Достигнет ли акция Caterpillar стратосферических высот к 2030 году?

Пятерной вопрос

Я наблюдал за тем, как Caterpillar (CAT) достигал рекордных уровней в последнее время, и это заставило меня задуматься - может ли этот столетний промышленный гигант действительно умножить мои инвестиции в пять раз к 2030 году? Это соблазнительная перспектива для компании, более известной своими бульдозерами и горным оборудованием, чем взрывным ростом.

Чтобы достичь этого лунного выстрела, CAT нужно будет наращивать свои показатели с поразительными 38% в год. Судя по их прошлым показателям - 24% CAGR за пять лет - это довольно значительное ускорение для циклического гиганта стоимостью $200 миллиард.

Сценарий идеального шторма

Чтобы моя инвестиция в 10 000 долларов превратилась в 50 000 долларов, нам нужно, чтобы несколько звёзд сошлись:

Суперцикл товаров, совпадающий с глобальным строительным бумом, будет необходим. Добавьте значительную инфляцию цен, способствующую прибыли, устойчивое развитие ИИ, создающее спрос на оборудование для генерации энергии в дата-центрах, и, возможно, какую-то революционную технологию автономного строительства.

Инвесторам также потребуется начать оценивать эту промышленную опору как технологическую компанию - редкий парадигмальный сдвиг.

Проверка реальности

Текущая ситуация выглядит сложной. Продажи снижаются, а расходы, связанные с тарифами, ожидаются на уровне от 1,5 до 1,8 миллиарда долларов для CAT в этом году. Их циклический бизнес остается тесно связанным с более широкими экономическими тенденциями.

CAT уже торгуется с прогнозируемым P/E 22,5 - это премиальная территория для промышленной акции, которая исторически колебалась между 15-18. Хотя она может предложить скромный потенциал роста, ожидание пятикратной доходности кажется чрезмерно оптимистичным без беспрецедентной трансформации отрасли.

Я держу свои ожидания реалистичными. CAT может быть хорошей инвестицией, но я бы не ставил на то, что она принесет пятерные доходы к 2030 году. Промышленный гигант просто несет слишком большую нагрузку, чтобы сделать такой зрелищный скачок без действительно экстраординарных обстоятельств.