На протяжении многих лет практики в области криптоактивов мы постепенно осознали одну важную истину: рыночная паника часто является лишь краткосрочным отвлекающим фактором. Когда колебания эмоций утихают, основная логика, движущая рынком, всегда приводит его обратно в нормальное русло.

В настоящее время многие инвесторы спешат распродать свои активы, но если задуматься, то можно понять, что фундаментальные факторы, поддерживающие среднесрочное развитие криптоактивов, не претерпели существенных изменений. Федеральная резервная система вошла в цикл снижения процентных ставок, что означает, что финансовые условия постепенно станут более свободными; большая часть спекулятивного пузыря была выброшена с рынка, оставив в основном качественные проекты с устойчивостью к колебаниям; внедрение нормативных актов в области стабильных токенов заполнило пробелы в регулировании, а основные криптоактивы ETF и регуляторные рамки также вскоре будут реализованы. Короче говоря, как только временные факторы, такие как геополитические конфликты и торговые трения, исчезнут, рынок обязательно вернется на путь роста.

Рассматривая исторические данные, мы можем обнаружить интересный закон: будь то черный лебедь 2020 года, переход быков и медведей в 2021 году или рыночная коррекция 2023 года, каждый раз, когда индекс страха и жадности приближается к уровню "крайний страх", это обычно предвещает предстоящий отскок.

Более важно то, что если мы удлиним временной аспект, мы увидим, что текущий ритм рынка весьма похож на 2021 год: в том году в первой половине года наблюдалась крайняя жадность, затем резкое падение вызвало панику, после чего, после некоторого времени колебаний на дне, начался новый бычий рынок. В этом году жадные настроения пришли раньше (под влиянием политических факторов и торговых новостей), а нынешние панические настроения как раз появились в середине октября, что почти совпадает с 2021 годом.

Это далеко не случайность. Рынок всегда повторяет эмоциональные циклы, и те, кто действительно может получить прибыль на этом рынке, всегда будут теми, кто сможет сохранить долгосрочную инвестиционную логику даже после того, как страх рассеется.

Что касается текущего рынка, моя стратегия остается неизменной: установить уровень стоп-лосса в 2% для удерживаемых активов, не слепо преследовать падение и не рисковать при покупке на дне, в основном сосредоточив внимание на политике ФРС и прогрессе ETF на криптоактивы. В конце концов, рыночные настроения могут быть обманчивыми, но основная логика, поддерживающая рынок, не лжет.