Тишина перед штормом: Биткойн находится в самом узком торговом диапазоне за несколько месяцев, готовится к крупному движению?

FX168财经报社(亚太)讯 Среда, Биткойн колеблется вблизи 111 000 долларов, волатильность сжата до многомесячного минимума. Опыт рынка показывает, что такая необычная спокойствие часто является предвестником крупного движения. Трейдеры затаили дыхание в ожидании данных по инфляции в США за сентябрь и последующего решения Федеральной резервной системы (ФРС), эти два ключевых события могут нарушить текущий застой.

Биткойн за день немного снизился, вчера колебался в диапазоне от 110 812 до 113 237 долларов, что отражает осторожное и нерешительное настроение рынка. В то же время Эфир немного вырос, торгуясь в диапазоне от 4 279 до 4 379 долларов, что указывает на стабильный спрос, хотя приток средств умеренный, и трейдеры остаются в режиме ожидания.

Рынок готовится к резкому движению

В последнее время Биткойн продолжает торговаться ниже 113 000 долларов, что вынуждает многих трейдеров снизить риск. Но я считаю, что такая осторожность как раз закладывает основу для следующего прорыва. С учетом заметного снижения заемных средств и спекулятивных позиций, рынок, похоже, готовится к более сильному росту, который может вновь проверить уровень в 120 000 долларов.

Данные показывают, что импульс цены Биткойна недавно улучшился, за последнюю неделю он вырос с -8% до -5%. Хотя продавцы все еще немного превосходят покупателей, давление шортов явно ослабло, что говорит о том, что мы, возможно, находимся в финальной стадии «восстановительного» периода.

Исследователь Axel Adler Jr. отметил, что фьючерсные данные показывают, что большинство трейдеров предпочитают сохранять нейтралитет, а не делать агрессивные ставки в любом направлении. Рынок, ранее подавленный постоянными продажами, сейчас стабилизировался в диапазоне около 45-50, приближаясь к нейтральным уровням. Открытые позиции стабилизировались, что отражает снижение заемных средств и защитную позицию — рынок вошел в тонкий баланс между покупателями и продавцами.

Исторически такие охлаждающие периоды часто закладывают основу для последующего сильного роста. Текущий цикл халвинга завершился примерно третью часть, и Биткойн, похоже, формирует дно, аналогично ситуации во втором квартале, когда цена опустилась до 74 000 долларов, а затем колебалась около 80 000 долларов, после чего началась отдача.

Положительный фактор — это меньшая перегруженность длинных позиций, что снижает риск принудительного закрытия. Как только появится новый спрос, пространство для роста увеличится, и это может ускорить возвращение Биткойна к максимумам.

Ближайшие катализаторы

Волатильность Биткойна снизилась до многомесячного минимума, трейдеры ждут выхода данных по инфляции в США и решения ФРС, чтобы получить направление. Общий прогноз — снижение ставки на 25 базисных пунктов, однако ожидания на октябрь разделились между «повторным снижением» и «пауза». В то же время золото достигло исторического максимума на фоне ожиданий снижения ставок, а фондовый рынок США, несмотря на значительные коррекции в данных по занятости, закрылся на рекордных уровнях.

Прогнозные рынки демонстрируют сильное склонение к мягкой денежно-кредитной политике. Трейдеры Polymarket дают 82% вероятность, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. 17 сентября, а более глубокое снижение или сохранение ставки маловероятны. Что касается октября, ожидания разделились, и вероятность «повторного снижения» и «паузы» примерно равны. Эти разногласия свидетельствуют о том, что текущий период низкой волатильности вряд ли продлится долго.

Глава платформы в Сингапуре Gracie Lin заявил: «Рынок часто кажется необычайно спокойным перед крупными колебаниями. Биткойн находится в самом узком диапазоне за последние месяцы, а волатильность опустилась до низких значений. В преддверии публикации ключевого индекса потребительских цен 11 сентября и решения ФРС, эта тишина закладывает основу для следующего важного движения. Независимо от того, превысит ли инфляция ожидания или ФРС даст мягкий сигнал, история показывает, что низкая волатильность на рынке цифровых активов не длится долго.»

Если снижение ставки приведет к снижению доходности на денежном рынке, возрастет альтернативная стоимость хранения наличных, что может подтолкнуть капитал к рисковым активам. Мейкер Enflux отметил: «Настоящий спор уже не в том, снизит ли ФРС ставку, а в том, перейдет ли ликвидность в Биткойн, Эфир или более рискованные активы.»

Иными словами, снижение ставки ФРС может привлечь внимание, но настоящая торговая возможность — это поток внебиржевых средств в цифровые активы, что и станет ключом к возвращению волатильности.

Технический анализ Биткойна

Цена Биткойна начала новый раунд от уровня 110 100 долларов. BTC успешно преодолел уровни сопротивления в 110 800 и 111 500 долларов, временно подняв цену выше 113 200 долларов, но затем столкнулся с сопротивлением продавцов, откатился и опустился ниже 112 000 долларов, сформировав минимум в 110 820 долларов. Сейчас идет консолидация в нисходящем тренде.

На данный момент цена Биткойна ниже 111 500 долларов и 100-часовой скользящей средней, формируя на уровне 111 000 долларов восходящую линию поддержки. Краткосрочный уровень сопротивления — около 111 700 долларов, первый важный уровень сопротивления — 112 000 долларов, близкий к 50% уровню Фибоначчи.

Следующий уровень сопротивления — 112 300 долларов (61.8% уровень Фибоначчи). Если цена закроется выше 112 300 долларов, возможен дальнейший рост, с первичной целью в 113 200 долларов, а при продолжении — в 114 200 долларов, с основной целью в 115 000 долларов.

В случае снижения, если Биткойн не сможет преодолеть сопротивление в 112 300 долларов, возможен новый откат. Немедленная поддержка — около 111 000 долларов и по линии тренда, основной уровень поддержки — 110 800 долларов. Более глубокая поддержка — 110 200 долларов. При пробое этого уровня цена может опуститься до 108 800 долларов; ключевая поддержка — 107 500 долларов, при пробое — возможен более значительный откат.

Технические индикаторы показывают, что на часовом графике MACD в бычьей зоне импульс постепенно ослабевает, RSI на часовом графике — ниже 50.

Основные уровни поддержки: 111 000 долларов, 110 200 долларов Основные уровни сопротивления: 112 000 долларов, 112 300 долларов

Disclaimer: предназначено только для ознакомления. Прошлые результаты не предсказывают будущие.