AUD/USD приближается к недельному максимуму на уровне 0.6560, так как USD отступает

• Австралийская валюта укрепляется по отношению к ослабляющемуся Доллару США перед публикацией отчета о занятости в США.
• Недавние неутешительные данные о занятости и менее ястребиные комментарии Федеральной резервной системы оказывают давление на Доллар.
• В Австралии положительные цифры торгового баланса укрепили ожидания, что Резервный банк Австралии сохранит свою текущую позицию в сентябре.

Австралийский Доллар продолжает свой восходящий тренд против ослабляющегося US Dollar в пятницу, с вниманием рынка, сосредоточенным на предстоящем отчете по Non-farm Payrolls в США. Пара продолжила восстановление от минимума 0.6500 в четверг, достигнув 0.6545 на данный момент, приближаясь к максимуму недели 0.6560.

Недавние разочаровывающие показатели занятости в США, в сочетании с рядом менее ястребиных выступлений представителей Федеральной резервной системы, подогрели ожидания потенциального смягчения монетарной политики ФРС в сентябре. В этой связи трейдеры с нетерпением ожидают отчета по занятости за август, чтобы подтвердить свои прогнозы.

Блеклые данные по занятости и мягкая риторика ФРС влияют на USD

Рыночный консенсус ожидает увеличения на 75 000 чистых рабочих мест в августе, что сопоставимо с июльским показателем в 73 000, что побудило инвесторов увеличить свои ожидания по снижению ставок и привело к снижению Доллара США в начале августа.

Статистика занятости, опубликованная в четверг, усилила ожидания снижения показателя Нефермерских платежных ведомостей сегодня. Прогноз ADP по занятости предполагает замедление создания рабочих мест, с 54,000 новых позиций в августе, что ниже прогнозируемых 65,000 аналитиками рынка и составляет половину от увеличения в 106,000 в июле. Аналогичным образом, количество заявок на пособие по безработице за неделю увеличилось до 237,000, достигнув самого высокого уровня с июня и превысив ожидаемые 230,000 заявок.

В Австралии данные о торговом профиците, оказавшемся больше ожидаемого, опубликованные в четверг, ослабили опасения по поводу негативного экономического влияния глобальной торговой неопределенности и укрепили доводы в пользу стабильных процентных ставок после сентябрьского заседания Резервного банка Австралии. На этом фоне дивергенция в денежно-кредитной политике оказывает некоторую поддержку австралийскому доллару.

Обзор Центрального банка

Основные функции центральных банков

Центральные банки обязаны поддерживать ценовую стабильность в своих странах или регионах. Поскольку экономики сталкиваются с колебаниями цен на товары и услуги, что приводит к инфляции или дефляции, ответственность за управление спросом лежит на центральном банке, который корректирует свою процентную ставку. Основные центральные банки, такие как Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк или Банк Англии, как правило, стремятся поддерживать уровень инфляции близким к 2%.

Ответы центральных банков на отклонения инфляции

Когда инфляция отклоняется от прогнозируемых целей, центральные банки в основном используют свою базовую процентную ставку как инструмент для корректировки. Во время заранее запланированных объявлений центральный банк публикует заявление о своей процентной ставке, сопровождаемое объяснением о сохранении или изменении ее. Местные финансовые учреждения затем корректируют свои ставки по сбережениям и кредитам, что влияет на доходы физических лиц от сбережений и возможность бизнеса получать кредиты для инвестиций. Существенные повышения ставок называются ужесточением денежно-кредитной политики, в то время как снижение ставок именуется смягчением денежно-кредитной политики.

Процесс принятия решений по денежно-кредитной политике

Центральные банки, как правило, действуют независимо от политического влияния. Члены совета по денежной политике проходят строгие процедуры отбора перед назначением. Каждый член часто имеет свои представления о контроле над инфляцией и реализации денежной политики. Те, кто выступает за мягкую денежную политику с низкими ставками для стимуляции экономического роста, называются «голубями», в то время как те, кто предпочитает более высокие ставки для сдерживания инфляции, известны как «ястребы».

Лидерство в центральных банках

Как правило, председатель или президент ведет каждое заседание, стремясь достичь согласия между «ястребами» и «голубями», и имеет решающий голос в случае равенства. Председатель произносит речи, которые часто транслируются в прямом эфире, чтобы сообщить о текущей денежно-кредитной политике и прогнозе. Центральные банки стремятся реализовать денежную политику, не вызывая значительной волатильности на рынке. Перед заседаниями по политике наблюдается период «заморозки», в течение которого членам запрещено делать публичные комментарии, чтобы сохранить стабильность рынка.