Понимание убытков и прибыли (PnL) в криптомире

В сфере криптовалют, как и в традиционных финансах, крайне важно понимать концепцию убытков и прибыли (PnL). Это знание является необходимым для оценки эффективности инвестиций и принятия обоснованных решений на цифровом рынке.

Основы PnL в криптовалютах

PnL в криптовалютах относится к расчету прибыли или убытков, полученных от инвестиции или торговой позиции. Эта метрика имеет решающее значение для оценки финансовых результатов инвестора на рынке цифровых активов.

Некоторые ключевые термины в терминологии PnL включают:

Рыночная стоимость (MTM)

MTM — это процесс оценки цифрового актива в соответствии с его текущей рыночной ценой. Например, если инвестор владеет определённым количеством Bitcoin (BTC), его стоимость будет колебаться в зависимости от рыночной цены в реальном времени.

Общая формула для расчета PnL выглядит так:

PnL = Текущая цена MTM - Предыдущая цена MTM

Предположим, что MTM цена Ethereum (ETH) сегодня составляет $2,050, в то время как вчера она была $2,030. В этом случае PnL составит $20, что указывает на прибыль. Напротив, если бы MTM цена ETH вчера была $2,070, PnL составил бы -$20, отражая убыток.

Будущая ценность криптовалют

Будущая стоимость указывает на прогнозируемую стоимость криптовалюты в более поздний момент.

Например, если инвестор ставит 1,000 USDT на Gate с годовой доходностью 5%, сколько он вернет через год? Ответ будет 1,050 USDT. На момент ставки настоящая стоимость составляет 1,000 USDT, в то время как проектируемая будущая стоимость составляет 1,050 USDT.

Важно учитывать, что будущая стоимость может значительно варьироваться из-за волатильности рынка криптовалют.

Реализованная PnL против нереализованной PnL

Реализованная прибыль и убыток (PnL) рассчитывается после того, как инвесторы закрыли свою позицию (продав криптовалюту, которой они владеют). Учитывается только цена исполнения ордеров и не связана напрямую с маркировочной ценой.

Формула для реализованной PnL выглядит так:

Реализованная прибыль и убыток = Цена продажи - Цена покупки

С другой стороны, нереализованная прибыль и убыток относятся к прибыли или убытку, которые остаются в открытых позициях, но еще не материализовались при закрытии позиции.

Формула для определения нереализованной прибыли и убытка (PnL) такова:

Нереализованная прибыль и убыток = Текущая цена марки - Средняя цена входа

Методы расчета PnL в криптовалютах

Существует несколько методов для расчета PnL в криптовалюте:

1. Метод FIFO (первый пришел, первый вышел)
2. Метод LIFO (последний пришел, первый вышел)
3. Метод средневзвешенной стоимости
4. Анализ открытых и закрытых позиций
5. Расчет года до даты (YTD)
6. Расчет на основе транзакций
7. Процентная выгода

Каждый метод имеет свои собственные преимущества и может быть более подходящим в зависимости от инвестиционной стратегии и конкретных потребностей инвестора.

PnL в бессрочных контрактах

Постоянные контракты — это тип финансового инструмента без фиксированной даты истечения. Для расчета PnL этих контрактов в криптовалютах необходимо учитывать как реализованный, так и нереализованный PnL.

Процесс включает в себя расчет PnL закрытых позиций, нереализованного PnL открытых позиций и суммирование обоих для получения общего PnL.

Важность расчетов PnL

Понимание PnL в криптовалютах помогает инвесторам оценить эффективность их цифрового портфеля. Оно предоставляет важную информацию о ключевых параметрах, таких как база затрат, количество, цена каждой операции и общая прибыльность.

Это знание позволяет инвесторам оценивать эффективность своих стратегий и вносить необходимые коррективы. Кроме того, точное понимание прибыли или убытков по конкретным операциям положительно влияет на будущие коммерческие решения.

Важно отметить, что, помимо ручных расчетов PnL, существуют специализированные инструменты и автоматизированные торговые платформы, которые могут помочь инвесторам анализировать их результаты и сосредоточиться на прибыльных торговых возможностях, независимо от их уровня опыта.

В Gate, например, пользователи имеют доступ к продвинутым инструментам анализа PnL, которые позволяют им эффективно отслеживать и оптимизировать свои стратегии инвестирования в криптовалюты.