USD/INR уступает позиции перед вероятным вмешательством RBI и слабыми данными по занятости в США.

Индийская рупия (INR) немного укрепляется по отношению к доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR падает до около 88.25 после достижения нового исторического максимума чуть выше 88.50 в пятницу. Пара быстро откатилась от своего исторического максимума после вероятного вмешательства Резервного банка Индии (RBI) для поддержки индийской рупии, согласно сообщению Reuters.

Перспективы индийской рупии остаются уязвимыми, так как иностранные институциональные инвесторы (FII) продолжают сокращать свое участие на индийском фондовом рынке из-за продолжающихся торговых напряженностей между США и Индией. В августе Вашингтон увеличил тарифы на импорт из Нью-Дели до 50% за покупку нефти у России, что президент США Дональд Трамп охарактеризовал как сценарий, который финансирует Москву для продолжения войны в Украине.

Тем не менее, в пятницу комментарии президента США Трампа указали на то, что он может сгладить противоречия с Индией. Трамп сказал, отвечая на вопросы журналистов, что Индия и США имеют особые отношения и нет причин беспокоиться о связях между странами. Эти комментарии Трампа прозвучали после того, как журналисты спросили, хочет ли он восстановить отношения с Индией.

В пятницу иностранные институциональные инвесторы (FII) продали индийские акции на сумму 1.304,91 миллиарда рупий. В сентябре иностранные инвесторы сократили свою долю на 5.666,901 миллиарда рупий. Иностранные инвесторы продлили свои продажи третий месяц подряд. В июле и августе иностранные институциональные инвесторы (FII) продали акции на сумму 94.569,6 миллиарда рупий в общем.

Ежедневное резюме факторов рынка: Американский доллар находится под общим давлением из-за охлаждения спроса на рабочую силу в США.

• Небольшое снижение пары USD/INR также связано с неопределенностью в отношении перспектив американского доллара после появления надежд на более чем обычно значительное снижение процентной ставки со стороны Федеральной резервной системы (Fed) на следующей неделе на заседании по монетарной политике.

• На момент публикации Индекс Доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, немного повысился до 97.80 после резкого падения в пятницу.

• Согласно инструменту CME FedWatch, операторы видят вероятность 10% того, что ФРС снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (pb) до 3,75%-4,50% на заседании по монетарной политике в сентябре.

• Довишные ставки ФРС на значительное снижение ставок возникли в результате ухудшения условий на рынке труда в результате тарифной политики, введенной президентом США Трампом.

• Отчет по Ненадежным Налогам (NFP) за август показал в пятницу, что экономика США добавила 22.000 новых рабочих мест, что значительно ниже ожиданий в 75.000 и предыдущего показателя в 79.000. Это был самый медленный рост общей рабочей силы, наблюдаемый с января 2021 года. Уровень безработицы увеличился до 4,3%, как и ожидалось, с предыдущего показателя 4,2%.

• Довишские ожидания ФРС также значительно усилились в начале августа после того, как отчет NFP за июль показал значительное пересмотр вниз цифр занятости мая и июня.

• В последнее время члены Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), включая председателя Джерома Пауэлла, также выступали за снижение процентных ставок на фоне растущих рисков снижения на рынке труда.

• На этой неделе основным катализатором для американского доллара станет данные Индекса потребительских цен (IPC) за август, которые запланированы на четверг.

Технический анализ: USD/INR откатывается около 88.25

Пара USD/INR корректируется около 88.25 от своего исторического максимума, достигнутого в пятницу. Краткосрочная тенденция пары остается восходящей, так как она держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 87.80.

Индекс относительной силы (RSI) 14-дневный торгуется спокойно выше 60.00, что предполагает, что новый бычий импульс вступил в действие.

Смотря вниз, EMA за 20 дней будет выступать в качестве ключевой поддержки для пары. С восходящей стороны пара вошла в неосвоенную территорию. Круглая цифра 89.00 станет ключевым препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из самых чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (страна во многом зависит от импортируемой нефти), стоимость доллара США - большая часть торговли осуществляется в USD - и уровень иностранного инвестирования, все это имеет влияние. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается на валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, RBI стремится поддерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, регулируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью “carry trade”, в которой инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои средства в странах с относительно более высокими процентными ставками и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестированию, увеличивая спрос на рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Рисковая среда может привести к большему притоку Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и КИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских пар, обычно негативно сказывается на валюте, так как это отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к тому, что продается больше рупий для покупки иностранных импортов, что является негативным для рупии. В то же время, более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть положительным для рупии из-за более высокого спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект верен для более низкой инфляции.