3 лучших дивидендных акций для покупки и удержания навсегда

В последнее время я одержим дивидендными акциями, и на то есть веские причины. С 1900 года большинство богатства на фондовом рынке не пришло от ярких скачков цен, а от тех, казалось бы, скромных дивидендных выплат, которые бесшумно накапливаются на протяжении десятилетий. Это не просто теория - исторические данные подтверждают, что дивиденды и их реинвестирование генерируют большинство общих доходов на глобальных рынках. Эти три голубые фишки дивидендных акций привлекли мое внимание как потенциальные активы на всю жизнь.

Фортечный банк, построенный для любой экономики

Крупнейший банк Америки, JPMorgan Chase, может давать всего 1,86%, но именно это делает его таким привлекательным в долгосрочной перспективе. С консервативным коэффициентом выплат в 27,2% они сохраняют большую часть прибыли для роста, в то время как все еще вознаграждают акционеров. Сбалансированный подход Джейми Даймона обеспечил 8% ежегодный рост дивидендов за пять лет.

При коэффициенте 15 к будущим доходам акции JPMorgan выглядят недооцененными по сравнению с другими финансовыми гигантами. Их растущий процентный доход и непоколебимый баланс означают, что они, вероятно, продолжат выплачивать дивиденды, даже когда экономика снова неизбежно обрушится. Я наблюдал, как они преодолевают кризисы лучше, чем конкуренты.

Компактор покупательной способности

American Express едва приносит 1.01%, что может показаться жалким на первый взгляд. Не дайте себя обмануть. Их крошечное соотношение выплат 21.3% скрывает машину роста дивидендов, работающую на уровне 12% в год - это самый быстрый показатель среди этих компаний. Их замкнутая сеть, нацеленная на состоятельных покупателей, создает ценовую власть, о которой могут лишь мечтать большинство компаний.

Что действительно меня привлекает, так это их стратегический поворот к более молодым клиентам через такие продукты, как Золотая карта. При коэффициенте 18,4 к будущим earnings вы получаете премиальный бизнес по скидке по сравнению с более широким рынком. Я лично наблюдал, как друзья все больше привязываются к своим картам Amex, несмотря на ежегодные сборы, которые казались бы абсурдными десятилетие назад.

Монополия на рыночную информацию

S&P Global предлагает наименьшую доходность всего 0,71%, но может быть самой защищенной компанией из всех. Их коэффициент выплат составляет 28,7%, а рост дивидендов — 8%, что отражает внимание руководства к общему доходу, а не к немедленному удовлетворению.

Что делает S&P Global неприкасаемым, так это их коллекция активов, которые практически невозможно воспроизвести - сам индекс S&P 500, кредитные рейтинги, которые контролируют капитальные рынки, и товарные бенчмарки, которые буквально определяют мировые торговые цены. Еще более впечатляюще, что эти компании генерируют доходы, похожие на подписку, с минимальными потребностями в капитале. Во время рыночного хаоса спрос на их данные фактически увеличивается.

Да, при 27,9-кратных будущих доходах вы платите премиальные цены. Но операционная маржа более 50% оправдывает эту премию. Поскольку пассивные инвестиции продолжают поглощать активное управление, позиция S&P только укрепляется.

Вечный портфель

Эти три акции обладают важными чертами, которые делают их достойными держания на неопределенный срок. Каждая из них поддерживает коэффициенты выплат ниже 30%, что дает им огромную гибкость во время неизбежных рецессий. Все три увеличивают дивиденды с темпами, в три раза превышающими уровень инфляции. Что самое важное, каждая из них работает с прочными конкурентными преимуществами, которые, похоже, укрепляются со временем.

Их скромные текущие доходности не впечатлят пенсионеров, жаждущих дохода, но это не суть. Эти компании ставят на первое место устойчивый рост, а не эффектные немедленные выплаты. Для инвесторов, стремящихся к той же компаундирующей силе, которая привела к столетним рыночным доходам, эта тройка финансовых голубых фишек предлагает основу для превращения сегодняшних скромных доходов в завтрашнее богатство.