặt chẽ điều kiện đóng vị thế Short 690 triệu USD của Abraxas Capital, bất kỳ việc đóng vị thế bị ép buộc nào cũng có thể kích hoạt thị trường hồi phục vị thế Short. Đồng thời, các sự kiện vĩ mô như cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang có thể làm gia tăng biến động thị trường.

V. Kết luận

Khi Abraxas Capital tăng vị thế Short lên 210 triệu USD trong vòng 48 giờ, khi “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” chọn đóng vị thế lệnh long 250 triệu USD để chốt lời, khi những cá voi cổ đại bắt đầu chuyển nhượng lớn vị thế, thông điệp mà thị trường truyền tải đã đủ rõ ràng — các nhà đầu tư tổ chức đang chuẩn bị cho những biến động lớn tiềm năng. Cuộc đối đầu giữa lệnh long và Short quy mô này đã vượt xa nhận thức của các nhà đầu tư bình thường, trở thành một cuộc so tài toàn diện về vốn, thông tin và quản lý rủi ro.

Sự chuyển mình của thị trường thường được ấp ủ trong im lặng và bùng nổ trong ồn ào. Khi nhà đầu tư bình thường vẫn đang lo lắng về biến động giá ngắn hạn, thì các nhà đầu tư tổ chức đã hoàn thành việc tái cấu trúc vị thế; khi nhà đầu tư nhỏ lẻ đang đau đầu vì vài điểm lãi lỗ, thì cá voi đang bình tĩnh điều chỉnh chiến lược với hàng triệu đồng lợi nhuận chưa thực hiện. Từ việc Abraxas Capital làm ngắn một cách quyết liệt đến “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” cẩn thận chốt lời, từ sự biến động của những con cá voi cổ xưa đến việc các nhà đầu tư sớm lần đầu tiên xuất hàng, dữ liệu on-chain như ngọn hải đăng trong đêm tối, chiếu sáng con đường thực sự của dòng tiền thông minh. Trong thị trường thông tin có sự bất đối xứng nghiêm trọng này, những người có thể tạo ra lợi nhuận bền vững không phải là những tiên tri dự đoán tương lai, mà là những người có khả năng hiểu được hiện tại và điều chỉnh kịp thời.