Руководство для новичков по рынку прогнозов: как осуществлять арбитраж с низким риском?

Автор: Юэ Сяоюй

Прогнозные рынки определенно являются следующим направлением с высоким эффектом богатства! Если RWA реформирует традиционный рынок ценных бумаг, то прогнозные рынки реформируют традиционный рынок азартных игр.

Каждое изменение приносит, по меньшей мере, десятикратное увеличение эффективности. В сочетании с технологией блокчейн, глобальная ликвидность, отсутствие порогов идентификации, высокая прозрачность и низкие交易ные расходы - каждое из этих преимуществ представляет собой огромный шаг вперед по сравнению с традиционной системой.

В предыдущей статье мы представили потенциальные проекты на текущем рынке прогнозов, а в этой статье мы сразу перейдем к практическим действиям и обсудим соответствующие стратегии.

Я сам играл в течение двух недель с высокой частотой и выработал некоторые базовые стратегии, надеюсь, они могут помочь всем.

В целом, существует три основных стратегии: арбитраж на последних торгах, арбитраж между рынками, предоставление ликвидности.

1. Арбитраж на закрытии торгов

Закрытие сделок в конце торговой сессии — это участие в прогнозировании событий, которые скоро завершатся.

Вероятность переворота на предсказательном рынке на последней стадии события очень низка, тренд в основном подтвержден, степень уверенности крайне высока, но еще не достигла 100%.

Приведу пример: для прогнозируемого события изменения цены BTC я использовал ИИ для тестирования данных за последний месяц:

Волатильность BTC на минутном уровне составляет примерно 0,05-0,15%. Последние 5 минут требуется обратное движение на 0,5%, чтобы произвести разворот, вероятность этого составляет всего 21,3%.

Это делает покупку в конце торгового дня низкорисковой стратегией, что очень подходит для обычных пользователей.

Сейчас заключение сделок в конце торгового дня также является обычной стратегией для китов и роботов, накопленная прибыль все еще весьма значительная.

Конкретные шаги по выполнению:

1. Выберите рынок: найдите на PolyMarket рынок повышения и понижения BTC на 15 минут, рынок повышения и понижения на 1 час.

2. Время мониторинга: проверьте вероятность за последние 5 минут, если вероятность превышает 97%, это в основном означает, что результат подтвержден.

3. Выполнение покупки: если ликвидность хорошая, используйте рыночный ордер для покупки; если ликвидность плохая, можете использовать лимитный ордер для покупки.

4. Управление рисками: настоятельно рекомендуется установить стоп-лосс! Установите ордер на продажу на случай, если цена упадет до 0.90 долларов, чтобы избежать крайних разворотов и потери слишком большой суммы капитала.

5. Арбитраж между рынками

Кросс-рынковая арбитраж — это процесс, при котором на одной платформе или разных платформах, в отношении одного и того же предсказуемого события, находят ситуацию, когда сумма Yes и No меньше 1, и покупают все взаимно исключающие события.

Вероятность предсказания одного и того же события на разных платформах различна, можно использовать разницу в ценах на разных платформах для арбитража.

Особенно на некоторых новых платформах, где недостаточно ликвидности, может временно возникнуть ситуация, когда сумма всех результатов одного и того же события меньше 1.

Если вы хотите заняться арбитражем между рынками, вам необходимо использовать несколько мониторинговых роботов для постоянного наблюдения, а также требуется автоматизация, так как окно возможностей довольно короткое.

Конкретные шаги операции:

1. Сканирование рынка: сравните одно и то же событие на различных платформах, таких как PolyMarket, Kalshi, Opinion, и рассчитайте сумму Yes+No.

2. Определение возможностей: если сумма <1, например, PolyMarket Yes 0.45, Kalshi No 0.49, сумма 0.94, немедленно покупайте.

3. Выполнение покупки: Используя один кошелек, купите 100 долей Yes на PolyMarket по 0.45 (45 USDC), а другой на Kalshi купите 100 No по 0.49 (49 USDC), общая стоимость составит 94 USDC.

4. Расчет: После завершения события, поскольку доли Yes и No равны и составляют 100, прибыль составляет 100 USDC, а чистая прибыль - 6 USDC.

5. Предоставление ликвидности

В качестве поставщика ликвидности (LP) размещайте ордера на покупку и продажу на книжке заказов, зарабатывайте на спреде и получайте вознаграждение от платформы.

Эта стратегия не является чистым арбитражем, но может обеспечить почти безрисковую доходность, подходящую для нейтрального рынка.

Подобно стратегии мейкера на опционном рынке, LP зарабатывает 2 цента за сделку, размещая ордера (например, 0.49 покупка/0.51 продажа), одновременно получая вознаграждение за ликвидность от платформы.

Но такая стратегия также может иметь риски, например, значительное отклонение цены, поэтому требуется частая корректировка, она подходит для пользователей с большими средствами.

Конкретные шаги:

1. Выберите рынок: выберите рынок с высокой ликвидностью, например BTC 1 час Вверх/Вниз).

2. Ордер: установить лимитный ордер на покупку по цене @0.49, на продажу по цене @0.51 (100 акций, стоимость ~50 USDC).

3. Получение дохода: заработок на спреде (2 USDC/100 акций); незавершенные сделки приносят вознаграждение LP (~0,1-0,5%/день).

4. Управление позицией: проверяйте ежедневно, регулируйте ордера до средней цены. Держите Yes/No для хеджирования не постоянных убытков.

Подводя итог

Эти три стратегии подходят для пользователей с разным уровнем риска:

Конец торгового дня с простыми сделками и высокой вероятностью выигрыша (~80%), арбитраж между рынками приносит высокую прибыль, но возможности немного, стабильность ликвидности, но требуется управление капиталом.

Для новичков: протестируйте малые суммы (10 USDC) на конце сессии, чтобы ознакомиться с книгой заказов.

После повышения уровня: использовать роботов для мониторинга арбитража между рынками.

Для обеспеченных: можно предоставить ликвидность, сложные вознаграждения и арбитраж.

Я лично все еще рекомендую новым пользователям использовать стратегию арбитража в конце торговой сессии, так как это не только приносит небольшой доход, но также позволяет высокочастотно увеличивать объемы торгов, что дает возможность получить аирдроп.