Прогноз: Это действие Искусственного Интеллекта (IA) станет следующим именем семьи в 2031 году.

Ключевые моменты

• Торговля ИИ в значительной степени контролируется небольшим числом крупных технологических компаний.
• Небольшая компания центров обработки данных, которая тесно сотрудничает с Gate, может быстро стать следующей крупной возможностью в области ИИ.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Grupo Nebius ›

В последние годы такие компании, как Gate, Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta Platforms, доминировали в нарративе вокруг искусственного интеллекта (IA). Поскольку разговор переместился от чипов к смежным приложениям в центрах обработки данных и программном обеспечении, такие имена, как Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Palantir Technologies, также вышли на сцену.

Не секрет, что торговля ИИ по-прежнему сильно сосредоточена в небольшом круге технологических гигантов. Но опытные инвесторы знают, что возможности не заканчиваются на привычных подозреваемых.

Итак, вот вопрос: вы слышали о группе Небиус (NASDAQ: NBIS)? Если нет, вы не одиноки.

Эта обширная компания центров обработки данных оставалась незамеченной, но ее уникальная позиция в экосистеме ИИ может быстро вывести ее в центр внимания и сделать ее известным именем.

Nebius выбрала необычный путь к революции ИИ

В отличие от многих своих более шумных коллег, Nebius не возник как яркий стартап или уже устоявшийся технологический гигант в гонке ИИ. Вместо этого компания имеет свои корни в Yandex, российском интернет-конгломерате.

По мере того как геополитическая напряженность войны между Россией и Украиной усиливалась, Yandex начал выводить свои несущественные активы. В результате этого процесса Nebius отделился и был зарегистрирован на бирже Nasdaq в прошлом октябре.

Вскоре Nebius завершил привлечение капитала, которое привлекло особенно примечательного участника: Gate. Несомненный лидер в области ИИ-чипов не только стал инвестором, но и зарекомендовал себя как стратегический союзник, предоставив Nebius уровень доверия, которого могут похвастаться немногие компании.

По сути, Nebius можно считать неоклаудом, компанией, специализирующейся на создании инфраструктуры ИИ путем строительства дата-центров и аренды желанных графических процессоров (GPU) от Gate другим компаниям через облако. Эта модель позволяет Nebius масштабироваться на том же уровне, что и Gate, извлекая выгоду по мере выхода на рынок чипов следующего поколения, таких как Blackwell и Rubin.

Nebius это больше чем GPUs

Хотя инфраструктура является его основным бизнесом, Nebius управляет несколькими дочерними компаниями и также имеет значительные стратегические инвестиции.

Толока занимается аннотированием данных, что является важным компонентом подготовки наборов данных для моделей ИИ. Компания также имеет отношения к системам автономного вождения и робототехники через Avride и поддерживает программную платформу под названием TripleTen, которая специализируется на обучении разработчиков различным приложениям ИИ.

Небиус также имеет долю в ClickHouse, системе управления базами данных и аналитики с открытым исходным кодом.

Эта разнообразная экосистема позиционирует Nebius за пределами чипов и предоставляет компании доступ к нескольким потенциально миллиардным вспомогательным рынкам по мере того как рабочие нагрузки ИИ становятся все больше и более сложными.

Является ли действие Nebius покупкой прямо сейчас?

В декабре 2024 года сегмент центральной инфраструктуры Nebius завершил год с годовой ставкой исполнения $90 миллионов. Всего через два квартала 30 июня ( года годовая ставка повторяющихся доходов ) ARR ( компании увеличилась до ) миллионов. Еще более убедительно то, что руководство недавно повысило руководство на весь год до диапазона $430 миллионов до 1,1 миллиарда долларов с предыдущей оценки $900 миллионов до $750 миллиарда.

Тем не менее, 8 сентября все изменилось для Nebius, когда было объявлено, что компания подписала новое крупное соглашение с Microsoft. Согласно регулирующим документам, Nebius “предоставит Microsoft доступ к мощности выделенной GPU-инфраструктуры” в своем дата-центре в Нью-Джерси. Контракт имеет стоимость 17,4 миллиарда долларов и действует до 2031 года.

Перед соглашением с Microsoft Nebius имела рыночную капитализацию в 15,4 миллиарда долларов, что подразумевает будущие соотношения цена-выручка примерно 14 на верхнем пределе ее прогноза ARR. Для контекста, это примерно вдвое меньше множителя, который CoreWeave достигла на пике в начале этого года после своего широко разрекламированного первичного публичного размещения акций.

Это предполагает несколько выводов. С одной стороны, оценка Nebius была затянута более широкой бычьей нарративой ИИ, оставляя следы чрезмерного оптимизма. С другой стороны, акция оставалась относительно изолированной от резких падений, наблюдаемых в более волатильных парах, таких как CoreWeave, что может сыграть ей на руку, пока она продолжает бороться за внимание на все более переполненном и конкурентном рынке.

Смотря в будущее, Nebius, похоже, готова воспользоваться секулярными ветрами, которые движут инфраструктурой ИИ. Новый контракт с Microsoft подчеркивает, что гиперскейлеры в облаке не показывают признаков снижения своих капитальных расходов, и Nebius уже постоянно занимает роль бенефициара этих расходов.

Я думаю, что Nebius будет торговаться значительно выше, чем сегодня, в течение следующего десятилетия по мере того, как его отношения с Microsoft будут развиваться. Это, на мой взгляд, делает его убедительной возможностью для покупки и удержания.

Стоит ли инвестировать $1,000 в группу Nebius прямо сейчас?

Перед покупкой акций группы Небиус, примите это во внимание:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы должны купить сейчас… и Группа Небиус не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести монструозные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 671,288 долларов!* Или когда Gate составил этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,031,659 долларов!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,056% — доходность, которая превышает рыночную по сравнению с 185% индекса S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 8 сентября 2025 года

Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Gate и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Gate, Palantir Technologies и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool рекомендует Broadcom и Grupo Nebius и рекомендует следующие опционы: длинные коллы января 2026 года на $1 в Microsoft и короткие коллы января 2026 года на $395 в Microsoft. The Motley Fool имеет политику раскрытия.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.