Анализ обменного курса AUD/JPY: Поддержание позитивного взгляда выше 97.00

Валютная пара AUD/JPY испытывает незначительное снижение, приближаясь к 97.15 в начале торговых часов в Европе во вторник. Японская валюта укрепляется по отношению к австралийскому доллару после недавнего указа, подписанного Президентом США, о снижении тарифов на импорт японских автомобилей. Однако неожиданная отставка Премьер-министра Японии в выходные внесла элемент политической неопределенности, что потенциально может оказать давление на йену краткосрочно.

С технической точки зрения, общий позитивный прогноз для валютной пары остается неизменным, при этом цена сохраняет свою позицию выше ключевого 100-дневного экспоненциального скользящего среднего (EMA) на дневном графике. Восходящий импульс дополнительно подкрепляется 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который в настоящее время находится выше средней точки на уровне около 62.80, что указывает на бычий тренд в ближайшем будущем.

Непосредственное сопротивление для AUD/JPY определено на уровне 97.45, что соответствует максимуму, зафиксированному 8 сентября. Серия положительных свечей и стабильная торговля выше этого уровня могут проложить путь к росту к 98.45, максимальному значению, зафиксированному 27 января. Ожидается, что следующая преграда будет на психологически значимом уровне 99.00.

Напротив, если пара привлечет давление продаж и продемонстрирует паттерн медвежьих свечей, цена может вернуться к 96.31, минимальной точке, достигнутой 5 сентября. Устойчивые торги ниже этого порога могут подвергнуть риску 100-дневную EMA на уровне 95.35. Следующий уровень поддержки находится на 94.82, совпадая с нижней границей полос Боллинджера.

Понимание японской иены: ключевые аспекты

Основные факторы, влияющие на японскую иену

Японская иена (JPY) занимает видное место среди самых активно торгуемых валют мира. Хотя ее оценка в значительной степени зависит от экономической деятельности Японии, такие специфические факторы, как денежно-кредитная политика Банка Японии, дифференциал доходности между японскими и американскими облигациями, а также преобладающее рискованное настроение среди участников рынка играют решающую роль в определении ее стоимости.

Влияние решений Банка Японии на иену

Управление валютой находится в рамках мандата Банка Японии, что делает его политические решения критически важными для курса иены. Хотя прямое вмешательство на валютных рынках происходило время от времени, в основном для ослабления иены, такие действия редки из-за потенциальной дипломатической чувствительности с основными торговыми партнерами. Ультрааккомодационная монетарная политика Банка с 2013 по 2024 год привела к обесцениванию иены по отношению к основным валютам, что отражает растущее политическое расхождение с другими центральными банками. Недавние постепенные изменения в сторону отказа от этой ультра-расслабленной политики предоставили некоторую поддержку японской валюте.

Влияние дифференциалов доходности облигаций Японии и США

За последнее десятилетие приверженность Банка Японии к ультра-лояльной монетарной политике привела к расширению разрыва в политике с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Эта дивергенция поддерживала расширяющуюся разницу между доходностью 10-летних облигаций США и Японии, что благоприятствовало росту доллара США по отношению к иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от своей ультра-аккомодационной позиции, наряду со снижением процентных ставок другими крупными центральными банками, способствует сужению этой разницы.

Рисковое настроение и его влияние на иену

Японская иена широко рассматривается как актив-убежище. В периоды рыночной турбулентности инвесторы часто стремятся к японской валюте, воспринимая ее как надежный и стабильный вариант для инвестиций. Следовательно, времена повышенной глобальной неопределенности, как правило, укрепляют стоимость иены по отношению к валютам, которые считаются более рискованными альтернативами для инвестиций.